监管风暴之下，风声鹤唳的互联网金融行业何去何从？

昔日狂飙的 互联网金融 行业，正在遭遇一场史无前例的监管风暴。

 4月14日，国务院组织14个部委召开电视会议，宣布将在全国范围内启动有关 互联网 金融 领域的专项整治，为期一年。一场波及全国的监管运动席卷整个互联网金融行业。在这场监管风暴之下，互金行业开始变得风声鹤唳、人人自危，仿佛到了生死存亡的地步，那么作为其中的企业，应该如何应对呢？在此谈谈我的一些观点。

  专项整治总体正面，但切忌一刀切

 这场专项整治的监管风暴，仿佛一夜之间冒出来，但实则酝酿已久。从去年7月央行联合10部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，政府对互金行业的监管就开始收紧，这次专项整治行动在开始前也广泛征求了各方意见，酝酿了近一年之久。

 这次整治之所以对行业造成这么严重的影响，是因为它有这么几个特点：一是参与部委史上最多，14个部委参与，几乎涵盖了和互金相关的各个监管机构；二是严厉程度史上最强，停止工商注册、全面检查、整顿互金广告，监管措施一条接着一条，招招要人命。

 我觉得，首先这次监管风暴来的非常及时，互金行业一直是野蛮生长，今年以来乱象丛生。以 P2P 行业为例，e租宝、大大集团、鑫琦资产、快鹿系、中晋系、易乾财富、融宜宝等各种风险事件频发，的确让行业蒙上阴影，对 投资 人利益造成了损害。专项整治鼓励正常有序的退出机制，将能规范互金行业的发展，有利于行业优胜劣汰，防止出现系统性风险。而且，监管也能明确互金发展的方向，增强行业的信心，激发行业发展的活力。

 然而，我对监管也有一些不同看法。第一，监管切忌搞一刀切，互金行业非常复杂，不同细分领域差异性也非常大，监管应该针对不同细分领域出台监管细则，差异化管理而不是一刀切，不能“孩子和洗澡水一起倒掉”。比如，现在只要名字里面有“金融”，就都停止注册是否合适；监管互金广告，对合法经营的互金企业经营也带来严重影响。第二，对于互金这样的创新和新生领域，监管除了严打，也应该注重疏导，在监管上也需要有一定的容忍度。

  顺势而为才能在大洗牌中胜出

 再说说互金企业，面对这场“突如其来”的监管风暴，应该如何做？可以肯定的说，这场监管专项整治行动，政府是来真格的，必然会对行业带来深刻影响，一场大洗牌将不可避免。有业内人士告诉我，对于政府定下的监管红线，很多互金公司都是不合规的。这时候，对于企业来说最好的举措就是积极拥抱监管，加速向合法合规进行业务转型，只有这样才能在监管风暴下生存下来，并健康成长、发展壮大。

 2015年底，银监会等部门颁布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，要求，“除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。”

 面对监管要求，恒昌迅速启动名为“曙光系统”的业务系统升级项目，这个项目优化了支付业务流程，将线下出借业务向线上转移。在4月中旬，项目投产，恒慧融平台上线，恒昌也得以实现业务的互联网化，实现业务的合法合规。这个例子对我们的启示是，态度很重要，行动更重要。能在监管措施和专项整治前，对监管顺势而为，积极拥抱，而且做出实质性行动非常关键。现在看来，恒昌向合规的转型反而高效的结合了原来线下和现在线上的双重优势，原来积累的线下客户数据平滑迁移到线上，现在的线上系统让客户随时查询，也更加高效。我注意到，恒昌早在去年7月就与罗兰贝格达成战略合作，在互联网金融发展方面增强竞争力，看来恒昌一切都是有备而来。

  互联网金融的真正未来是什么样？

 现在对互金的监管风暴，也让我思考互联网之于金融到底有哪些真正的变革，互联网金融的真正未来到底是什么样？

 我的观点，互联网之于金融，主要是借助IT技术，来解决信息不对称问题，实现交易效率的提升；互联网金融，应该是普惠的金融，正是因为有了互联网，才能将无数分散的资金连接起来，作为传统金融的有效补充，解决小微企业、个人的金融难题才是互金企业应该关注的，也是当下监管层的期待和给的定位。

 这时候，坚持小额分散，为出借人和借款人提供借贷撮合，而非介入到资金中的互金企业，就更符合这种趋势，也是在这场以合规合法、规范健康为主要目的的专项整治下最安全的。以恒昌利通为例，从事网络借贷信息中介业务，为个人的出借起到一个桥梁的作用，这正是互联网对于金融最大的优势所在。而且，恒昌坚持只做小额分散出借，加上不断完善的风控体系，最大程度保障出借人的利益。

 总而言之，对于互金企业来说，首先要客观看待这次专项整治，总体上来说肯定有利于行业发展。但是，对于监管风暴，必须顺势而为，积极拥抱，从自身做起，看看有哪些不合规的地方，尽快进行业务转型。只有这样，才能不惧任何整治和监管风暴，只有这样，才能在这场大洗牌中立于不败之地，甚至借势腾飞。