中泰成今年第4家遭立案调查券商，缘起新三板， IPO项目未受影响

中泰证券被立案调查，20家公司IPO受牵连?近两日的中泰证券饱受这一不实传言困扰。实情如何呢?

券商中国记者从知情人士处获悉，中泰证券近日被证监会立案调查，原因是涉嫌在新三板做市中违反了证券期货相关法律法规。但新三板做市并非保荐制，不适用保荐业务管理办法。因此，IPO、再融资项目未受影响。

成今年第四家被立案调查券商

中泰证券近日公告称，该公司在今年9月1日收到证监会出具的调查通知书，因涉嫌违反证券期货相关法律法规，中国证监会决定对公司进行立案调查。中泰证券成为今年以来继兴业证券、西南证券、中德证券后第四家被立案调查的券商。

此前，兴业证券、西南证券和中德证券被立案调查后，其保荐的IPO和再融资项目纷纷被中止审核。不少媒体猜测，中泰证券此次被证监会立案调查后，其保荐的IPO和再融资项目也会被中止审核。

不过，兴业证券、西南证券和中德证券项目被中止审核，起因均是保荐项目违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第70条的规定——保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐;暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。

很显然，中泰证券此次遭证监会立案调查的原因是“新三板做市”，而新三板挂牌和做市均和保荐业务无直接关系，因此也不适用《证券发行上市保荐业务管理办法》。

多位知情人士证实了这一判断。知情人士称，中泰证券被调查确实是因为新三板做市业务，目前其所保荐的IPO项目和再融资项目一切正常。

立案调查和投行项目被中止不能划等号

值得一提的是，目前社会各界已在潜意识里将“遭证监会立案调查”和“保荐项目终止审核”挂钩，这已严重影响到投行业务的正常进行。比如，中泰证券相关部门近日接到大量媒体和投行项目方询问，引发各方不安。

实际上，随着证券公司业务多元化，创新项目复杂多变，被证监会立案调查已不是个别现象，但只有保荐项目被立案调查，才是唯一一个证券公司被立案调查，其保荐项目连带受影响的情况。

业界因此呼吁，相关部门在给证券公司下发的立案调查通知书中，应该列明是否涉及保荐业务，以稳定相关的IPO项目和再融资项目方。当然，被立案调查的证券公司也应该积极回应社会关注。

比如，去年11月27日，北京某大型证券公司收到中国证监会调查通知书，因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。3日后，该公司积极发布公告：经核实，本次调查的范围是本公司在融资融券业务开展过程中，存在违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”规定之嫌。

可见，被立案调查和投行项目被中止并不能划等号，而且及时回应十分必要。