拼多多更新招股书：腾讯增持 2.5 亿美元

拼多多周一向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的 IPO（首次公开招股）申请书。

1. 发行价区间 16~19 美元，最高估值 240 亿美元

申请书显示，拼多多计划在纳斯达克申请挂牌，股票代码为 PDD。以最高 19 美元的超额发行计算， 拼多多市值将突破 240 亿美元。

拼多多计划以每股 16 美元至 19 美元的价格 IPO 发行 8560 万股美国存托股票（ADS） ，代表 3.424 亿股 A 类普通股， 拟最高融资 18.7 亿美元 。 其中腾讯和红杉资本将在此轮 IPO 中拟各增持 2.5 亿美元 。 此前的招股书显示，拼多多计划通过 IPO 交易筹资最多 10 亿美元。

拼多多将实施 " 同股不同权 " 的 AB 股结构，即 A 类股票投票权为 1:1，B 类股票投票权为 1:10，B 类股票卖出时自动转为 A 类股票。

2. IPO 后腾讯占股 17.0%

预计本轮 IPO 后，创始人、董事长兼 CEO 黄峥将占股 46.8%，拥有 89.8% 的投票权； 腾讯所占股比为 17.0%，投票权为 3.3% ；高榕所占股比为 9.3%，投票权为 1.8%；红杉资本所占股比为 6.8%，投票权为 1.3%。

此前的招股书显示，黄峥在拼多多所占股比为 50.7%，对公司拥有绝对控制权；腾讯所占股比为 18.5%；高榕资本所占股比为 10.1%；红杉资本所占股比为 7.4%。

3. 资金用途

更新后的招股书披露，拼多多计划将 40% 的募资款用于增强和扩大公司现有业务，40% 的会用于技术研发，剩余资金会用于日常公司运营和潜在 投资 项目。

此前的招股书显示，拼多多称将把上市募集到的资金用于三方面：扩大业务规模；技术投入和研发；一般企业运营，包括将投资或收购一些项目。

4. 财务业绩

收入（截至 2018 年 3 月 31 日的第一季度）：

公司来自于在线 营销 服务的营收增长至 11.081 亿元人民币（约合 1.767 亿美元），相比之下上年同期没有此项收入；

来自于代理费的营收从上年同期的 3360 万元人民币增长至 2.765 亿元人民币（约合 4410 万美元）；

来自于商品销售业务的营收为零，相比之下上年同期为 340 万元人民币，这是由于公司业务模式的改变使得拼多多在 2017 年第一季度过后已无此项业务收入。

亏损（截至 2018 年 3 月 31 日的第一季度）：

公司净亏损为 2.01 亿元人民币（约合 3200 万美元），相比之下上年同期的净亏损为 2.077 亿元人民币。

2016 年，公司净亏损为 2.92 亿元人民币；

2017 年中，公司净亏损为 5.251 亿元人民币（约合 8370 万美元）。

5. 运营数据（截至 2018 年 6 月 30 日的 12 个月间）

更新后的招股书也披露了公司第二季度的最新运营数据。

拼多多活跃买家数达 3.44 亿，活跃买家平均消费额从 674 元增至 763 元，拼多多 GMV 达 2621 亿元。当季，拼多多的平均月活用户达 1.95 亿，较第一季度增长 17%。

此前的招股书显示，拼多多 2017 年和 2018 年第一季度 GMV 分别为 1412 亿元人民币和 662 亿元人民币（约合 106 亿美元）。在 2017 年和 2018 年第一季度，移动平台的总订单数量分别达到了 43 亿份和 17 亿份。

6. 用户数据

拼多多还披露了第二季度的一些用户数据。

截至 2018 年第二季度，拼多多的月度活跃用户为 1.95 亿，较上一季度增长 17.3%，同比增长 495%。活跃买家为 3.43 亿，较上一季度增长 16.5%，同比增长 245%。每个活跃买家的年度消费为 762.8 元，较上一季度的 673.9 元增长 13.2%，同比增长 98%。

来源：虎嗅APP