个人征信机构各显神通，谁将是中国的FICO?

今年1月5日，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、中智诚征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京华道征信有限公司等八家机构做好个人征信业务的准备工作，准备时间为六个月。

如今，六个月的准备期即将结束，据媒体报道，央行已经下发了申报表格及材料要求，要求各家报送组织架构、业务开展、内控制度、技术支持等方面的最新情况。

多家征信机构对《第一财经日报》记者表示，央行或将从本月底开始验收。

那么，8家准备得如何?谁会是中国未来的FICO(美国个人消费信用评估公司费埃哲)?又有谁会不及格?

　 八仙过海晒产品

芝麻信用是8家获批个人征信机构中最先行动的，在央行印发通知后的第20天，蚂蚁金服就推出了国内首个个人信用评分应用——芝麻信用分，芝麻信用分嵌入到支付宝钱包中，采用评分制方式，并陆续推出应用场景。

比如，在生活领域，芝麻分在600以上的用户可以免押金租车、免押金先入住离店后付款;芝麻分在750分以上的用户可办理卢森堡的“信用签证”。在金融领域，芝麻分600分以上的用户可申请“花呗”和“借呗”额度;芝麻分在700分以上的用户可开通“好期贷”额度。

而腾讯征信的个人信用评级产品目前还在内测，并未对外开放，但从之前泄露出来的版本来看，其形式与芝麻信用分相似。腾讯信用会根据用户的信用指数、安全指数、消费指数等进行综合评估，共分为“优秀、良好、中等、一般”几个等级，星级越高，代表信用越好，腾讯依照用户不同的信用情况给予不同的特权。

“腾讯征信个人信用产品公测会首先提供个人信用评估的相关服务，因为是立足腾讯平台的大数据，我们会首先在手机QQ和微信上以公众号形式提供服务。”腾讯征信总经理吴丹对《第一财经日报》记者说。

与前两者不同的是，平安旗下的前海征信采用双线作战的模式，一方面内测个人信用评分应用Credoo好信度，该产品将以独立APP的形式存在，分值在300~850之间。另一方面，针对金融机构推出包括数据类、云系统和功能插件在内的三大系列数十余个产品。

据了解，针对于金融机构的产品是前海征信的主战场，目前这些产品已经在平安集团内部和20余个外部金融机构公测。

华道征信近日也宣布，即将推出个人征信产品“猪猪分”，但与上述3家征信评分多场景应用不同的是，“猪猪分”专注于租房细分领域，通过给租客打分的方式让房东可以更了解租客的信用情况。

据媒体报道，在该款产品上，个人信用被分解为身份认证、背景特质、消费水平、生活信用、日常行为五大模块，每一个模块有独立的评价并最终形成一个总的分数。获得用户授权后，房东可以在APP上查询用户的信用信息。

据了解，未来华道征信还计划陆续推出面向金融市场、租赁市场、婚恋市场、人力资源市场等细分领域的征信产品。此外，华道征信还上线了反欺诈平台。

拉卡拉旗下的考拉征信于4月初推出了考拉信用分和商户信用分，分值也在300~850之间，评价维度包括信用记录、履约能力、身份属性、社交关系、交易行为，而商户信用分是专门针对POS商户，考拉信用分和商户信用分都可在拉卡拉平台上申请小额信贷。

4月底，考拉征信又推出考拉诚信分，同样包含两个方面：职业诚信分、诚信分，这两个信用分进而演化成为基于O2O的“考拉信用圈”，个人用户凭借考拉信用分即可享受到考拉信用圈中商家提供的更便利、优惠的服务。

据了解，中智诚征信近日也宣布将推出“反欺诈云平台”，其网站显示，提供的产品包括个人征信评分、企业征信评分、征信系统建设和大数据平台建设;中诚信征信目前尚未有新的产品推出，但包括中诚信征信和鹏元征信在内，之前也一直在市场上提供征信产品。

业务延长线

其实，这8家个人征信机构大致可以分为两类：一类是互联网背景，包括芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、拉卡拉信用;一类是传统型征信公司，如鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信和北京华道征信。

可以看出，互联网背景的征信公司较为活跃，而传统型略显低调，8家提供的产品主要可以分为两类，一类是toB，一类是toC。

个人征信市场化在国外已经有100多年的探索，其间形成了比较完整的商业模式。对国内个人征信行业来说，一切才刚刚起步。所以，在8家提供的产品中，可以明显地看到借鉴国外成熟征信产品的痕迹，比如toC的产品大多采取评分制，其评分标准模仿或照搬FICO。

FICO信用分的打分范围是300～850之间，包括前海征信的Credoo好信度、考拉征信的考拉诚信分完全复制了该评分标准，芝麻信用和华道征信旗下的“猪猪分”则在FICO的基础之上进行了修正，芝麻信用的分数范围在350~950分，而“猪猪分”满分为1000分。

那么，究竟是toB还是toC?8家征信机构根据自身需求各有侧重，比如芝麻信用和腾讯征信两家具有庞大用户背景的互联网代表，首先选择针对个人的信用产品进行切入，芝麻信用此前就比较明确地告诉《第一财经日报》记者，相对于金融领域，他们更加看重信用在生活场景上的应用

吴丹则告诉本报记者，腾讯征信旗下三大块业务，分别是身份识别(包括人脸识别、身份信息比对)，反欺诈和信用评估，身份识别用来核实用户身份，然后反欺诈系统分析该用户是否有欺诈风险，最后评分会评估这个用户信用怎么样，最后才决定提供什么服务给这位用户。

而前海征信则明确表示服务金融机构是重点。

“我们是金融机构出身，专长在于理解金融机构的需求，目前很多互联网金融公司面临挑战，比如说系统能力、大数据风控能力等，而这正是我们所擅长的，这就是我们为什么一开始就把重点放在对于机构的服务上面。”前海征信总经理邱寒对本报记者说。

可以说，前海征信提供的征信产品是平安集团既有能力，如风控经验、数据处理能力、催收能力的总结和输出。

拉卡拉的优势在于线下长期积累的POS机商户，所以，考拉征信在为个人及商户提供信用分的同时，也不忘将两者撮合在一起，为商户导入更多的客流，提高其原有业务的使用频次。

谁将是中国的FICO?

蚂蚁金服一位内部人士对《第一财经日报》记者分析，其实，在未来，8家个人征信机构的核心竞争力还是数据获取、处理和输出的能力，“但就目前来说，市场足够大，还谈不上竞争激烈。”他说。

事实上，8家机构的数据来源大同小异：自己长期积累的数据、外购第三方的数据、金融机构提供的数据、客户自己提供的数据，以及网络上公开获取的数据，维度大致包括两类，一是金融类数据，二是互联网等其他数据，比如用户行为数据、社交数据等。

但由于每家机构的背景不同，获取数据、分析数据的能力也存在差别，比如芝麻信用和腾讯征信看重互联网行为数据，“猪猪分”侧重对个人行为习惯进行分析，但前海征信则看重金融数据，邱寒认为，金融数据最直接最有效。前海征信的信用计算模型中60%是金融相关的数据，40%是其他数据。

而对于数据的处理能力直接决定其信用评价是否更加接近真实的信用情况，在美国各种信用分的计算方法中，FICO信用分的正确性最高，所以，FICO是最具公信力、使用范围最广的信用评分。

未来一个非常可能的情况是：一个人在8家征信机构有着迥异的信用分，可能800分、700分或600分，可能是优秀，可能是良好，也有可能是一般。

而谁能描绘出这个人的真实情况，谁就是中国的FICO。