阅微投资云，成为飞书在投资行业独家ISV伙伴

最近一级市场有不少变化,GP正在经历前所未有的重新洗牌,顶级VC在进行团队重塑,美元VC相继独立运营。似乎一级市场正在迈入从资本结构到项目结构的重构, 游戏 规则、底层逻辑被改写的时期。

中国VC 3.0时代:从野蛮生长到比拼效能

从机会主义到发展出精良的综合素质高的管理团队成为行业白马,再到发展出一支聚焦产业、精耕细作的具有产业特色的团队。在这个过程中, 投资 机构也慢慢学会利用工具提升机构应对变化的速度,将应变能力,抽象为信息获取的能力和信息处理的能力。

越来越多的合伙人意识到,机构要想在新的变革中成为赢家,就要与时间赛跑,想方设法提高团队整体效率。大家都在积极寻找一种适用于全公司体系化提效运营的工具。谁能够更快速地将工具与自身机构特点相结合,谁就能更快更从容地适应新的时代变化。

过去机构信息化谈论更多是如何应对监管需求,以投资流程留痕、资料归档为出发点去使用一套投资管理系统,是否好用、团队是否能用的起来并不是大家关注的问题。

最近发现机构讨论数字化需求时,已经不只是满足于投资流程管理,传统投资管理系统越来越无法适应机构的审美,因为投资管理系统始终解决不了“员工不爱用”、“不够易用”,维护系统数据导致团队工作量更大、效率更低等问题,甚至有些财务类的投资管理系统,像是让业务团队学习编程一样难以上手。

还有很多投资社群都在热火朝天地讨论哪个投资管理系统好用, 有的是老投资管理系统到了更迭期,有的是新的基金刚组建就有意识的做好数字化资产沉淀。 令我感到好奇的是,推荐投资管理系统的竟然是投资经理,并形容这个系统是市场中最好用的投资机构工具。因为我印象里,一般的投资系统上线,投资经理一定是第一个跳出来反对的,因为担心降低自己的工作效率,做许多重复录入的工作还被过度管理。

机构信息化进化史:从投资系统进化为投资机构数字化办公工具

据悉,阅微投资云是飞书和第三方合作推出的第一个行业解决方案。它专门为VC/PE行业量身定制,也是飞书在这个领域唯一的合作伙伴。这个跨界合作有效地占领了投资机构这个细分市场,并在飞书产品的支持下形成了独特的核心竞争力。这个解决方案不太像一个独立的投资管理系统门户,更像是投资机构行业版的飞书。

投资云定位为投资机构一站式数字化办公平台,获得了CVC、VC、PE机构的广泛好评。今年有超过50家机构上线了投资云,其中包括上汽金控、蔚来资本、线性资本、高成资本、浙商创新、博华资本、云启资本、钧石创投、常春藤投资等众多知名机构。

从专注于单一团队的效率到适用于全机构体系化效率运营的工具: 过去,机构关注的是投资审批流程、投前项目储备和基金财务管理等方面,由于不同机构的风格不同,其关注点也不尽相同。现在越来越多的机构合伙人开始意识到全局视角对于构建机构体系化打法的重要性。 他们不再局限于局部指标,而是将投资流程留痕的需求转化为从项目储备到投资者收益情况的全生命周期管理。系统可以为机构提供定性分析和 定量分析 的重要参考依据,使许多过程动作能够被记录和复盘。 结合飞书在线协同和办公的能力,整个过程的管理变得更加深入和高效。

从关注/记录项目的当下质量到项目的流动性质量: 对比传统投资管理系统的使用者, 使用投资云的机构更关注内部数据库如何更好流动从而辅助系统化投研和决策。 投资云在项目管理的设计较为独特,摒弃了传统系统用流程串联项目的做法,而是用项目去串联,提供一个信息动态、投资流程、飞书办公结合的协同管理的三维模型。机构还可以自定义所有动态信息维度、关键流程,构建符合自身需求的具象化模型。 最重要的是,没投的anti-portfolio也会被很好的记录,当portfiolo有了新的动态,比如融资、工商变更会第一时间推送到跟进的机构成员中。 一些当下无法做决策需要更长周期去关注的项目也会持续被记录和追踪。最后形成投前roadmap看板、投中scenario analysis,项目未来走向、倍数和可能性的研究都能被追溯。

从基金数据相对封闭到大量信息透明化: 以前机构的前中后台,甚至几个投资小组之间,往往都有信息围栏,投资经理不能看其他人的项目,风控部门要到立项时才能看到项目情况,投资系统设置很多权限搞信息隔离。而现在合伙人越来越重视信息共享的作用,透明公开,集中火力,避免重复工作,从项目入库开始就共享共同讨论。投资云这方面非常新锐,不仅是项目数据能及时同步,合伙人的管理理念、投资喜好,团队考核指标、完成情况也能阳光下展示,每个环节都可以通过comments方式高效沟通、扁平化管理,避免信息不对称造成的内耗。

摆脱募资困境:快速建立LP出资时的“信任基础”

市场环境严峻,LP出资更加谨慎,诉求也愈发多元,“ 信任基础 ”将大部分GP拒之门外。私募股权市场投资赛道已形成以六大赛道为核心的格局,GP们压力徒增。 如何摆脱募资困境,机构的软实力变得越来越重要了。 资金端LP结构调整加之LP的诉求越来越多元化,对GP的能力提出新要求,仅仅只有专业已不足以让GP在募资端脱颖而出。

一些使用投资云的“先进机构”直接在面向LP募资时,展示在飞书投资云上如何管理项目和基金,如何高效的让资产快速流转,如何让管理决策、管理手段都由数据驱动,最终形成信息化管理到数据闭环决策的完整链路。最终, 让资产得以很好沉淀,形成持续、稳健的业绩表现。

这种“新型募资”展现方式,或许在当下LP对GP要求越来越专业与具象,盲池基金募资受挫严重,地方引导基金招商热度强烈,但风险意识也同样高度重视的情况下是一个不错的路径。