挖财CEO李治：新中产崛起之下，金融科技助推普惠金融

【编者按】在互联网理财领域，国内创业领域中跑在前列的有随手记、 挖财 等。他们刚切入市场的时候是以记账的模式，即改变了传统纸质记账行为。这种模式借助 大数据 能够通过分析用户财务水平，进而挖掘用户的深层次的理财需求。

本文转载自新华社《瞭望东方周刊》，作者挖财CEO 李治国 ，亿欧编辑，供行业内人士参考。

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  推动数字普惠金融，是当前中国金融行业的重要议题之一。

 2016年以来，从国务院的《推进 普惠金融 发展规划(2016-2020年)》到G20杭州峰会上明确提出的《G20数字普惠金融高级原则》，已经为普惠金融的发展构建出了一部行动指南，不仅扩大了普惠金融的实现渠道，也泛化了金融服务的可获取性。

 为什么要提数字普惠金融呢？ 一方面是现有金融体系内企业没有足够的精力和动力去做普惠金融，这块市场空白被互联网企业挟大数据优势冲进来填补；另一方面，普惠金融的推进需要互联网、大数据的支撑。

 随着行业的规范和发展，互联网金融在解决了直接融资和间接融资的需求后，开始向高级阶段即金融行业资源配置和风险控制等核心领域渗透。无论是利用 大数据提供精准化、个性化、定制化的金融服务 ，还是在 大数据征信领域 ，乃至利用大数据为供给侧结构性改革提供新金融服务上，都具备较大的创新空间和较强的颠覆力量。

 突破金融服务天花板

 2016年9月，在杭州，由中国和其他G20成员共同制定的《G20数字普惠金融高级原则》亮相。数据显示，发展中国家还有20亿人没有银行账户，成人只有10%的人有信用卡，而真实有贷款需求的人中，只有21%能从正规的金融机构得到贷款服务。

 金融服务成本高是主因。

 这里的成本高，具体是指风险控制成本高、数据处理成本高和用户服务成本高。而互联网企业利用大数据的风险识别技术、 云计算 能力等数字化手段，可以有效降低单个用户的金融服务成本，从而使得更多用户能够享受到普惠金融服务。

 比如，银行给个人放贷通常需要一个较长审核周期，有的甚至需要担保人，流程繁琐。但是，往往借贷的人需要钱非常紧急，于是银行找到一些拥有丰富个人数据的互联网公司，后者依托大数据运算，能在很短的时间内通过对个人数据的征信建模，给出借贷者的信用评分，银行可以依据这样的评分，高效地给借贷者放款。

 这个小故事，是大数据在信贷金融领域的小应用。然而，恰恰是这个大数据的小应用场景，在2016年给国内互联网金融画下了浓重的一笔。 这是一个巨大的金融改革蛋糕。

 2016年热议的 Fintech（ 金融科技 ），也是依托大数据和运算，用互联网思维来解决传统金融的一些痛点、难点 ，让一个需要一天的流程变成一分钟，让一个模糊的肖像变得清晰，让一个成本高昂的人力服务转移到线上变得廉价，让曾经高高在上的金融服务变得平易近人。

 大数据，同样会折射出宏观经济的实际运行。

 新中产阶层的金融需求

 基于大数据和云计算技术的应用，金融科技发展迅速，但 资源和机构集中扎堆在信贷领域，却甚少投入到互联网理财领域 ，致使这部分需求没有得到有效满足。

 从根源上看，互联网理财是传统意义上的银行理财、证券、保险、资产管理、财富管理等金融产品借助互联网平台实现新的销售模式。这种销售适应了金融服务的便利性和高效性需求，显著扩大了金融服务的覆盖面，便利性更高，效率和安全也得到更好保障。

  互联网理财快速发展的背后，是中国庞大的新中产阶层金融新服务需求的兴起，给理财市场带来了巨大的增量 。

 根据麦肯锡的预测，2022年，中国城市家庭中新中产阶层占比将达到76%，其中三线城市中产家庭将有望占全国总数的31%，这些中国家庭的年可支配收入将达到6万至22.9万元的区间。 如此庞大的新中产阶层，势必爆发出极大的金融需求 。

 但是，已有的金融体系不能充分满足经济转型、 消费升级 的新变化，主要表现为“ 四个不平衡 ”：信贷供需不平衡、居民理财供需不平衡、传统金融主体与新兴金融主体市场表现不平衡、融资利率不平衡。

 以前所说的普惠金融，更多是讲“老、少、边、穷”人群要获得基本的金融服务，但到现在，普惠金融的概念是讲，一般的老百姓也能够随时随地获得想要的金融服务，包括低门槛的理财、低额度的高频借贷，这是以前即使是城里人也没有得到满足的。

 从人群角度来讲，以前的普惠金融更多只关注中国拥有一两亿人口的“老、少、边、穷”地区。而现在，城市中又有很大的普惠金融的需求，这个新普惠金融的需求就是在供给侧结构性改革中出现的，这也成为未来互联网金融发展拥有更大空间的重要支撑点。

  量身定制理财方案

 个性化、定制化在服务个人客户时优势同样明显。

 随着互联网及大数据技术在资管行业的不断渗透，资产管理行业善于运用数据处理将客户的风险偏好、理财记录进行分析，将客户群细分至更小群体，甚至细分至个人，为其定制个性化产品，满足过去无法满足的产品需求。

 这除了在客户群上扩大了普惠金融的惠及面，也在产品上扩大了普惠金融的覆盖面。

从另一个角度看，大数据使互联网资产管理不仅仅将产品销售渠道从线下转移到线上，更在大数据中挖掘出了新的社会需求、创造了新的产品，真正做大了资产管理的蛋糕。

 一家拥有数亿用户及多年记账数据的公司，可以根据每个用户的财务状况和操作轨迹，通过数据的录入、清洗、建模、聚合和标签化过程，为用户进行十几个维度、近800个标签的精准画像，为用户量身定制理财方案。

 因此， 实现个性化的基础是大数据 。

 目前，大数据在资源配置和风险控制等金融核心领域都有创新，如果在有效性的三个方面进一步提升，创新将更具颠覆力： 一是高质量的数据，尤其是记账数据和交易数据的真实性；二是大数据风控理论的有效性，尤其是排除社会信用环境的不确定和“黑天鹅”事件的影响；三是数据的滥用和隐私泄露，可能时刻带来信用崩坏和监管强化。

 目前， 互联网金融在政策规范下正面临调整和洗牌 。不过，它通过提高金融效率，能够填补金融供给不足，市场对其仍有旺盛的需求。相信随着大数据和运算技术的进一步丰富和成熟，互联网金融在旺盛需求的推动下一定会赢得更大的发展空间。