央行三度“双降” 互联网金融机遇和挑战并存

近日，中国人民银行再度宣布降准降息，这已是今年以来第五次降息，第五次降准，第三次“双降”。在这一系列降息降准的政策引导下，银行存款利率的持续走低和社会整体融资成本下降的双重影响，将加速互联网金融行业格局的“洗牌”，同时也令整个网贷行业面临大机遇和新挑战。

　　 大机遇：P2P优势凸显，大量资金将流入

实体经济持续低迷，央行连续降准降息，如此环境下，大量资金“逃离”银行，寻求更高的收益率。网贷行业凭借相对较高的投资收益和日渐成熟的风控体系，逐渐成为投资人的不二选择。

“此次‘双降’或将吸引大量退出银行理财的投资人携资金涌入P2P行业，毋庸置疑的是这一类投资人大多已累积了一定的投资理财经验，并且随着市场教育和网贷理财方式的普及，已养成极为理性的投资习惯，因此，客户体验更好和风控更为安全的平台将获得更多的青睐。”微金所董事长范忠民介绍到，“同时，随着理财端需求的大爆发，P2P或将成为全民理财的中流砥柱，网贷行业也将真正的迎来高速发展。”

　　 新挑战：网贷行业整体降息将是必然趋势

随着国家监管政策的出台并逐步落实，网贷行业已逐渐回归理性市场。同时，受到央行三次“双降”导致的社会整体融资成本下降的影响，网贷企业利差空间也势必被挤压，整体降息已成为行业未来发展的必然趋势。尽管如此，业内人士普遍认为，利率下行未必会对交易量带来大幅影响。一方面，“银行出逃”的存款将大量涌入P2P，形成一部分投资增量;另一方面，原有投资人也会更加理性，不会盲目追求高收益，而是将安全性作为首要标准。因此，风控能力和资产端质量的高低，将成为投资人选择平台和产品的首要因素。如何提升自身风控水平以确保资产质量，将成为平台长久发展的一大挑战。

以目前交易额逾30亿元，累计用户超过60万人的微金所为例，微金所沿用母公司中微(北京)信用管理有限公司的“信贷工厂”模式，利用拥有完善的信用识别、判断、评估及管理体系的大数据系统，对信贷服务机构进行严格的实地调查及风险评估，以确保合作机构皆具有较强的担保或者回购能力，能对其推荐的借款人和项目起到担保作用。同时，基于风险控制的考虑，微金所自2013年创立至今，一直坚持金额分散、地域分散、行业分散、时点分散的原则，从资源结构上降低信贷合作商整体的违约风险。同时，微金所对于合作机构推荐的项目，还进行二次把关，确保每个项目都处于完善的安全闭环之中，从而有效地规避项目风险，保障投资人的资金安全。

此次“双降”带来的宽松的社会经济政策，将转移网贷行业发展的重心，使平台竞争从收益大战转向安全大战。安全性更高、运营更为稳健的平台，更能被大众所认可，也才会成为行业洗牌后真正的大赢家。