滴滴单量猛跌，共享单车涨价，瓜子资金承压，所有人等待反弹

来源：36氪

文 | 杨林 牛耕 邱晓芬

在过去一年，出行和二手车行业挑战重重，而新冠肺炎又给新一年的行情蒙上了种种不确定性。

首先是头部玩家单量减少了。受政府要求疫情期间减少出行的影响，用户用车需求也大幅下降。根据极光发布《2020 年春节移动 互联网 行业热点观察研究报告》显示，为防控疫情的接触扩散，餐饮停业、出行减少致使美团、滴滴等平台日活跃用户数量阶段性下降 50% 左右。

其次是一些小企业面临生死关头。那些没有充分考虑市场容量，莽撞冲进市场的玩家，难以承受订单持续走低的考验，在这个领域的探索极有可能被画上休止符。随之而来的，是一大批司机将 " 被失业 "。

还有一些不为人所知的变化，36 氪了解到，一些网约车公司原本打算推出新业务，但是在保证现金流、活下去的现实下，这些还在秘密进行中的新部门可能要无限期推迟 " 萌芽 "。

而在出行行业的上游， 汽车 交易市场，则要面临新的变量。受到收入波动和疫情影响，一二线城市的新车销量下滑，汽车保有量更低的三四线城市由于对封闭空间的追求，销量可能会上升，但是总体交易量缩减的趋势已不可避免。另外，优质二手车主要的发源地又是一二线城市，相对应的是，二手优质车源会越来越少。

很多公司不得不调整年前制定的计划，甚至要压缩业务和裁员了。而那些用户基数大、需求价值高的企业，则在疫情之后，会将损失均摊到市场上，例如涨价。

在出行行业的困境愈发凸显下，一定程度上，也会促使行业加速洗牌，回归良性发展。新的一年，出行行业从拼速度规模，到拼安全、品质、服务等标准的趋势也将会更加明显，而且能否为用户带来更好的体验和更多的价值，也将成为未来网约车市场竞争的关键。

降本增效、开源节流会是 2020 年出行领域的新命题。当然，有市场就有竞争，这个领域永远都不会缺少暗流涌动、 商业 模式迭代，以及新的商机。

打车：滴滴单量锐减但会反弹，合规化和上市才是难题

刚刚从 2018 年顺风车事件中缓过一口气的滴滴，又正面临一段 " 水逆 " ——直面疫情所带来的单量下滑。

整个春节以及接下来的 2 月份，疫情让人们都无法出门。据滴滴内部人士对 36 氪透露，在一些主要的二线城市，滴滴快车 2 月的单量每天只有十几万单，不足疫情之前的五分之一。而且可以预见的是，这样的情况在短期之内并不会有明显缓解。

受疫情影响，很多司机也开始陆续退租了，上述人士称，一些城市的司机退租率高达近四成，而车子一旦空置，就意味着租赁公司每个月要承担巨额的损失。而这些损失最终也将摊到滴滴的头上。今年 2 月 15 日，滴滴出行在一份官方公告中称，将推出新的帮扶方案，其中涉及车辆租金、车辆保险、租赁公司的 金融 扶持以及疫情专项保障四大方面。

当然，滴滴并不缺钱，一定能活着熬过疫情。而且疫情逐渐缓解后，网约车行业可能会迎来反弹式爆发增长。一方面，于乘客而言，相较地铁、公交车等大型公共交通，网约车能够最大程度地保障出行安全。另一方面，于政府而言，网约车是当前 " 战疫 " 中最值得鼓励的交通工具之一。

但无法避免的是，2020 年的春天，以及接下来的第二季度，滴滴可能并不好过。去年年初这家公司曾被爆出令人咋舌的 2018 年亏损 109 亿新闻，一年之后，亏损的数字可能更不乐观。

而一名交通行业内部人士认为，借着这次疫情管理，各地方的相关部门可能会进一步加强网约车合规化控制，政策会越来越严苛。

虽然网约车合规化一直在提，新政颁布也已经超过三年，不过在过去，因为市场供不应求的需求属性，很多不合规的司机依旧还在滴滴上接单，甚至很长一段时间以来，双方之间处于 " 你提你的禁令，我做我的生意 " 的微妙关系。据 2019 年 12 月 27 日交通部新闻发布会上公布的数据，国内目前仅发放 150 多家网约车平台经营许可证、86 万张网约车车辆运输证和 185 万张网约车驾驶员证。全国近 3000 万网约车司机，仅有不到 200 万人合规，比例不足 10%。

所以在 2020 年，合规化这个长期匝在滴滴头上的紧箍咒，可能会越来越紧。

疫情以及出行市场的合规化趋势，这倒是给一些平台更大的机会。那些有国资背景、自己有车子以及资金雄厚的公司，或可趁这个机会扩大自己的地盘和影响力。

从政策的角度来说，新能源车辆更受青睐。目前已经有部分城市明确要求新注册网约车必须为纯电动车，绝大多数省市都明确表示鼓励新能源车申请网约车。部分城市通过限牌、限行政策间接鼓励网约车新能源化。

不过，与加速合规、头部聚集相对应的趋势是尾部小公司、小平台面临倒闭，加快行业洗牌。在这次疫情冲击下，这些企业首先面临零收入冲击，现金流遭受挑战。

而对于滴滴这这种头部型公司而言，可能接下来要考虑的是，一些原本准备上马的新业务是否还能做，以及怎么做。疫情之下，目前各大公司都在准备开源节流，去年年初曾经历过裁员、对非主要业务关停并转的滴滴，可能不得不重新梳理自己的业务线条。那些重要性靠后、短期内无法带来利润的业务，接下来可能会被按下暂停键。

至于上市进程也会受到拖累。2019 年底，多位接近滴滴人士向 36 氪透露，滴滴内部的上市启动计划表是 2020 年下半年，虽然官方一再回应称，" 并没有类似的计划表 "。不过无论今年是否上市，做大估值、提升单量，乃至发展一些新业务都本是必不可少的环节，现在看来，各种变量无疑将滴滴上市的难度提升了。

共享单车：疫情后涨价是必然

虽然对于绝大多数的出行行业而言，这个春天难过了一点，但一些业务的 " 拐点 " 却可能会提前出现，例如共享单车和电单车。出于对疫情的考虑，很多不愿意乘坐公共交通，也不信任网约车的人，则会将目光放在共享单车和助力车上。

原本只是作为一种针对短途的补充性交通工具，共享单车用户基数大，但在人们出行的选择上，其重要性显然不如公共交通和网约车。疫情之下，这个需求被唤醒了。

当单车对于一些人来说成为唯一的选择时，这也意味着人们骑行的距离增加，付出的价格也会更高。哈啰出行方面对 36 氪称，在疫情和返乡潮期间，骑行里程超过 10 公里，骑行时间超过 1 小时的订单不在少数。从 1 月 8 日疫情爆发以来，武汉市内的求医出行单车需求相比疫情爆发前增长 5 个百分点左右，其他城市相应增幅在 1-2 个百分点左右。其中，武汉市内 3km 以上的长程骑行订单呈 3 倍增长，之后持续保持高位。

这些都稍微弥补了因为人们不出门所带来的单量严重下滑的的态势。

事实上，从去年开始，" 两轮车 " 市场逐渐回归理性，" 限制投放 " 政策趋严，资本更谨慎了，行业形势也更加明朗——没有巨头扶持的两轮车企业，要么被淘汰，要么处于资金链断裂的边缘。市场已经证明，这是一个巨头才参与得起的项目。之前还相对 " 独立 " 的哈啰，也在去年年底将单车资产抵押给上海云鑫 创业 投资 有限公司，也就是说将自己的所有动产都抵押给了蚂蚁，换取 5 亿元贷款，以及更多的资源扶持。

如何变现将成为哈啰等有单车业务的企业更关注的命门，这关乎着企业在巨头的笼罩下能否获得更多的生存空间。原本业务变形和拓展是一个趋势，摩拜曾经就尝试过打车和分时租赁业务，而哈啰单车也在 2018 年试图做四轮车业务以寻找新的盈利增长点。但在如今的出行市场，这些 " 两轮 " 变 " 四轮 " 的转型，终究难以和滴滴这样的行业大平台，以及资金雄厚的主机厂们相抗衡。

最终还是要靠自己白手起家的业务。从去年年初到年尾，单车企业们已经不断在调整起步价。可以预料的是，疫情之后，急需补充现金流的压力下，" 变得更贵 " 已经在所难免，除了进一步涨价之外，违停收费、运营范围 " 缩水 " 也会成为行业的 " 常规操作 "。对于平台方而言，违停收费可以规范停放，降低运维成本，而缩小运营范围，则可以在规定的区域范围外收取更高的价格。

无论如何，最终都是用户在买单。根据前瞻产业研究院统计数据，2018 年，中国共享单车市场规模达 178.2 亿元左右，用户规模达到 3 亿人左右，2019 年市场规模达 236.8 亿元，用户规模达到 3.8 亿人。哪怕是各家都提价之后，订单数量也没有明显减少。这也就是说，在用户有需求的前提下，未来的单车市场，还有涨价的空间。

二手车与新车交易：瓜子要保现金流，全行业在等反弹

刚过去的一年，二手车行业充满了变奏：人人车 " 原地解散 "；瓜子拿到软银愿景基金 15 亿美元融资，使资金储备远超同行，疯狂开店，业务体量上变得十分庞大；7 月优信将最挣钱的金融部门卖给 58，基本是 " 弃卒保车 " 的节奏，股价则从最高点的 10 美元跌至此刻不足 2 美元。

但疫情使得局面更加严峻，避免人际接触，直接阻碍了卖家和买家逛店、交易的意愿。尤其是对开设了大量线下店的车好多集团来说，无论是瓜子二手车的严选店，还是毛豆新车的交付店，疫情都势必造成严重影响。去年底车好多集团已经在优化线下店效率，包括少量的关店和大店转小店，但疫情之下，线下店资产将成为沉重负担，打破其 2019 年第四季度宣布车好多集团整体盈利的局面。

车好多集团因此需要更快做业务结构变形。在 2019 年，瓜子二手车已经从强调自营、" 没有中间商赚差价 "，转为积极改善与车商的关系，变得更轻和更平台化：因为全国二手车限迁政策取消，全国购更依赖车商参与，瓜子需要拉拢车商来进攻剩下的 90% 多市场份额。而此次疫情中，" 更轻 " 的模式显然更容易活下来。

线上直播卖车很难线下窘境有大幅疏解。对于一车一况的二手车来说，线上交易的成交可能性比新车耕地。此外，疫情下，大城市居民的换车需求减少，传递到二手车领域，则二手车车源势必大幅减少。这意味着今年一、二季度，二手业务都会很难做。

但希望仍在。值得参考的是 2003 年非典疫情暴发的二手车市场。二三月疫情暴发后，当年上半年的二手车交易大幅受挫。但奇特的是，疫情 7 月结束后，二手车交易却迎来井喷，消费者购车周期缩短，成交率普遍提升。当年中国汽车销售同比增长 34%。

大家等待的是下半年的反弹。车好多内部人士告诉 36 氪，疫情结束后更多人会考虑买私家车，而避免乘坐公共交通工具。在疫情期间他们关在家里无法买车，但二手车需求不同于应季消费品，一旦有了需求，可能在五六月或七八月集中消费。对比非典当年的情况，公司内部也对 2020 年的特殊行情有猜测，但不敢断言。

新车交易情况稍好，尤其是在下沉市场，市场空白依然较大，经过疫情，可能更多人会产生购车需求。

但新车供应目前受到了影响。武汉集中了与东风合作的 7 家主机厂、12 个总装工厂、500 多家零部件企业。目前与东风合作的丰田、本田、现代、雷诺，以及上汽通用等都已宣布延期开工。部分抗风险能力更弱的零部件厂商，甚至面临资金链断裂的风险。据市场研究机构 IHS Markit 预测，上海、广东和武汉将因疫情减少 15 万辆汽车生产，带来的损失将超过 2003 年非典疫情。

这对于新车交易业务无疑将是打击，但也可能蕴含机会：2019 年新车市场下滑，对车好多却是机遇：主机厂寻求 4S 外的新渠道，愿意跟毛豆新车坐下来谈价格。经历这次打击，主机厂可能更需要开拓电商渠道，减少对线下 4S 店的依赖。