P2P网贷市场考验多，线上线下如何平衡

线下生产资产（寻找借款人），线上理财销售（寻找投资人）已经是一个大型P2P公司不争的趋势和事实。这种模式也被美其名曰O2O。但一些同时具备线上线下平台的P2P借贷平台似乎摆脱不了“跷跷板”的忧虑。

O2O模式下，随着公司数量和规模的增长，两个“O”的平衡，开始考验这些公司了。在今年的前几个月，不少人还在为线上担忧，因为线下资产紧缺，不能满足线上流量需求，线下团队在当时是发展重点。于是今年上半年很多公司的线下团队快速增长，目前拥有数千人线下资产开发人员的P2P公司有几十家。

近期跟一些公司交流，他们却开始吐槽线上给力不够，销售跟不上。听下来，原因大致有：

1、线下资产开发和风险定价被很多人视为互联网金融O2O模式的核心竞争力。 这也是“互联网金融的本质是金融”这一流行论点的现实参照之一。

从经验看，要上规模，还是线下地推最见效，其主要原因还是线上比较难寻找优质借款人，并且中间利润较低。有了这两条准绳，很多公司卯足了劲儿开发线下资产，广布线下网点，无论是知名的大公司、不知名的大公司，还是新生的追赶者，都花了很大的力气广布网点、到处抓壮丁。一家去年底刚成立P2P公司，半年拉起了近两千人的线下团队。这些团队在低底薪高提成的激励下嗷嗷叫的开发线下资产。

2、线上理财用户的黏性较差 （把数量有限的鸡蛋放到更多篮子里去，而且经常换篮子）且频度不高（投资有周期）。线上平台雨后春笋般出现，花样百出地招徕用户，分流现有平台的用户。

3、投资者资金的季节性。 每年的前几个月，投资者手里余钱相对更多，闲余资金逐步派上其他用场后，夏季相对减少。

一会儿线上富余，一会儿线下滞销，给这些平台带来的挑战不仅仅是一会儿工作重心的调整。

1、团队稳定性。 无论线上线下，员工的主要收入来自提成。当线上流量富余，投资者没有交易可做，负责线上推广的团队业绩下滑，激励减少，部分员工离职。当线下资产富余滞销，线下拓展人员业绩下滑或没有增长空间，部分员工离职。

2、竞争残酷性。 理论上，这两端可以动态平衡，但实际操作中，员工离职并不会按照比例精确走人，同时还会带来三大弊端：一是负面情绪感染，降低员工士气；二是加大人力资源成本；三是在较强的竞争环境中，员工离职可能壮大对手，此消彼长。

3、扩张边界。 有个段子这么说：周一包了顿饺子，剩下了点馅，然后周二又和了点面，又吃的饺子，结果这次剩下了点面，然后周三又弄了点馅，又剩下了点馅……然后你们懂的……。在团队稳定和残酷竞争的压力下，这些平台只能往前冲，资产多了加强推广，流量大了线下扩张。但是企业的业务和管理都是有边界的，究竟这个边界在哪里？每个企业都不想踩到雷区才停步。而中国市场广大，让多数平台都认为，我们离边界还很远；但企业的边界不完全是由市场的容量决定的。

4、资产质量。 竞争强度、扩张速度和团队稳定都会影响资产质量，既要让团队快速扩张，有饱满的业绩提成，又要让他们对资产质量负责，在技术条件没有变化的情况下，越来越难。

5、获客成本。 线上的情形也一样，把线下的资产抢到手，就得抢线上的客户。无论是抢竞争对手的客户，还是开发新客户，获客成本都在提高。

6、技术突破。 当规模扩张到一定成都，必须考虑用技术手段来提高效率。事实上，国内几家大型P2P公司曾在增加技术投入。

正是这些难题，才能锤炼出优秀的公司。这让P2P市场越来越有意思了，市场本身建立的门槛，会让新进入者重新掂量。