蔚来汽车今年已融资2亿美元 推行员工十三薪置换成限制性股票计划

在宣布完成1亿美元融资一周后，蔚来 汽车 在融资层面又有了新消息。2月14日，蔚来汽车宣布与两家与其无关联关系的亚洲 投资 基金签订了可转换债券认购协议。根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元的可转换债券。该交易预计不晚于2020年2月19日完成。

而一周前的2月6日和今年1月份，蔚来汽车以类似方式进行了两笔融资，累计金额约为1亿美元，目前均已完成。至此，2020年蔚来宣布的所有非公开发行可转换债券在全部完成后，融资总额将达到2亿美元。蔚来汽车表示，公司目前有若干其他融资项目正在进行，其结果在现阶段仍有一定不确定性，公司会遵循相应法律要求，适时披露重要进展或信息。

此次向购买方发行的债券利率为零，将于2021年2月4日到期。债券到期前，债券持有人有权以如下价格转换部分或全部债券为公司A类普通股 (或ADS)：(a) 从发行日之后的6个月起，以每股3.07美元的价格转换；或(b) 如果公司因融资目的发行股票，可选择以该发行股票的每股价格转换。

2020年受突发疫情的影响，业内认为资本市场将经历一段时间的下跌。作为我国唯一一家实现IPO的新造车企业，蔚来汽车在去年受内部经营状况和市场表现的影响，股价跌宕起伏，最低甚至逼近1美元的退市边缘，不过随着交付量的持续提升，其股价从去年11月份开始逐步攀升。受2019年12月30发布的第三季度财报利好，其股价整体进一步攀升。

蔚来汽车第三季度总收入为18亿元，相比第二季度增加21.8%；第三季度经营性亏损为24亿元，虽然仍未能摆脱亏损，但亏损额同上季度相比下降25.3%，和去年同期相比收窄了14.3%。这一亏损数字与蔚来此前披露的亏损数据叠加后，其累计亏损约为258亿元。

与此同时，当期财报还显现出蔚来汽车毛利率的提升和成本控制的效果，并基于持续攀升的销量走势，预计第四季度营收环比上涨53%。今年开年以来，蔚来汽车股价在疫情爆发前整体呈攀升趋势，盘中股价在1月22日达到5.65美元的顶峰，随后呈下跌趋势，近日稳定在4美元左右。

突发疫情对国内多家上市车企的股价都造成影响，并且对车企的生产经营带来冲击。国内车企复工时间全面晚于法定的1月31日，多数在2月10日才开始复工，湖北省等重疫区复工时间甚至推迟至2月21日。根据 经济 观察网记者的统计，目前已有超七成车企复工，但中汽协数据显示整车生产基地的复产率仅32.2%。这将导致产业营收日损失近150亿元。

经济观察网记者了解到，蔚来汽车已于2月10日开启复工，其生产基地合作方江淮汽车也已经在同一日开启复工。尽管已是最早复工的一批企业，但延迟复工依然给蔚来带来影响，近日有消息称蔚来延迟发放1月工资，蔚来对此回应 媒体 称，这是疫情带来的企业经营管理节奏的变化所致。同时，蔚来发起了一项员工自愿参与的十三薪置换成限制性股票的计划。

由于消费者多数处于户内谨慎防护状态，终端消费需求十分低迷，这对急需通过销售上量来获得现金流的新造车企业而言，压力更大。在此种情况下，各大车企都开启了线上直播、“非接触式”购车等措施来进行 营销 ，并推出了赠送免疫防护包、免费充电等优惠促销福利。

蔚来汽车是疫情之后第一家由公司组织线上直播营销的车企，此前其也采用线上订购，线下交付的营销模式，具备较好的 互联网 用户营销基础。但业内调查显示用户线上购车意愿并不强烈，此次疫情之下的线上营销订单转化率，包括蔚来在内的多家车企都未曾披露，但业内认为，这至少能够提升新造车企业的品牌影响力。

目前，1月份车市销量已经出炉。受疫情、春节双重影响，1月份乘用车产销预计（受春节假期、新冠肺炎疫情影响，个别车企的销量统计不是很到位）分别完成144.4万辆和161.4万辆。其中，新能源汽车产销预计分别完成4.0万辆和4.4万辆，同比分别下降55.4%和54.4%。

蔚来汽车也于近日公布，1月整体交付量达1598台，同比下滑11.5%。不过，按1月份仅16个有效交付日来算，蔚来汽车日均交付数达100台，同比提升22.0%。其中ES6交付1493台，ES8交付105台。自2018年6月开始交付以来，蔚来全品牌累计交付33511台。蔚来汽车1月份交付量位列新造车企业第一，理想和威马汽车紧随其后。与此同时，特斯拉1月在华产量高达2625台，高于所有新造车企业，其后续产销表现或将使国内其他车企承压。

蔚来今年计划交付两款新车型。去年12月29日，蔚来汽车发布了第三款量产车型智能电动轿跑SUV EC6，预计在2020年7月公布价格和配置，9月份正式开启交付。此外，蔚来还发布了新版ES8，计划2020年4月开始交付。渠道方面，截至2020年1月31日，蔚来已在全国开设83家门店，其中包括22家蔚来中心和61家蔚来空间，销售网络已经覆盖全国59座城市，计划今年年底实现NIO House和NIO Space累计增长至200家。

与此同时，蔚来汽车曾表示，2020年还有一项重要的工作是毛利的提升，对于今年全年毛利转正完全有信心。但疫情或将给这一目标的完成增加不确定性，目前疫情何时结束还未能定论。

来源：经济观察报 干群芳