车贷成P2P主流模式 各大平台布局加速

近日，国内首家众筹成立的P2P平台果树财富在深圳开设了首家分店——这家总部位于深圳的网贷平台，在成立1年后首次在大本营开设直营店。至此，果树财富先后在5个省市地区完成布局，并最终剑指深圳，加入了沿海城市的车贷平台竞争当中。

车贷平台在国内发展迅猛，短时间内已然成为了P2P主流模式之一，而这或许可以给当前仍在摸石头过河的P2P行业指明一条细分化发展的道路。

车贷优势明显

P2P行业的车贷一般是指车辆抵押或质押借贷。有融资需求的借款人可将自己名下的汽车抵押或质押给出借人做担保，实现短期快速融资。由于其高效且风险相对可控的特点，这一模式在P2P行业中颇受青睐。

与车贷这类实物担保贷款对立的是信用贷。信用贷是在没有任何实物担保的情况下，通过综合分析借款人的信用记录、还款能力等信息，给借款人提供借款。相对于信用贷，车贷不仅同样具有小额分散等P2P共通特征，而且可以凭借成熟的模式，实现快速评估和放款，在流程和风控上具备明显优势。

事实上，完成一次车贷抵押贷款的流程相对“千人千面”的信用贷来说，是十分简便的，它一般需要只需要完成以下几个步骤即可：借款人提供相关资料——二手车价值评估——签订借款合同——车管所办理抵押登记相关手续——到期还款并结束抵押关系。如果是质押的话，因为车辆使用权发生了转移，所以甚至连车管所登记这一环节都可以省去。一般情况下，从借款人发起借款申请到实现放款，最快可以在1个工作日内完成以上流程。

再者，得益于高度成熟的汽车行业，当前二手车评估行业相对规范透明，汽车行业市场在可预见范围内较为稳定，给车贷风控审核的各个环节提供了很大便利。虽然各地车管所存在一定程度的管理差异性，可能存在车辆重复抵押等情况，但相对于不动产抵押贷款和信用贷款，车贷仍具备很大优越性，且因抵押物价值小、扩张性强等特征，不失为P2P行业发展模式探索的重头戏。

车贷成P2P主打模式

正是看准了车贷模式的优越性，果树财富在成立不到1年的时间，就在零广告的条件下进入了国内网贷平台前70强（网贷之家8月份评级数据）。其他平台自然也不甘落后，纷纷介入这一市场。实际上，除果树财富这类新崛起平台外，更是有微贷网这一行业巨头抢先占领了东部沿海一带市场，从交易量上成为这一细分领域的领头羊。

根据行业第三方数据显示，2014年车贷交易额占行业15%份额，约为450亿左右，而2015年则至少已经有三分之一的平台进入车贷领域，考虑到行业的高速增长性和此后仍将有平台进入这一领域，预计今年车贷交易额将会更为惊人，最保守估计数字都将翻番。至此，车贷已然成为P2P的主打模式之一。

值得警惕的是，在惊叹车贷模式发展迅速的同时，我们也需要看到，车贷虽好，却仍存在门槛较低，竞争趋于激烈等问题。

正如前文中所提到的，车贷扩张性强，可复制程度高，因此可能会造成平台盲目扩张，行业竞争加剧的问题。我们估计，提前完成布局并且拥有更严谨风控体系和更强执行力的平台，在此后的竞争中将占据绝大优势。此外，考虑到车贷行业过度依赖于汽车行业，虽然是小概率事件，但也得时时注意系统性的风险。