赛富合伙人金凤春：基于数据寻找O2O的商业模式

本文是 赛富 亚洲基金执行董事、合伙人 金凤春 在“2014数据中国产业创新峰会暨首届最具投资价值排行榜星光盛典”上的演讲。以下为演讲内容：

家下午好，刚才我非常认真的聆听了邬院士的对大数据的这个分析，其实在做投资圈我们也在思考，大数据到底是什么，能给我们带来什么样的藏掖价值。其实数据和数据的统计分析，在远古时代就已经有了。一直到这个统计学也是一个非常发达的一个学科，但是为什么大数据最近几年，那么火热呢，我从这个吴院士的这个演讲里面呢，发现了一些答案。最近我们读了一本书，提到了谷歌，利用大数据所做的一些事情，这个也利于我们发现一些线索。

谷歌做了什么事情呢就是美国的一些洲，在某些的季节，会有一些流行病的这个爆发，谷歌用他积累的这个很多年的这个关键词的这个搜索，他能够明确的预计这个洲，这个疾病会以什么样的这个数量或者是时间点来爆发，这个所谓的关键词包括什么感冒、咳嗽或者是什么样的服装，就是这些看上去跟这个流行病好像没有太大的关系，这个关键词，所以这个作者呢，就总结出了这个大数据的几个特征，第一呢，他分析出来的这个所基于的这个数据一定是海量的，不是通过一般的储存能够解决的这个量的。第二个分析的这个结果一定是模糊的，不可能是精确的。第三就是他所分析出来的是一种某种观念的东西，不是说我通过这个推到，通过因果关系的这个推论，能够推出的关系，而他得出的这个结论也是一个关联的关系。

所以我看来，这三点是非常重要的，对我们理解这个大数据。回顾我们互联网的发展历史，其实从第一代的互联网道路，到现在的第五代互联网的发展来看，从第二代到第五代，都有这个大数据作为引领模式的，作为这个赚钱的工具的引领模式，从第一代的这个互联网时间是由网络游戏的，就是以网络为代表的这个互联网公司，那个时候在大数据的应用方面，还不是那么的显著，但是就是这个门户的网站开始，大数据其实就已经在被这些互联网巨头所应用了包括新浪还有搜狐的，那个时候因为在他们上面投广告的，主要还是一些品牌类的广告主，并且是以CTM展示类的广告为主，那个时候大数据的应用相对来说，没有现在达到那么突出的未知。在往下的这个三点，以搜索引擎为代表的这个互联网巨头呢，比如说这个谷歌和百度，谷歌我们现在觉得，除了这个搜索引擎公司以外，他主要的商业模式，其实就是这个海量的数据上，基于这个搜索，他构建的这个搜索引擎的体系。我们接下来就是2009年，开始，就是互联网电商，很多的这个营业的模式呢，赚差价，有几家公司都是这样的商业的模式，但是我们到阿里巴巴，我们大家都发现，他的这个盈利模式，就不光是这个，主要还是来自于他构建的这个平台，他的这个生态。其实我们理解这个阿里巴巴本身也是一个搜索引擎，因为他是帮助很多的这个商户，导流量，导流量的这个其实是有大量的这个数据的分析，但是我们这个是不是用到了极致，这个还可以再商榷。

另外一个就是基于这个电商平台上的大量的这个交易数据和行为方面，我可以做这个支付和金融服务，这个是到4.0的这个时代，我们怎么来跟大数据创造价值，创造这个商业方面的这个价值。我们觉得互联网已经到了移动互联网的时代，如果有5.0的话，就是互联网的5.0的模式，在移动互联网的时代，作为我们来讲，非常关注两个新兴的领域，一个就是这个社交，基于手机的这个社交，以及基于手机的这个移动互联网的生活服务，因为移动互联网跟传统的互联网最主要的区别就是，这个手机是有定位的功能的，这个一个很重要的特点，就是人与人之间，可以进行地域位置来社交，也可以进行地域位置来进行采购和享受，所拥有的这个服务。但是这个目前微信太强大了，所以在社交的领域呢，移动社交的领域，这个不大，他有很多的方式，就把他海量的这个数据用来做商业化了，但是在生活服务领域，说实在的最近也有很多的创业公司，很多的创业项目，但是大家的这个商业模式，实际上还是处于这个摸索的状态，本来大会希望我讲一些大数据方面的这个话题。之前也讲了，这个是不是跟会议的主体不太符合，后来一想这个其实是非常符合的，我讲的就是怎么在O2O里面寻找基于数据的这个商业模式。

我们仔细梳理一下现在市场上，创业市场所有的这个O2O的几个大品类，目前可以分成四个品类 ，一个就是本地的社交，第二个就是本地的服务，第三个就是本地的商品，还有第四个就是相对比较小的本地的项目 ，我们也可以一一的来看一下。

本地的社交，我刚才讲了，这个微信不一样，这个微信的平台是一个全网的社交，这个是有地理属性，但是这个本质还是基于互联网，这个跟地域的关联度没有那么大，我说的本地的社交是基于这个你所处的这个位置和所处的这个社区，所产生的社交的场景，这个场景包括大学的校园，其实我们也看到了很多这个校园里面APP，交友的这个APP，这个群体特点呢就是活跃非常高，就是一些小年轻，并且大家都喜欢交朋友，都是十几岁二十几岁的这个大学生，交友的这个需求是非常旺盛的，传播性也是很强的，大家都很喜欢传播好玩的，而且黏度很大。

第二点呢就是这个CBD这个商圈下的播报，上海的陆家嘴和静安区一带，这都是以白领还有刚刚入职的这些人为主，活跃度呢相对比较适中，传播性还不错的，跟大学校园的这个群体相比呢，这个付费的能力不强，因为刚开始工作，或者工作一段的时间了，因为他是白领了，他的消费能力是非常强的。

第三个相对比较弱的社交场区就是居民小区，这个活跃度一般，但是传播性也是比较弱的。这个我下面会细讲。

讲到了这个社交，基于社交的这个创业平台，主要的就是能够在社交的场景下，能够找一些商业化的途径，在这个模式基础上，规模运用如何延伸数据，才是他们能够赚钱的一个主要的方式，所以这些项目的核心的东西，就是怎么把这个规模做到的。因为这个用户做起来，把这个平台上积累的这个数据做到了规模足够大，在大学校园里面，基于这些数据呢我们可以延伸出很多的方式，包括游戏，这个游戏现在是货币化是最容易的一个路径，接下来是考试、培训、招聘和出国服务，后面的三种也是有不少的创新项目，也做的不错的，尤其是出国服务这一块，因为现在很多的人，都希望去，尤其是有钱的家庭，把这个孩子都送到国外去了，因为刚在国内读过几年，读一两年就想出国了，这个需求是非常旺盛的。第二个呢，是基于CBD这个商圈所延伸的这些商业模式呢，电商、餐饮、职业教育、招聘这个我后面会讲到，居民小区的这个商业化路径其实大家都在摸索，最近也有一些好的或者不好的这个创业的消息出来。

在本地社交，各个场景下的这个特点还有需求是不一样的，比如说大学，大学之间的这个主要是同学还有朋友，他们的交友需求，跟我们在职场上的这个交友需求是不一样的。另外一个，作为普通的用户，他可能是扮演多种的身份，也每一年都在不一样的这个场景里面，怎么把这个打通，目前还没有合理的模式，举例来说一下，我在CBD工作，那么我是在CBD里面有一些社交的行为，但是我回到家里面我是一个小区的这个住户，也有一些另外的社交行为，这个行为是比较碎片化的，目前还没有一种模式，能把这种路径打通。

但是如果你打通了以后，你跟微信，或者是跟墨宝样的全网类这样的通用社交的工具，怎么来做差异化，这个又延伸出了另外的一个问题。接下来讲一个本地服务，主要是以生活服务类为主，这个也是不同的这个场景，第一个就是家庭生活，所涵盖的这个场景包括，家政、家教、健康、宠物，更多的领域都有这个创业公司在附近。包括这次活动也有很多在这个领域创新的项目。第二个是社区的生活，家庭生活是指一个家庭为单位所享受的服务，社区是需要别的人员和家庭，一起来享受这些服务。包括娱乐、健身、宠物还有这个广场舞，这个也是比较热的一个话题，也是很有意思的，也有好几个基于广场舞来创业一下。

第三个就是这些单身汉，还有就是没有找到朋友的这些青年男女，这个里面就是一些高品质的这些服务内容，包括订餐、娱乐、宠物和交流。

在服务的这个领域呢，我们其实有很多的这个方式去寻找商业化的途径，最近比较火的，还有以干洗作为这个切入点的这个5到10家的这个创业项目，订餐不到10家，基本上可以有点像拼车，国内至少有四五家这样的项目，都是以高品质的需求作为切入点，在这个陆陆续续起来以后呢，他们肯定是想加中低品的这个服务作为场外的补充，其实这个订餐是一个很好的例子，订餐是高品质的发生的，但是这个相对比较低，但是我们现在观察到，现在有一些公司，从事外面的这个公司，已经在网社区电商的这个方向切入了，我们觉得这个是一个非常好的方向，这个是从服务切入到这个电商。

第二个呢，就是一些中低品质的服务，作为垂直切入点，或者是以小平台模式切入，这个主要是以家政，家电维修这些品类为主。这个创业的想法呢，就是持续做大，保证其他中低品质的一些服务，像按摩、家教还有一些美容美发。

第三呢就是有一些创业者选择一些品质没有那么高，但是这个开的价比较高，像婚庆，作为一个切入点，持续做大以后呢，再加一些别的这个低品质或者是高品质的，比如说旅游方面的，其实家装是一个非常不错的品类，虽然说品质是极低的，几年做一次，但是这个足够高，所以这个是一个非常不错的切入点。

这个在本地服务领域，我们觉得问题也相对比较集中的。 第一呢，就是作为本地服务用户口碑相传的这个意愿是比较弱的，线下的递推的成本是比较大 的，这个也是这里的模式跟传统的互联网的模式，很快速的通过口碑传播，这个是有很大的不同的。 第二个就是用户习惯，培养交换，非高品质的用户的黏度也是比较差的， 比如说家政类，我用过一次APP的这个服务，接下来我就找其他的，不需要找你，这个黏度是比较低的， 第三个刚才讲这个很多的垂直类的服务，这个每个垂直率的服务模式没有那么大，所以这个门槛也是相对比较高 的，长起来是比较慢的。 第四个 就是跟我们的这个电商相比呢，像阿里巴巴的这个电商相比，阿里巴巴他的这个利润来自于他的金融服务，这个金融服务是来自于交易数据，但是我们 本地的这个服务的数据，都是非常的分割、碎片化，很难把他们连接起来，所以怎么利用这个本地的服务数据，做交易服务 ，这个还是需要我们继续再模式的。

第三个场景，目前有几家的不错的这个创业项目，在市场上。这个其实是基于消费者所在的这个位置，以几公里这个范围内的电商，就是这个消费品购买的行为，这几个消费品呢，分为几类，第一个是急需的商品，比如说家里要干什么事，需要马上用的这个东西，比如说我的这个炒菜突然没有醋了，需要立马送过来，这个是一个非常便利的一个场景。第二个就是体验类的产品，就是说，你在这个线下渠道，看到过但是没有买，比如说，你看到一件很好看的这个衣服，或者是裙子，我在别的店里面看到了，希望他们现在给我送过来，我现在想要了，我之前不想要了，现在想要了，把它送过来。第三个就是本地少有的一些商品，这个比较少的场景，就是工艺品、土特产，其实电商本身就是一个存在的一个商业，他的这个商业化，是容易理解的。其实电商相比较于，因为我们很多的这个京东和一号店都非常强大了，为什么还需要剋个这个及时电商，及时电商的这个最大的特点，就是速度我1到3个小时，可以很迅速，你订一个项目，他可以半个小时就可以送到，这个是解决一个非常急的一个需求。第二呢我们现在的电商不一样了，及时电商主要是以线下为主，就是超市还有杂货店作为这个核心的供货渠道。他是利用了线下的这些百货或者是零售渠道的一些产品。另外呢还有一些是以讲的这个街边店，第三次是讲的这个大卖场，大厅百货作为这个核心供货渠道，他的另外一个点是把传统零售企业这个线上。

第四呢是基于线上线下的这个消费的数据分析，选择高品质的这个消费，这个其实用到了和大数据里面说的，因为我们的手机展示是非常小的，怎么样在我的第一屏就可以把这个消费的经常买的东西能够展示在这个里面，这个里面需要有很多的数据分析，这个事情可以做。

那么主要的问题呢，就是如果你要做到1到3个小时的送货，然后甚至这个半个小时，这个物流的成本是非常高的，成本高的原因就是因为这个配送的方式不一样，通常是我在一个分拨中心，一个快递员，收到这个包裹，然后从一个点，分散到各个点把这个货送到，在这个过程当中可以规划这个路径，所以一个商城可以送几十个，所以他一个商城可以送几十个包裹，所以他的这个消费就高，消费高他的成本就低，但是我们作为及时电商的话，通常的情况下是这个快递员先到这个商店把货取过来，然后再送到这个客户的家里，消费者的家里，这个就是叫弥散性的物流，这个成本是很高的，所以他一天能够送十几二十八人也是非常不错的，所以你综合算下来呢，这个有15块，平均的这物流一单配送的成本大概十几块钱，这样的话如果是一个非常低端价的这个商品的话，其实这个是划算的。

第二呢，因为这个消费者目前我们国内的消费者，对这个价格还是以起步价的，所以靠差价，不是一个赚钱，也不是一个主流的方式，那么配送呢可能是收入的主要的来源。刚才讲了这个单价，现在来看呢，还是比较低的。

第四个场景呢，是小的一个领域，但是这次呢，我们的项目开发呢，也有一个类似的这个项目，第一个是商圈的导购，就是以商圈为基础的这个O2O的导购服务，这个商圈导购包括我们商场内的这个大百货商城，或者是室内的这个导购，还有WIFI，或者是其他的地区的导购服务，第二个就是景区的导购，很多的旅游类的这个网站，也有这个类似的这个导游的服务，第三就是境外的导购，这个也有很多的，最多的是以境外的目的地的碎片化的这个产品，为主的这个导购服务。所谓碎片化的服务，也就是我到了纽约，那边有很好玩的这个服务，比如说卖门票，或者是酒吧推荐，或者是到哪里购物，他给我推荐。

这个碎片化的路径呢，我想很多的企业还是在摸索的过程当中，第一种就是将线下的这个商圈，或者是商场的活动为商品信息上线，对这个线下的客流，进行引导，这个其实还是一个导游的服务了。这个当然是CPS为这个赚钱的模式，还是以别的方式为赚钱模式，目前还是在摸索的过程当中，另外一块呢，导游这一块呢，将导游信息专业化上线，为线下的游客，提供线上讲说导览和导购服务，我想落脚点最后也是导游了。第三呢，就是以境外热点为主的商圈合作，利用海外的WIFI服务，提供三个WIFI路口，或者是以出境网站，做引导，让用户到这个核心导游。

这个问题也是比较显著了，这个市场的需求，显然说不是特别的旺盛，服务的可替代性很强，尤其是做这种商圈，或者是室内导购的，第二呢，依赖CPS为主要的盈利模式，服务价值是相对比较有限的，香港为业务的商业模式目前还没有出现较为成功的这个案例，所以他们的这个数据，大数据作为赚钱的这个路径模式，可能就更远了。基本上我分享的就是这些，谢谢。