中通快递今起招股：香港公开发售最高定价为268港元

9月16日晚间，中通快递宣布启动香港首次公开募股，计划全球发售和上市4500万股A类普通股，募资额不超过15.6亿美元（约121亿港元）。香港公开发售最高定价为268港元，9月22日定价，并于9月29日挂牌。

中通快递创始人、董事长兼CEO赖梅松表示：“中通在港交所上市是又一个重大里程碑。”赖梅松透露，中通快递目前日均业务量已突破5000万件。

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中通快递启动香港首次公开募股

作为在业务量上不断创造中国快递新纪录的头部快递公司，中通快递在资本层面的一举一动也备受外界关注。

此次上市，中通快递将以同股不同权架构上市，将成为继小米、美团点评、阿里巴巴、京东后，又一家以同股不同权方式在香港上市的股票。高盛为中通快递独家保荐人。

与此同时，超百亿港元的上市募资，在港交所2020年的同类项目中亦属排名前列。

中通快递之所以备受资本关注，很大程度是因为其业绩表现。

不久前，中通发布了2020年第二季度业绩。财报显示，中通快递2020年第二季度营业收入为64.0亿元，同比增加18.0%；净利润为14.536亿元，同比增长6.5%；调整后净利润为14.5亿元,较上年同期增长5.6%。

在业务方面，2020年二季度中通快递完成业务量46.0亿件，同比增长47.9%，市场份额同比提升1.6个百分点至21.5%。

据悉，截至2020年6月30日，中通快递全网服务网点近30000个，转运中心90个，直接网络合作伙伴逾5000家，干线运输车辆逾9900辆（其中逾7100辆为高运力牵引车），干线运输线路超过3400条，网络通达98%以上的区县，乡镇覆盖率超过91.3%。

不过，尽管有着亮眼的过往，但中通的未来仍要极大地依赖于巨大的资本开支。此前在财报发布后，中通快递集团董事长赖梅松强调服务质量、市场份额和盈利能力这些依旧是中通的战略重点。

因此，此次中通快递在SEC披露文件中，也披露了本次募资的用途：约50%亦即59.4亿港元，将用于基础建设和扩容，包括购买土地使用权、建立分货港、建立现代物流设备、购买车辆以及提升自动化和电子化水平；约25%亦即29.7亿港元，将用于加强物流网络合作伙伴和增强物流网络稳定性，其中包括对合作伙伴提供融资以支持 投资 ，加强“最后一公里”的服务；约15%亦即17.8亿港元，将用于投资物流生态系统；约10%亦即11.9亿港元将用于一般公司用途。

值得一提的是，赖梅松在16日中通快递举办的2020走进中通客户答谢日活动上表示，今年是中通在基础设施建设方面历年来投入最多的，有可能前两年的总和，目前还在大力加大基础设施能力建设。而通过不断的资源投入与建设，赖梅松希望中通能够在综合物流方面形成体系，从而形成网络的规模效应和协同效应。

通达系中规模最大、盈利能力最强的快递服务提供商

中通快递于2002年成立，按总包裹量计，2019年市占率为19.1%，是一家以快递为核心业务，集跨境、快运、 商业 、云仓、航空、 金融 、智能、 传媒 等生态版块于一体的综合物流服务企业，2016年10月27日在美国纽交所上市。

该公司是中国规模化快递企业中最年轻的企业，也是在通达系运营商(在中国采用「网络合作伙伴模式」的快递服务提供商，即中通快递、韵达控股股份有限公司、圆通速递股份有限公司、百世集团及申通快递股份有限公司)中规模最大，盈利能力最强。

中通快递通过全国性网络提供送件服务和其他增值物流服务。当前，中通快递美股市值超过245亿美元，是三通一达中市值最高的一家。

招股书显示，中通快递2017年至2019年营收分别为130.6亿元、176.04亿元和221.09亿元，2019年营收同比增25.59%；2017年至2019年净利润分别为31.59亿元、43.83亿元和56.74亿元，2019年净利润同比增29.46%。

2020年过半，在经历疫情阵痛后，各快递企业业务量和营业收入逐步回升。7月份，全行业快递业务收入预计完成739.2亿元，同比增长21.5%。招股书显示，中通快递2019年的市占率为19.1%，总包裹量从2017年的62亿件增长至2019年的121亿件。

中通快递已在中国建立了最广泛和最可靠的配送网络之一。

截至2020年6月30日，中通快递的网络基础设施由90个分拣中心与282条自动化生产线，由约9,050辆自营干线车辆服务的超过3,400条干线线路组成，包含经营约30,000个揽件/配送网点及50,000个最后一里站点的超过5,000位直接网络合作伙伴。中通快递的网络覆盖了中国99.2%以上的城市和县区。

中通快递的总包裹量从2017年的62亿件增长至2019年的121亿件，并从截至2019年6月30日止六个月的54亿件增长至截至2020年6月30日止六个月的70亿件。如国家邮政局开展的调查所示，在通达系运营商中，中通的整体客户满意度一直名列前茅。

从2016年在纽约证券交易所挂牌上市即破发，4年间，中通快递稳坐加盟制快递的头把交椅。近期中通快递重申将获取市场份额作为战略重中之重并调整2020年全年预期。

中通快递调高了全年业务量指标为162亿件至170亿件，增长33.7%-40.3%；公司调整后净利润为48.0亿元至52.0亿元。中通快递集团董事长赖梅松表示，快递头部企业之间的竞争难以避免，服务质量、市场份额和盈利能力，这些依旧是战略重点。

【来源: 独角兽早知道】