科创板公司再融资批量终止：近 3 个月共 13 家、拟募资总额超 277 亿元

 财联社星矿数据统计显示，今年 7 月 1 日至 9 月 3 日，已有 13 家科创板公司终止发行股票或可转换公司债券（下称 " 可转债 "）再融资计划。

《科创板日报》记者注意到，在上述 13 家公司终止再融资计划公告中，企业方面均提到 " 当前资本市场环境变化 "" 基于自身业务发展方向及战略规划考虑 " 等终止原因，少部分公司予以进一步解释。

纳微 科技 称，本次发行可转债股东大会决议有效期及相关授权有效期即将届满；晶科能源则表示，行业内外部环境与产业链上下游供需关系发生了显著变化。

上述 13 家公司再融资计划涉及的拟募资总额超 277 亿元。 其中，晶科能源与天合光能两家光伏龙头的拟募资额合计达 206 亿元。

有负责上市公司投融资项目的市场人士在接受《科创板日报》记者采访时表示，" 光伏行业大约是从去年下半年起，逐渐进入显著的调整周期。发展到现在，光伏产业情况已与过去大不相同。加上整体融资环境收紧，这样的募资金额，终止了也不意外。"

中介机构被 " 资格罚 "

《科创板日报》记者注意到，自去年证监会发布 "827 新政 "，即《证监会统筹一二级市场平衡优化 IPO、再融资监管安排》，提出阶段性收紧 IPO 与再融资节奏后，A 股市场已有不少公司终止了 IPO 申请和再融资计划。

今年证监会发布 "315 新政 "，即《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》中提到，要压实中介机构 " 看门人 " 责任。部分中介机构被 " 资格罚 " ，相关公司的融资进程也受到影响。

今年 8 月 14 日晚，悦安新材公告称，鉴于当前资本市场环境变化以及公司自身实际情况等因素，该公司决定终止 "2023 年度向特定对象发行 A 股股票事项 "，其拟募集资金总额不超过 2.6 亿元，全部用于补充流动资金。

对于终止原因，悦安新材相关人士向《科创板日报》记者表示，去年 11 月公司推出再融资计划以来，该项目的审计机构大华会计师事务所（下称 " 大华会所 "）受到监管处罚；另外，该公司股票二级市场表现持续下行等综合考量，其决定撤回相关申请。

今年 5 月，大华会所因在金通灵财务报表审计工作当中，未能勤勉尽责，受到监管处罚，并被暂停从事证券服务业务 6 个月。

（曾聘请大华会所作为审计机构，并最终终止再融资计划与 IPO 申请的企业）

上述负责上市公司投融资项目的市场人士表示，" 中介机构被暂停业务资格，公司大概率会重新招标遴选，新任机构需要重新审核公司的申请文件， 在一定程度上影响资金计划和募投项目进度，发行人在挑选中介机构时应该更加审慎。 "

" 目前业内的普遍做法是，不少公司在重新招标遴选中介机构资格时，会特别强调投标人没有被暂停业务资格。" 该市场人士进一步表示，" 有些公司也会采取备选方案，1 家主选供应商，2-3 家备选供应商，如若中标的中介机构受到监管处罚导致影响资质条件等，公司会考虑采用备选方案。"

企业自身情况成问询重点

从上交所发出的审核问询来看，部分公司终止再融资计划，仍与企业自身情况有关。

以云从科技为例，其再融资计划历经两次审核问询。在 2023 年 9 月 25 日更新的第二轮审核问询中，该公司持续经营能力、盈利情况及募投项目成为了上交所问询的重点。

申请文件显示，2017 年至 2023 年，云从科技在这 7 年间累计亏损 38.84 亿元。今年第一、二季度，云从科技归母净利润分别为 -1.61 亿元、-1.96 亿元，该公司亏损程度继续扩大。

聚石化学拟募集的 1.6 亿元，将全部用于补充流动资金。认购对象陈钢、杨正高为聚石化学共同实控人，认购资金来源于自有资金和自筹资金。

上交所也在首轮问询里关注了认购对象是否具备资金实力、以及资金来源的合理性与正当性等问题。

睿昂基因于今年 8 月 29 日晚，公告终止募资额度为 4.5 亿元的可转债计划。

在不久前的 7 月 22 日晚，睿昂基因对外披露称，包括实际控制人、董事长兼总经理、核心技术人员熊慧等共 4 名公司高管，因涉嫌非法经营被公安机关采取相应措施。

睿昂基因在 8 月 20 日晚披露的半年报中称，目前相关取证工作正在进行中，后续若公安机关认定实际控制人、高管涉及刑事犯罪，该事项可能对公司业务产生不利影响。

来源：科创板日报