网贷服务费与“砍头息”之辩

自2017年以来，赴海外上市的中国 网贷 平台络绎不绝。媒体在挖掘这些公司“原罪”时，不约而同关注“ 砍头息 ”问题。

“砍头息”起源于传统 民间借贷 的陋习，指的是高利贷者或地下钱庄，给借款者放贷时，先从本金里扣除一部分钱，这部分钱就叫“砍头息”。

值得注意的是，民间借贷中，收取砍头息的是“ 出借人 ”（或放贷者）。

而 P2P网贷平台按照监管定位，属于网络借贷信息中介，提供出借人与借款人之间的撮合服务，其合理收取的服务费/中介费，不应和“砍头息”混为一谈。

可以类比的是房产中介，其撮合卖房人和买房人达成交易，并提前一次性收取中介服务费，且从来没出现过中介费分期付款的情况。

扣除手续费的行为是否为变相的“砍头息”，要看这笔手续费到底由谁收取。

西北政法大学教授、经济法学院院长强力指出，砍头息是出借人预先从本金中扣除借款利息的行为。而 P2P 平台本身是一个信息服务中介的角色， 如果说平台扣除的手续费就是作为其提供信息服务的酬劳，那么收取服务费无可厚非；如果说平台扣除的手续费实质上是出借人收取的，那么就能认定它砍头息的本质。

从国内外的企业实践来看，网贷平台收取的撮合服务费是平台的主要收入来源，在借贷利率不超过法律规定上限时，应当和“砍头息”区别认定。

01、国外的网贷平台怎么收费？

（1）Prosper——贷款手续费、逾期费用是主要收入来源

美国网贷鼻祖Prosper，其主要收入来自借贷双方，主要包括 贷款人 手续费、逾期费用、投资者管理费。

根据借款人的信用评级不同，借款人在成功获得借款时，向Prosper一次性支付每笔借款金额的1%~5%作为手续费，而出借人处按年总出借款的1%收取服务费。

表1 Persper 向不同信用等级借款人收取费用情况

       资料来源：公司官网、麻袋研究院整理

此外，Prosper还会收取还款失败费和逾期罚息。其中，还款失败费是指若无法从借款人银行账户自动扣取每月应还资金，将被收取15美元的费用，该金额为Prosper Funding所有。

（2）Zopa——对借贷者收取0-190英镑的固定费用

作为英国老牌P2P公司，Zopa主要收入来源于向贷款人收取的手续费、逾期费用、以及投资者收取的管理费，其中对投资者收取每年0.5%-1%的管理费，对借贷者收取0-190英镑的固定费用。

上述两家老牌P2P企业，都已存续十年以上，当地法律并未禁止其作为信息中介，收取合理的撮合服务费用。 国内网贷平台收取的服务费比例略高于国外同行，但与民间借贷收取的“砍头息”仍有本质区别。

02、网贷平台怎么收费比较合理？

麻袋研究院认为：“合理的收取服务费、管理费是网贷平台正常运营的根本。但是，不管网贷平台服务费如何收取，在借款人申请借款时，应当按照借款合同规定的借款金额 撮合交易 。”

同样可以参考房产中介，在买卖双方签订完房产交易合同后要求买卖双方一次性支付中介费。中介公司在协助买房客户获取银行房贷时，并不会从贷款本金中扣除服务费，贷款本金是按照合同规定直接发放给卖房客户的。

网贷平台也可以依葫芦画瓢 ， 按照借款合同规定的金额，撮合出借人的资金全额发放到借款人账户。关键点在于，借款人收到借款后信息撮合服务已经完成，此时网贷平台在借款人授权前提下，从借款人帐户扣取服务费则合理合法 （如下图）。

“砍头息”的认定关键，一是看由谁收取，二是看是否从本金中提前扣除。 在借款综合费用不超过国家法定上限的前提下，网贷平台收取撮合服务费无可厚非。

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