业界热议：金融科技如何用于法律监管？

6月17日，在清华大学法学院联合京东金融举办的“2017 金融科技 行业发展与法律前沿国际论坛”，清华大学法学院院长申卫星、京东金融副总裁马骥、剑桥大学新兴金融研究中心Garrick Hileman、最高人民法院研究室副主任郭锋、亚洲金融合作协会秘书长杨再平，中国支付清算协会副会长兼秘书长蔡洪波、中国互联网协会副秘书长石现升、台湾政治大学教授王俪玲等多位金融科技研究领域的嘉宾分别就促进金融 科技创新 、构建金融科技发展的法律制度与生态环境等话题进行研讨，并提出各自的见解和看法。现场同时发布了《2017金融科技报告：行业发展与法律前沿》。

以下是嘉宾演讲要点提炼：

清华大学法学院院长——申卫星

1、伴随着网络的普及， 大数据 和 人工智能 的应用，尤其是 区块链 的研发，信息技术和金融的融合不断打破着现有的金融的边界，深刻的改变着金融服务的运作方式。金融科技正在悄然的改变着金融服务行业的新兴科技和创新的商业模式。

2、中国的金融科技在2016年融资总额已跃居全球的榜首，随着中国结构的转型，经济发展进入新常态，迫切需要金融科技的创新，促进普惠金融，提升金融消费者的福祉，强化金融科技领域研制规范的技术标准与服务标准，助力中国金融科技在国际竞争当中取得优势。

3、我们也应当认识到金融科技的发展还面临很多挑战，未来的金融科技的发展道路还需要不断的整合各方资源，进一步深化理念，完善政策创新实践。

京东金融副总裁——马骥

1、我们也一直关注整个全球范围内科技在金融领域的落地和应用，我们也注意到一个趋势，就是传统金融机构在拥抱新兴技术方面已经成为行业的主流。

2、科技对于金融行业来说它不仅仅是一个锦上添花的一个附加项，实际上它越来越变成了像空气、水这样的一个行业的必需品。而技术带来对整个金融服务体系的迭代升级只是一个时间的问题。

3、整个金融科技的核心就是让传统金融机构和新技术融合在一起，从而降低成本、提高效率、增加收入，这也是京东金融的服务理念。

4、实际上在中国，无论是大数据、 云计算 、区块链、人工智能这些新的技术实际上已经在中国得到了实际的商业应用。

5、在快速的发展过程中我们也必须要看到， 金融科技的核心还是在科技在金融领域的应用 ，随着技术的迭代以及在金融领域不断深入，业务的模式，海量的数据处理以及纷繁复杂的技术的应用越来越需要相匹配的治理和配套的机制，这也需要包括无论是监管当局、科技企业还是学界在内的从业者和专家共同去研究和论证，推动金融科技法律环境的不断朝着有利于整个行业发展的方向去前进。

剑桥大学新兴金融研究中心——Garrick Hileman

1、剑桥大学新兴金融研究中心成立于两年半之前在剑桥大学商学院成立，我们主要研究的是新兴金融，我们认为新兴金融指的是任何的工具或者渠道或者是系统，是区别于传统的金融服务、传统的金融市场的。

2、大家都知道，中国在新兴金融方面应该是排名第一，之后是美国和英国。另外我们也可以看一下，到底在哪些行业新兴金融发展的是最快的？我们看到最近在P2P网贷以及在房地产还有企业借贷方面出现了新兴金融的快速发展。

3、我们在这里列出了到底是哪些因素驱动了新兴金融活动的发展：

公用侧方面，主要的驱动因素应该是法律体系的质量，另外就是中介机构所谓收受的佣金是多少。需求方面，一个是获得金融的体系，另外就是使用基础的复杂性。另外对个人信贷的需求，我们发现这也是推动全球新兴金融发展的一些主要的推动因素。

4、通过调查金融渠道发现，那些小的加密金融的交易可能需要更多的一些政府的许可，但是那些比较大的交易量可能并不需要任何正式的许可，小额的需要这样一个许可。

最高人民法院研究室副主任——郭锋

1、金融科技本质上是以科技驱动金融创新并实现金融转型发展，形成了一个新的绿色金融产业。在中国，金融科技主要是互联网界以年轻人为主体的创业团队来引领和驱动的，这批人推动了整个社会的开放包容和创新思想市场的形成，极大地推动了平等自由的社会制度的实现。

2、从制度建设方面，怎么有助于金融科技的发展呢？第一，在监管上，要根本改变监管传统产业的监管理念和逻辑，有利于市场发展创新,减少政府管制和干预的任意性.不可预期性；第二，互联网行业自身要加强协调和自律，共同制定规则，公平竞争，加强公共产品供给；第三，司法机关可以提供司法政策.司法解释.指导性案例等制度供给，为金融科技.互联网企业提供司法服务和保障,保护消费者利益,加大对互联网企业的知识产权保护。

亚洲金融合作协会秘书长——杨再平

1、让金融监管最大限度包容金融科技，或是让金融科技跳出监管悖论陷阱而进一步长足发展的最佳解决方案。这也或是经济社会与金融科技业者的最大期待。

2、所谓最大限度包容，一是要将金融科技纳入监管者的视野，不能视而不见，或只见其一二三而不见其全部，而要力求全覆盖。二是要研究金融科技的特点，认知其特殊规律，以求从其“必然王国”进入到“自由王国”。三是要基于上述科学认知制定适应金融科技发展及风险特点或特殊规律新的监管方案，切忌削足适履而用老的条条框框硬套新的金融科技。四是要认可并鼓励已成熟技术在金融领域的使用推广，比如区块链、比特币以及远程开户支持技术等。五是要容忍其试错阶段非刻意性欺诈及非系统性风险发展，譬如各国纷纷采用的“监管沙盒”。六是要包容并借力相关行业协会类组织的行业自律自我监管。专业性强的金融领域往往都是行业协会类组织的行业自律自我监管先行，政府监管随后。

中国支付清算协会副会长兼秘书长——蔡洪波

1、金融科技快速发展下，对法律和监管产生了一些影响。有这几个方面：第一，金融科技带来的风险和不确定性不断增加。第二，金融科技发展对现有的金融法律制度带来一定的冲击。第三，金融科技不当使用，可能为欺诈、洗钱等违法犯罪活动提供一些便利。

2、对金融科技的发展有几点想法交流：一是金融科技创新发展需要法律的保障，需要广大法律专业人员的积极参与和专业支持。二是金融科技监管要坚持金融属性和风险导向，同时也要坚持创新取向。三是充分发挥行业自律的管理形式，管理方式。

3、金融科技的发展是多产业发展融合的系统工程，科技含量高，产业容量大，也有很多未知领域。因此，既要有前瞻视野和实践推动，也需要基础制度的创新和构建。

中国互联网协会副秘书长——石现升

1、在金融科技革命的背景下，金融生态已经正在被重新定义，而这一轮科技革命是以移动互联网、大数据、云计算、区块链、人工智能等信息通信技术为代表，新技术通过网络连接起来成为互联网金融发展的重要驱动力量。

2、我们的移动互联网可以说技术和应用领先美国5年， 我们的移动支付的数据是美国的十倍 ，这些是我们整个互联网行业发展可以证明了的，它是可以为互联网的金融服务带来一些实质性的利益和价值所在。

3、互联网金融业态，互联网金融的细分领域包括支付结算、P2P借贷、金融融资、金融征信、网络理财等等这些服务可以称作是连接世界的血脉，毕竟是“地球村”的概念，互联网连接所有连接一切包括接下来的互联网时代。

4、 金融科技迅猛发展的主要原因是中国市场确实有着包容的监管环境 ，很多时候确实应当一个行业的发展允许试错的机会，有着发达的互联网电商业务，同时还存在着未得到有效满足的庞大的普惠金融服务需求。

5、用户体验决定了信贷用户的规模，支付有望成为互联网金融的最大流量源，目前看确实是能够达到70万亿，但安全风险不容忽视，金融科技成为未来发展的重要驱动力量。

6、过去我国金融行业风控方式依赖于线下渠道，在互联网环境下局限性较为突出，互联网使金融服务惠及更多用户，但应用不能停留在浅的层面上，如今互联网金融积累了海量数据，正是各类风控模型逐渐成熟的阶段，正是这些海量的数据分析才能对整个的监管科技和我们的互联网金融科技带来极大的促进。

7、 在这个历史发展阶段企业应当充分利用大数据、云计算、机器学习等互联网技术大胆改造传统的风控手段可以尽快享受到金融科技带来的红利。

8、金融科技驱动生态安全的重塑包括从金融的需求出发，努力实现我们对金融服务安全性的需求、流动性的要求，无论如何金融的流动性只有发挥金融更大的流动性才能保证提高它的服务效率。

9、未来互联网金融的发展将会通过建立以客户体验为导向、以技术创新为驱动、以规范安全服务为优势，以互联网低成本扩张为手段的业务模式，并不断拓展业务服务的智能化、个性化、数字化缔结关系的速度和深度，无论采用何种商业模式从业者都必须把握其成功要素，精进核心技能，在激烈竞争中存活，既立足于当下又前瞻布局，连接未来。

中国互联网金融协会秘书长助理——吕罗文

1、在当前这样一股金融科技的发展热潮中，我们还是要保持一份客观冷静，正确处理好金融科技发展与安全的关系。

2、注重理解金融科技本质。金融科技创新速度快，业务模式多，一些产品跨界嵌套形式复杂，从业机构金融属性和科技属性边界模糊。

3、注重服务实体经济和普惠金融。要从信息化时代推进金融改革发展的角度，深刻把握金融与科技深度融合趋势，坚持金融服务实体经济的本质要求，注重发挥金融科技在解决普惠金融面临的成本高、效率低、商业不可持续等方面的突出优势，推动解决传统金融体系的短板和不足，着力提升金融服务能力和普惠水平。

4、注重防范风险。古往今来， 很多技术都是“双刃剑” ，用得好可以促进发展，造福社会，用得不好可能带来风险，危害安全。在安全和风险问题上，金融科技不会因为技术的进步而有任何特殊和例外。确保安全永远是金融科技发展的生命线，防控风险永远是金融科技从业者的必修课。要从维护国家金融安全的高度，凝聚政产学研多方力量，建立实用、管用的金融科技安全保障体系和风险防控体系。

5、注重融合发展。金融科技与传统金融并不是取代和颠覆的关系，传统金融机构和互联网企业都是金融科技领域的重要参与主体，在构建金融科技生态圈和产业链方面既有竞争，也有很大的合作空间和潜力。两者应良性竞合，共促发展。

台湾政治大学教授——王俪玲

1、台湾科技发展白皮书，今年最重要的是金融沙盒法案现在在立法条例，在这个条例里面把国际上对于沙盒的一些精神，从开始的申请、审查、监督管理还有消费者保护控管，到最后的离开，很多相关实验法令的修正跟法令责任的排除这些东西都能够做一个比较完整的盘点。

2、现在在台湾整个市场上比较重要的领域应该就是刚刚讲的互联网金融，现在比较重要的重点应该是在AI的人工智能、大数据还有区块链的应用，我们也非常鼓励金融业能够转投资Fintech公司，因为如果金融业能够购并或者透过Fintech科技业技术的提升对金融市场上有帮助的。

3、在整个市场上，金融科技白皮书里面我们分为应用面、管理面、资源面、基础面，以基础面来说主要就是在现在是在区块链跟人工智能上，还有在身份辨识上，因为身份的辨识其实是一切的许可，很重要的基础。

4、台湾的金融支付的部分在电子支付的部分其实已经有很快速的成长。另一个比较大的成长是在 机器人 的理财，还有区块链。

5、产学合作是台湾比较大的一个特色，其实在过去台湾不管是监理机关还是行业协会甚至金融机构本身常常会透过学校的一个平台来做一个产学的合作。

6、最后一个比较特色的现在其实也有透过金融科技的技术在做一些环保甚至企业社会责任

京东金融总法律顾问——刘志坚

1、对报告的简述：第一章，实际上是金融科技的界定与市场格局。第二章我们看金融科技落脚点还是在科技，到底什么样的关键技术是在金融科技的范畴内。第三章会在金融科技商业模式，也就是说科技对于现有的金融或者互联网金融的促进做一个讨论。第四、第五、第六章我们看到其实是法律篇从金融科技的监管政策、金融的监管政策到金融科技的科技的监管政策进行了详细的梳理。第七章，实际上对构建中国的金融科技的生态体系做了7点的建言。

2、下面我想从科技到底给金融带来了什么，举京东金融在实践当中的两个例子：一、消费金融的探索。京东白条更多的是在服务一个普惠金融。二是农村金融，一些基于大数据风控的体系和信用体系我们为切切实实那些需要得到帮助的农户。

3、 人工智能在金融领域的应用：一是，数字化投顾；二是，金融预测和反欺诈；三是，融资授信。

4、京东金融的几个实例说一说人工智能在整个金融当中的作用。一是，与恶意欺诈人群的较量。二是，我们在跟保险公司进行合作的过程当中发现今天车险主要的我们说的定价。三是，区块链，在京东整个金融的探索和实践中已经把它落地——资产证券化。

5、金融科技到底是什么？京东金融我们在金融科技的包括研究，包括在实践探索中是走在全世界的前列的，我们的CEO最早提出了金融科技的概念和定义，所以我们把金融科技做了定义是这样的“金融科技应当遵循金融本质，以数据为基础、以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提高效率，降低成本，增加收入。

6、我们把金融科技的发展历程总结为三个阶段：一是，萌芽期，金融科技1.0时代我们主要认为是在金融公司内部设立IT部门就是整个金融企业的电子化信息化的过程。二是，金融科技的起步期就是金融科技的2.0时代，科技与金融的融合更加深入，科技第一次独立于金融系统，在我们看来互联网金融就是一个最典型的产物。三是，到今天来看金融科技进入了3.0时代，进入了一个快速的成长期。

7、金融科技不仅是时代的产物也是金融发展的趋势之一，金融科技行业应当在合法合规的基础上促进金融与科技的融合，实现金融创新，推动金融行业的发展。

8、京东金融将继续秉持“拥抱监管，依法合规”的理念为我们整个的中国的金融基础设施建设服务，为继续保持中国能够在金融科技的国与国的较量中立足于潮头贡献我们自己的力量。

清华大学法学院院长助理、副教授——刘晗

1、京东金融研究院组织编写的这份报告是非常及时的，也是目前我们了解和研究中国金融科技发展，尤其是涉及到法律和监管领域非常难得的一份研究资料。

2、京东金融作为行业里面的翘楚，能够结合自身企业的定位和自己对于最一线的经验的了解，实际上把握整个行业发展的一个脉搏，去深入的研究这个领域里面涉及到的法律和监管的问题，我觉得这种匹夫有责的担当意识实际上是非常值得尊敬的。

3、该报告参考价值是非常大的：

第一，报告是非常详实的，它不仅梳理了整个金融科技领域细分的很多领域，乃至于各国的监管的政策，信息量非常大，这为我们后续的学术和政策研究都提供了非常充实的素材。

第二，这个报告具有研究的价值，并且具有非常强的现实含义。

第三，这份报告整个的逻辑铺盘我个人感觉是非常严密的，尤其是详细梳理了金融科技发展的格局和历程，历史的进程，尤其对于专业关键的技术细节做出了非常专业的剖析。

第四，它在整个详细的资料和案例的基础上提出了，尤其是对于监管的模式和政策提出了自己的建言，我觉得这个报告不仅对于行业的发展进行了一个研判，同时，还呼唤行业健康发展所需要的一个公共政策，以及引导的方式，提出了一些很有价值的建言。

4、报告非常有助于我们关注金融科技发展，包括网络法发展的人士，包括产业界各界人士能够去了解和思考如何能够促进中国金融科技行业发展的一个大的生态环境。

5、我们希望能够寻找一种适应不断变化的一个行业的合适的监管的措施，如何能够维持创新与稳定，经济发展与系统安全之间的一种动态的平衡。

6、这份报告无论从学术，还是从实际意义上都是非常有价值的，我们作为学术机构，非常感谢京东金融的努力和付出。我们有理由期待，这份报告将成为金融科技与法律交叉研究的一个起点，或者说起点之一。

金融科技专家、财经专栏作家——蔡凯龙

1、科技才是我们商业模式创新的一个动力来源。

2、区块链因为我相信大家应该比较了解，简单的一句话概括它，它就是一个在数据储存方面非常有特色的，用分布式去中心化的方式来做这些数据的存储，也就是一个超级帐本。区块链经历过至少三年以上的发展以后在金融上有很多的应用。

3、ICO是一种融资方式，一种非常特殊的众筹的融资方式，适用的范围一般都是在区块链，融的是使用权不是所有权。

4、人工智能发展有三大要素，一个是模型，一个是硬件，最后一个是数据。

5、人工智能发展应该更学习人的感情，它其实更加考虑人类对它的接受程度，它如果是冷冰冰的理智范围也许我们就非常难以接受它或者以后我们会更加防范它。

6、我们刚才讨论了大数据、区块链、人工智能，我觉得可以用三个东西来形象的比喻这三个技术，其实三个的关系就像一顿非常好吃的海鲜大餐，为什么呢？大数据就像生鲜它是原材料。冰箱就像我们的区块链，因为它是储存技术保存它好的数据。厨师就是人工智能，可能要到完美的菜品就需要好的生鲜、好的冰箱、好的厨师，但是这三个也有它的限制性。

剑桥大学新兴金融研究中心研究员——Garrick Hieman

1、我们仅仅算了有130个区块链的一个主要的使用案例，涉及到整个经济体、包括中央银行、保险、或者是索赔、管理以及交易的一些结算，还有股票市场的一些交易等等，它们都回用区块链到我们的健康记录管理等等，有很多不同的使用案例。

2、今年有三个重要的方向可能会给我们一些关联，比如说CME，他们和英国的一个数字黄金的一个公司进行合作，英国政府他们放了十亿美元的黄金，大概可以通过区块链的技术来进行交易。另外就是股票交易所，它们也在区块链上有了很大的发展；另外就是DTC它也是主要的清算公司、清算所。

3、有一些新的企业或者新的企业家他们在发现利用比特币的这种方式来筹集资金，人们也说这是一种新的渠道，可能和资本，不同于资本的一种新的融资渠道，所以你可以看到总的来说加密货币比特币这一块的机会还是非常多的。

4、 我觉得对于 大数据、区块链、人工智能 这三个技术的合成，合在一起应该是非常厉害的 ，所有这三个技术加在一起可能会带来一些新的更加强有力的一些事物出现。

红杉中国专家合伙人——车品觉

1、我觉得人工智能在使用，大数据人工智能加起来讲的话，用在很多场景里面首先都是营销为主的，在营销之后当数据量逐步减少，数据里面的断点越来越多的时候，你发现会比较难提炼大数据它的价值出来，这是我的理解。

2、到底是数据本来比较完整，只要用一个比较简单的算法就能实现的价值还是数据本来是比较小的，但是用比较复杂的算法提炼出一个价值出来，我可能偏向于数据是比较完整的，因为这样相对来讲比较稳定。

3、RegTech要有数据的标准是一方面，最困难的东西是非标准的地方怎么监管。

美国计算机学会杰出科学家——郑宇

1、区块链技术其实不是个新的技术，其实这个技术在于15年前已经讨论非常成熟了，它的分布式中心，非对称密钥和不可篡改签名以及你的分布式信任共享机制。

2、我觉得区块链它对于那种凡是需要信息公开共享并且公平对等的应用都有价值，这就很重要，就是要公开透明的东西要对等。

3、 我觉得 区块链 这个东西更多还是像一个商业模式的创新，应该没有看到特别多的技术 ，如果它能够在这种融资的过程中把这个技术能够体现的更强一点的话会更加有前景。

4、人工智能在金融领域确实有很大的空间和作为，但是我要提一点，我们发现很多做Fintech的同行他们在做人工智能的算法用在金融领域里面很多在分析的是一个三手数据，我强调的观点是大家分析一手数据，从一手数据里获取价值。

5、 AI不是最好，但是即便不是最好也没关系的 ，比如京东做物流，我相信我们的技术，我们现在做人工智能在物流领域的运用，做了很多，我们把京东的物流如果在不增加人手的情况下面提升10%的效率这就非常好。

6、区块链我觉得它本身不是一个新技术。

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