互联网金融野蛮生长期结束，高压过后能否更健康成长？

近期的 互联网金融 领域几乎是草木皆兵，在经过野蛮生长期后， 互联网 金融 正处于监管“收紧”的前夜，很明显能感觉到，一些互联网金融的会议和企业都开始“蛰伏”起来。而且在监管政策尚未“和盘托出”时，全行业的神经都处于“绷紧”的状态。在这一监管背景下，行业里也出现了一些“过度解读”的声音。实际上，无论是“看空”，还是“看多”，互联网金融的乱象仅仅是个表面现象，表象之外，我们要了解的是，高压过后哪些模式的企业会受益，会取得更快的发展？

野蛮生长期结束，监管不是利空是利好

互联网金融作为一股新型力量，为普通大众提供了更多元化、更高收益的 投资 理财渠道。但在野蛮生长的过程中，暴露出来了不少问题。从E租宝、大大集团等资金链断裂、跑路事件看，互联网金融游离在金融监管的框架外，不仅引发了影子银行的风险，还给中小投资者带来了巨大的危害。动辄上百亿元的损失，一旦爆发，自然是毁灭性的。但极少数企业的“违规”行为，并不能抹杀互联网金融的创新和价值。

在监管政策不明的节骨眼上，互联网金融公司都在密切关注政策动向。所以6月17日的一个小范围内的研讨会--文津圆桌闭门会，就吸引了各界关注，这个会议由国办相关部门与瞭望智库、《财经国家周刊》召集，参与的除了蚂蚁金服、京东金融、资邦金服等主流互金企业外，还有央行、银监会等大佬出席，会议传递出来的信息也偏“暖”。

目前来看，“东窗事发”的互联网金融企业身上的问题比较“集中”，自融、设置资金池、资金挪用、信息披露不健全，以及投资者风险意识薄弱是共性的问题。其实，这更像是打着互金的旗号进行“欺诈”，手法也相当低级，甚至谈不上风控体系和机制。但随着互金产业迎来从“野蛮生长”走入逐步规范化的元年，野蛮生长的窗口期已结束。

互联网金融的创新性就体现在普惠金融的发展上，既与传统金融机构错位竞争，形成有效补充，同时又能利用互联网的资源高效匹配和大数据、人群分析等技术，实现金融的供需有效对接。资邦金服代表陶蕾女士也说过，互联网金融的核心就是有效、全方位地为社会各个阶层、所有群体提供金融服务，尤其是那些金融体系相对薄弱的农村、贫困群体、中小微企业。而这也决定了 网贷 平台聚焦的应该是分散、小额的资产。但无论如何，整治、监管升级能让业务更规范化、合规化，解决劣币驱逐良币的现象。

互联网金融的核心是风控，去中心化和全流程是关键

公司跑路事件的频发，让所有互金平台都明白了一个道理：互联网金融没跑出金融的本质，符合金融发展规律是首要的，所以风控体系是命脉。以目前国内互联网金融公司的 商业 模式来说，大多数都直接涉及到资产端的对接，需要对资产的安全度进行审查和控制，而一旦出现资产质量问题，由于互金公司不提供“兜底”承诺，所以对投资者来说就意味着损失。但互联网金融领域也有另外的玩法，比如像资邦金服，运用信息撮合的交易模式，在风控体系上相当于有多道把关的环节，更能规避风险。

值得一提的是，风控机制也很重要，说白了就是对资产的监控和预警，有科学的应急处理方案。像资邦金服，就建立了三大风控机制；同时还十分注重合规性。因为对于一些存在欺诈目的的平台来说，合规性能挡住绝大多数的“违规者”。而且互联网金融之所以问题重重，在于中国市场的金融产品服务并不成熟、完善，投资者风险意识是“缺位”的。所以互联网金融平台要做到平台的便捷性、透明性，投资者可以一目了然，直观看到收益和风险。同时，平台要实时公布运营数据，披露资产项目状态，让运营阳光化。当然，投资者没专业知识与经验，需要平台明确权益资产，避免盲目投资。

互联网金融是青春期的孩子，乱局之后前景依然看好

当下，互联网金融行业正处于一个“静默期”。随着监管口径从“鼓励发展”到“规范发展”的变化，国务院组织了14个部委展开互联网金融的专项整顿行动，来势汹汹。虽然目前行业里存在监管政策看不懂、行业解读存误区，以及 媒体 过度渲染的现象，一些地方政府还出台了个别的“矫枉过正”的措施，有意打压的苗头抬头，甚至为了避免区域金融风险，还出现了个别“一刀切”的情况。但“乱局”背后，互联网金融市场不会“覆灭”，前景也不是那么黯淡。

而且，随着监管政策升级，一些打着互联网金融旗号的“伪平台”，没有空子可钻，自然也会收敛。来自网贷之家的最新数据也显示，今年5月，网贷行业实现了1480.17亿元的成交量，同比增长了2.43倍，刷新了单月成交量历史新高。截至5月底， P2P 网贷行业历史累计成交量已突破2万亿元。数量上看，正常运营平台为2396家，相比4月底下降了35家，其中，5月新上线平台51家。这一数据也表明，监管政策高压下，市场出现了自然的“淘汰”。

不出意外，2016年将会是互联网金融自我优化和回归金融本质的一年。就如资邦金服代表陶蕾所言，作为一个新型的业态，互联网金融还是处于青春期的孩子，它有问题，但是它肯定不是一个坏孩子，成长中还有很多的不足之处，因此希望监管部门能给予更多关心和支持。

当前，我们所看到的互联网金融平台也会不断升级，国内市场空间大、金融服务覆盖面不足等因素，加之互联网的场景、流量优势，使其未来还有很大的发展空间。可以肯定，类似蚂蚁金服、百度金融、资邦金服、有利网、宜人贷等注重内功修炼的互联网金融企业，将会在行业越来越规范的时候，迎来更快速、更健康的发展。