钟鼎创投合伙人汤涛：“供应链”视角看O2O

12月5日，由亿欧网主办的系列O2O沙龙南京站圆满结束。O2O的大势已经席卷到了各行各业，创业者蜂拥而至，媒体、投资人也投入了更多的资源来关注。南京站沙龙我们邀请到了传统企业转型的代表、南京本地一些创业者代表以及知名投资机构的代表来从不同的角度看O2O。现场， 钟鼎创投合伙人汤涛发表了题为《“供应链”视角看O2O》的主题演讲。

以下为现场演讲实录：

谢谢亿欧网给我这个机会，南京是我的老家，我父亲生在南京，我每次回到南京特别亲切，还有这么多创业的小伙伴，非常荣幸来这里跟大家做一些分享。其实跟普哥聊天的时候说是想从投资的角度看O2O。可能在这个场合，投资人看O2O的比较多，在座的各位很多做O2O创业的时候或多或少都接触过投资人，可能很多人都分享过VC怎么去投公司，他们喜欢看什么样的公司。

今天我觉得能不能换一个视角，大家别把我们当投资人，能不能从另外一个视角，钟鼎有些特殊的身份。我们是投资界相对异类公司，我们更多投资是聚焦在和物流供应链相关的企业，我本人是接触了大量的物流 供应链 的企业，包括O2O中间可能和线下的配送联系比较多的企业，是我们投资更关注的地方。我今天想从一个 物流 供应链的视角，做配送的视角来看O2O，和大家分享一下钟鼎在投资O2O角度上面的观点。贝索斯，亚马逊的CEO，他提过一句话：沃尔玛、亚马逊和ZARA在本质上都是物流公司，我们把O2O叫做生活服务类电商，一定程度上来讲，我们也这么认为。

我们总结了在全球，从教育行业看整个供应链的演化趋势。在座的各位有的是90后，可能九十年代就不一定知道，年纪大一点的可以感受到。我大学毕业的时候当时找工作最牛的企业叫宝洁，所有最好的学生都要到宝洁当培训生，那个年代我们发现宝洁是整个零售行业最牛的企业，所有的上游供应商都是围着他来做的，那个年代电商还没有完全出来，我们把那个年代叫做制造驱动的年代，就是消费品的品牌是整个我们看零售供应链体系中最核心的环节。到了2000年以后另外的公司就出来了，叫沃尔玛，中国我们看电器行业，苏宁国美也是在这个年代出现的，出现了一大堆更贴近消费者的人，他们通过建立自己连锁的渠道终端，然后把消费者联系起来。他们这样就在一定程度上将品牌厂商挡在了后面，所以这个阶段我们叫渠道驱动的阶段，就像品牌厂商的利润得到了大大的抑制，像沃尔玛就通过压榨上游渠道的资金，降低整个公司的资金成本，降低整个运营的成本，最终把价格降下来，让利于消费者，通过这种方式打败了竞争对手，同时控制住了整个供应链的渠道。他成为了供应链的链主。到了现在这个阶段，我们发现又有了新的变化，我们叫做消费者驱动，最典型的案例就是小米，小米是没有线下和线上渠道，他自己直接做。他代表了整个他所面向的米粉的需求，他一下子把上游生产交给了富士康，线下配送维修都是外包出去的；他通过掌握最终的消费者，定义了消费者的需求之后，成为了整条供应链的链主。我们发现随着互联网技术的推广，消费品行业中的链主不断向前移，越接近消费者的人越能控制整个消费零售行业。

我们有一个比喻，当年共产党能够打天下，干了一件事，就是代表人民群众的根本利益，现在我们看到的是什么呢？凡是能够代表消费者和人民群众利益的人基本上都挣到钱了，马云、刘强东。 真正现在看到的链主，从供应链的角度看，就是谁能够代表消费者。这是我们看到现在供应链发展的第一个趋势。第二个和O2O相关的趋势，就是在2011年德国邮政下面的快递公司就已经定义了这个词，这个词在西方已经有三年的历史，第一个词是物流，第二个词是消费者，是把物流和消费者合在一起的词。 随着整个互联网经济的发展，传统的零售行业是坐商，在街上开店，消费者到那里去买东西，所以位置是很重要。互联网时代是以消费者为核心的，所有的商家要围着消费者转，所以出了一个词叫logsumer，将来会出现你直接把东西送到我眼前的消费习惯，这会成为一个主导，这个也体现了O2O将来的一种本质。

我们总结了一下，真正O2O行业，有三个代表；江主席提出来的三个代表大家都知道，先进的生产力，先进的文化和广大人民群众的根本利益。我们在O2O中间什么样的企业有机会呢？ 第一个我们要代表，像先进的生产力我们认为是先进的商业模式 ，其实商业模式本质我后面还要再说一下，要有颠覆性的成本结构，和颠覆性的服务体验才是好的商业模式，如果把简单的东西和传统的东西有一个很大的区别，用互联网模式来做，我认为不是先进的商业模式。 第二个叫做先进文化，我们解释为代表消费者的消费趋势； 现在有几个消费趋势很明显的：一是个性化，90后的个性化，非常标签化的消费。第二个叫做懒人经济，大家越来越懒了，愿意用钱买服务，这些都是一些新的消费趋势，符合这些消费趋势的O2O生意我们认为是有机会的。 第三个对明确目标客户群需求能更好的满足。 也就是说现在很多东西原来并不是没有，只是用更好的方式来满足它的需求。我们把O2O认为是符合中央精神的，是充分三个代表的内涵在里面。所以在这个情况下，我们认为可能随着前端互联网的延伸，以及整个消费形态的变化，在整个零售行业，我们会出现新的生产关系的重构，各位看到所处的行业，能不能成为这个行业中供应链整合核心的链主，就代表将来创业的生意是不是有价值，是不是能够做成一个大的公司。我们钟鼎创投，因为我们看了很多年的物流供应链的东西，我们基本总结了在物流供应链这个词，从最早的二战以后开始做，从做军需产品、生产物品的搬运开始，到后面分销到企业的物流，从供应商到制造商到分销商物流流通管理环节，一直到现在为止。当电子商务互联网出现的时候，我们发现随时间的推移，供应链信息链和物流打通的环节越来越长了，我们现在看到已经基本做到什么呢？从消费者这一端就可以直接开始影响上游所有的生产环节，消费者根据自己的选择就能够直接影响供应链条所有的环节。也就是说今天为止大家赶上了一个好时候，我们认为供应链整个的构造，今天为止已经由一个厂家把产品推到你的面前让你去买的状态，变成了消费者在家里面通过手机，通过电脑去拉动整个上游生产环节的过程。

现在大家看到未来可能成为大风口的类似于3D打印、机器人，所有的东西都是在配合这个过程中需要的核心技术。O2O整个供应链过程中，什么样的东西我们认为是可能最有机会呢？我列了三个，第一个是对传统行业的成本要有大的颠覆。比如说我们看到一些店面的模式，我算了一下一个社区店，通过O2O的方式，我的成本结构会大大低于现在传统的零售行业，店面的O2O是有机会的，第二个是对传统行业服务的颠覆，传统行业有的时候无法去做这种服务的时候，你能提供这样服务的话，那就可能能够颠覆。我们看到一些比如说送夜宵，原来是什么问题，你在一个社区楼下是吃不了夜宵，一个社区周围的人群是不足以支撑夜宵店，都是在人口热闹的夜间密集区，夜宵区域基本是扎堆的。但是当O2O的出现以后，可以发现很多夜宵是可以直接送到家里面的，因为他的服务半径让他的点可以覆盖的人群足够多。第三个是价值链的共同创造，比如说我们看到很多人士把B2C和B2B结合在一起，很多生鲜类的，给消费者送菜的同时，能不能给周边的小饭馆送菜，让各方的价值链都得到提升。O2O的出现是伴随着供应链的重构，对传统行业产生了颠覆，颠覆了传统行业，给各位创造了更多的，更大的机会。

我就讲这么多，谢谢大家！