观点 | 玖富孙雷：谁知道传统金融会不会有诺基亚？

2016年6月25日，亿欧将在北京举办“ 2016互联网金融新面貌 ”，玖富创始人兼CEO孙雷将作为演讲嘉宾出席。 玖富成立于2006年，是国内最早的互联网金融探索者之一。通过移动互联网为用户提供分人理财、消费分期、小微商户信贷等微型金融服务。主营业务有玖富钱包、悟空理财、Wecash闪银、玖富理财、分期GO、小金票、叮当钱包、蜡笔分期等。

作为国内互联网金融早期探索者，孙雷及他所创立的玖富的历史生动反映了国内互联网金融的发展历史。孙雷对互联网金融的认识和实践都比较深刻。 亿欧整理了孙雷在公开场合表达的十个关于互联网金融的观点，关键词：技术、产业融合、场景、政策、监管、垄断、移动、时尚等。

1）“可得”和“易得”说

孙雷曾在接受华夏时报记者采访时，表达了对于“互联网金融弥补传统金融短板”这一话题的看法。他认为与国外相比，中国传统金融服务覆盖率不足是国内互联网金融发展快、规模大的最主要原因。普惠金融的推广是有阶段和层次的，要先“易得”，最后是低成本。中国互联网金融面向空白用户这一群体，现阶段主要处于推动金融服务“可得”和“易得”的阶段。

2）科技正在重构金融，金融科技代表互联网金融未来发展方向

金融科技越来越多的被讨论，人脸识别、人工智能、区块链等很多技术都参与到互联网金融的行业发展中来。在国内，也有越来越多的公司将自己定位成金融科技公司。

孙雷认为互联网金融行业的从业者、创业者需要深入思考自身怎样运用新的科技手段去做互联网金融。在金融的发展趋势上，要用新科技、移动互联网的方式来取代、优化传统金融以物质连接为主的服务。移动金融在未来也将会被新的金融和更多年轻用户带来变化。

3）互联网金融与传统金融正从跨界竞争到产业融合

孙雷在参加“互联网金融与银行业圆桌讨论”时，呼吁传统金融机构应该与互联网金融合作，各自发挥在场景化应用和风险定价方面的优势，形成互补关系。他还透露玖富从2008年起，先后为32家银行总行、14000多家分支行以及众多一线理财、信贷人员提供过个人理财与小微金融的业务顾问和技术支持服务。

4）场景化金融是玖富融合互联网与金融的策略与诀窍

孙雷表示“移动+场景+生态链”是玖富的战略模式，玖富在不同的垂直领域场景寻找优质的合作伙伴，用不同的技术，服务不同人群，实现资源共享，共同发展。他介绍，玖富布局的场景包括衣食住行等基础领域，也包括求学、工作、婚恋、医疗美容等各个阶段性需求。

5）政策支持、经济形势、市场潜力是“风”，“风”来“霾”散

2015年问题平台凸显，整个互联网金融行业都遭到重大影响，直至现在余震不断。孙雷代表玖富发布了一封致用户的信。信中除了表达玖富坚持维护投资者利益以外，也表达了孙雷对于问题频发的行业趋势判断。他认为长期来看，问题显现对于行业发展是一件好事，能达到去伪存真的目的。而有三股东风，将会使行业的阴霾散去。

一是政策风向。互联网金融已被纳入国家五年规划，互联网金融健康发展指导意见出台，各大投资机构、金融机构也对互联网金融有所投资，银监会正在制定监管细则。行业正能量不断加码，趋势不可逆。

二是从宏观经济来看，出口和投资疲软需要消费拉动经济，消费升级和结构转换给互联网金融行业带来机会。

三是从客户需求来看，中国金融环境存在着供求不平衡的现实，传统金融机构服务的1.6亿用户，大众的资金需求、财富增值需求难以得到满足，互联网金融有着广阔的市场空间和用户空间。

6）互联网金融不会出现寡头垄断。

孙雷表示互联网金融将出现百家争鸣、多强争霸的局面，在更多的细分将出现更多的公司，互联网金融并不会出现像BAT一样的寡头垄断企业。他同时也表示互联网金融兴起于美国，真正壮大是在中国。在互联网金融发展成一个行业，并且仍在快速增长的时候，除了看规模和品牌，还应该看到在其中很多细分领域里的“创新”空间。

7）移动金融是互联网金融制高点

这是孙雷在2014年发表的观点，但从今天的行业发展来看确实如此。当时孙雷判断移动金融是互联网金融的制高点。移动有一个天生的优势，定位、社交、圈子、传播、轨迹、偏好，一定要结合移动互联网的特性来进行数据挖掘，这个数据不一定是多大的数据，更强调精准。（移动互联网）强调以我为中心，因此任何移动化的产品都应以人为主体。在手机上可以体现账户的动态变化，看到每天的收益，社交群体更有利于传播，基于熟人的关系使授信更加快速。这些都是移动互联网带来的改变。

8）互联网金融到了从规模竞争到转型升级的阶段

在2016年Lendit美国峰会上，孙雷再一次强调了金融科技的重要性。“中国的互联网金融不缺规模，甚至也不缺一般的创新，缺的是技术。”目前，玖富员工已超千人，40%是风控人员，25%是技术人员，剩下的是市场和渠道人员，玖富有意引入更多中高端人才，并压缩中低端岗位比例。过去几年，中国的互联网金融企业期望每年增长3-5倍，但今年增速能够到50%-100%就很不错。他还表示过去玖富也热衷于规模竞争，不希望在体量上输给同行，但如今规模已经形成以后就要转型和升级了。

9）互联网金融的代名词除了风控、严谨，还有时尚

据玖富钱包发布的2015年的运营数据，有将近2/3的用户是80、90后年轻群体。徐雷认为专业和严谨始终是金融的根基，但是当金融遇上互联网，让互联网金融具有了两面性。一方面，互联网金融的本质是金融，具有金融的严谨性和风险性；另一方面，互联网基因也为互联网金融披上了一层绚丽的外衣。他还表示80、90后对于银行等金融机构的认知正在发生变化，特别是随着互联网金融的兴起。对于这一群体来说，年轻、时尚、活力的东西更容易被接受。以年轻用户为主的移动金融平台，十分适合在品牌文化中引入时尚的内容。

10）对于互联网金融，P2P将是一个过去式

P2P从长远来看，拼的是金融功底和能力，所以金融的特性会越来越强，对于互联网金融，P2P将是一个过去式，是一个基础结构。P2P有两种路径可选，一种是往综合财富管理公司发展，一种是垂直细分领域发展。一家新的P2P公司，需要专注于某一端，在一个垂直领域做出点成绩。大型平台则一定会向综合的方向发展，当发展到足够大时，P2P的两端始终要平衡。

P2P的模式会天然约束平台在某个阶段的发展，所以P2P方式的资产只能是一个方式，未来P2P的概念会不存在，就是一种组织形式，一种获客和交易的形式。P2P在整个互联网业态实际是一个底层结构。未来互联网金融也一样，P2P将是一个过去式，是一个基础结构。

2014年，孙雷曾认为“大多数互联网金融没有在金融的本质上做出改变，而是在交易的环节上还有形式上做一些创新。” 实际上即使放在今天也是如此。而无论是P2P，还是其他形式的金融，都将只是基础结构，抓住建立在这种形式之上的金融本质，才能得出互联网金融发展的最佳路径。 正如孙雷的观点：现在我们正在用互联网金融改变传统金融行业，诺基亚的倒闭也是受互联网的冲击，未来谁知道传统的金融机构里不会有下一个诺基亚呢？

我们不禁还会想，为了避免我们也成为下一个互联网金融里的诺基亚，我们又需要未雨绸缪什么呢？

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