科技猎「金融科技50+」懒财陶伟杰：模型算法驱动新金融高速运转的后台世界
（陶伟杰/懒财网创始人&CEO）
“非金融领域的创业跑慢了一定会死，但金融创业跑快了一定会死。” 作为清华毕业、多次创业的技术男，陶伟杰有着鲜明的技术情怀、理性思维和商业定力。
他认为，懒财网用3年时间刚刚走过了第一阶段，但它未来的目标不是快速的技术变现，而是推动科技在社会更多领域的进步与革新，成为一个商业价值和社会意义兼具的金融科技公司。
为此，在 团队建设 上，他保持精英理念，80人的员工规模中技术团队占比过半，市场推广只有2人；他鼓励对重复劳动、低附加值劳动进行外包，从而打造一个技术密集型的高精尖团队。在 运营数据 上，他更看重 55%的有效投资用户存留率、78%的资金存留率以及每月3.8亿元的资金增长 ，他认为这是考验技术产品的自动运转能力和长期粘性的核心指标。
从机器人理财切入财富管理，懒财的智能技术已在个人资产配置得到验证。下一步，懒财正在拓展小微资产管理的 “资管云”和智能保险 2条新业务线，“这是由个人智能资产配置向全品类综合性大财富管理平台延伸的一个新阶段。”
固定收益界的“智能投顾”
类活期理财产品“懒财宝”是让懒财网在网络理财第一赛段脱颖而出的代表产品。陶伟杰向亿欧表示，懒财宝的最大特点是“按秒付息、随存随取”， 表象的背后有3层设计逻辑： 1）上层的用户个性化流动性分析；2）中层的用户间债权交易体系；3）底层的固定收益类资产。
在资产端，与其他“宝宝系”产品对接货币基金、保险、票据等资产不同，懒财聚焦 信托质押贷和上市公司借款 ，对接拥有固定期限、固定收益而急需变现的信托资产的债权持有者，为网络投资者提供多种债权的智能资产配置，分散风险，通过用户间 高效债权交易达到类活期 的效果。
陶伟杰指出，这一模式跑起来的关键是，通过数学模型进行用户画像，精准预测用户流动性，针对用户流动性高低进行个性化资产配置。一方面懒财宝分析投资人数据得出其风险偏好或框定风险偏好范围，设定投资组合；另一方面，建立交易转让机制，让资产运转起来。
然而，在“ 资产资金一一对应 ”和“ 流动下公平收益 ”的原则下，这一过程需要完成天文级的运算数据。据了解，懒财网的交易引擎每分钟处理交易量近6000次，每份资产的流转次数4000多次，每笔资金交易次数26次，每分钟处理资金交易次数近千次。因此，懒财宝经历了数百次模型迭代，将运算时间压缩至5分钟以内，并采用 利息沉淀算法让活期理财体验长期持续 。
基于债权交易的灵活性，以及个性化资产配置将投资收益最大化、收益损耗最小化，这是懒财宝维持年化利率7%的秘诀。这与当前热门的“智能投顾”有异曲同工之妙，只不过 懒财分析用户流动性，智能投顾预测市场波动性 。
不过，主营固定收益类、资产结构单一是懒财网必须直面的问题。其针对激进型用户的浮动收益直投项目，正在推进过程中。
看好资产管理的新市场，建立小微资金投资通路
此外，在“大标拆分术”横行的理财市场，懒财网从信托质押贷切入，虽然直接对接债权人的方式，在信托和网络投资人之间构建了一道中间屏障，提前过滤了风险，又通过智能资产组合为网络用户分散了投资风险，但在监管层面，分开售卖信托资产仍存在合规问题。
陶伟杰表示， 懒财对资产类型的依赖度不高，在资产层面可以随时进行更换， 而且也正在将已经得到验证的资产管理核心技术拓展至小微资产，通过技术手段解决小微资产信用评级管理的问题，解决互金行业小微资产的风控难题。 目前，“资管云”系统已经上线试跑，以独立第三方开放基础设施的身份，通过技术能力和大数据资源，为资金方和小微资产提供全周期管控。
这一判断来自于我国消费金融、现金贷等资产的快速发展。数据显示，2016年我国消费金融的市场规模已接近6万亿，增速达到20%。这一趋势下，对资金的强烈需求，形成资产交易平台的市场空间，如信息服务、资产管理、资金监管、风险控制等，类似的项目如铜板街旗下的铜金所等。
此外，二级市场对这一业务已经展开大刀阔斧的探索，如京东金融和厦门国金的ABS云平台、中诚信征信的穿透资产的评级打包业务等，间接面向场外证券和场内私募市场。而 面向广大小微投资人的平台型技术开发则刚刚起步 。
陶伟杰指出，当前 小微资产管理市场存在巨大痛点： 1）个人投资者与个人消费者之间隔着层层信用中介，拉高了信贷消费者的贷款利率，拉低了投资人的投资收益，同时也存在监管层对信用中介的合规问题；2）小微资产比较分散，尤其是经过打包之后风险更为隐蔽，因此需要用技术手段对其进行实时、高效收集，通过技术分析再对资产进行定价。
以懒财网之前合作的用钱宝为例，用钱宝将1亿元资产交由评级机构进行打包，而这1亿元的资产包中可能包括数万笔数百元的小微资产，这就形成了一道信用中介，个人投资者只能参考评级机构对整个资产包的评级，无法清楚地看到每一笔资产的风险状况。因此，每一笔资产都需要单独管理和定价，并且在信息传导的同时完成资金流的划转、实时反馈资产动态。
而这一过程的核心仍是数据分析、智能模型。懒财网通过资管云全面介入整个资产的产生及存续流程，下沉跟踪到每一单小微资产，向金融行业输出科技能力。“一方面为小微资产对接更多资金源，降低融资成本；另一方面，帮助投资方更低成本、更高效地管理小微资产，提高资金安全性。”
在陶伟杰的眼中，模型和算法驱动着金融业高速运转的后台世界，也是懒财网这个定位于大众的智能财富管家的底层逻辑。
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本文作者王小苹，亿欧专栏作者；微信：zhe1025972059（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）；转载请注明作者姓名和“来源：亿欧”；文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。