上交的蛋糕越来越大，支付机构反复告别客户备付金

994.9亿元——这是央行调查统计司2017年度统计数据里， 支付机构 在去年12月末上缴至央行的 客户备付金 存款规模。

但缴存不足千亿的境况很快会被打破——因为按照央行在去年末祭出的大招，支付机构客户备付金集中交存比例将由去年4月延续至今年1月的20%档位，分三次逐月提高至50%档位。

提额进程将在本月（2月）正式开启，提额比例为客户备付金总规模的10%。反推这个数据，就是说如果满打满算将994.90亿元视作20%的客户备付金，那么为了达到30%的交存比例，支付机构要在目前近千亿的基础上，再追缴近500亿元的客户备付金。

上交的蛋糕越来越大

细分到月均数据来看，支付机构上缴的客户备付金规模可以说是按季度提升的：去年二季度末（6月），客户备付金存款为840.77亿元；跨入去年第三季度，追加了约60亿元，7-9月浮动区间为901.29亿-901.4亿元；到了去年第四季度，较三季度末余额追加近94亿元，当季交存的余额浮动区间为994.90亿元-995.07亿元。

而60亿元、94亿元的增量，实际与央行的一系列新规并无关系。它只能体现当下时点，整个支付体系预收其客户的待付货币资金规模的大小，是一个自然变动的情况。

而从本月开始，央行在去年末做出的上调支付机构备付金交存比例的决定，将会正式落地显效。 央行设定的步调是，支付机构客户备付金交存将分步逐渐提高，并着重强调了“稳妥”的总基调。具体来说，2018年1月仍执行集中交存比例20%，2月至4月按每月10%逐月提高，至4月集中交存比例将调整到50%左右。

我们目前尚不知道1月末支付机构上缴的客户备付金规模，但参照历史规律，这一数字大概率会比去年末更大。所以，合理保守测算，2月支付机构至少要追缴近500亿元，3月再度追缴近500亿元，4月追缴最后一次500亿元——到今年4月，集中交存比例将会被调整到50%左右，彼时上缴的客户备付金存款总额，将会大幅提升至2500亿元左右。

央行公开市场业务操作室负责人曾表示，分批次上调至50%已充分考虑了春节前现金投放等季节性因素的影响，同时，央行也将根据具体情况灵活开展公开市场操作，对冲支付机构客户备付金集中交存比例调整的影响。

“足额缴我都不奇怪”

将躺着就能赚利息的客户备付金上交至指定机构专用存款账户，不少支付机构的迁徙动力其实是不强的。

“央行从去年上半年就多次提出非银支付机构要集中存管，但其实支付机构的迁移动力还是不太强，迁徙进程很缓慢。我知道几个大的（第三方支付），也没有满格按20%交，最多交了10来个点。从这个月开始是动真格的了，30%、40%、50%，以后足额上缴全部备付金，我都不奇怪。”沪上一位第三方支付公司高管告诉记者。

至于其所述的“迁移进程缓慢”，他总结的原因此前我们也有相关报道赘述——客户备付金的利息收益，是大部分支付机构舍不得放弃的蛋糕。

有业内人士告诉记者，支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。也就是说，支付机构的客户备付金沉淀量越高，银行给予的利息就越高。而银行给予的利息利率在年化3%左右，高的可以达到4%以上。 支付宝 、 财付通 除外，二线支付机构备付金的日均沉淀量就可以达到30亿-50亿，也就是说一家二线支付机构一年在银行获得备付金利息就达到1亿以上。

“躺着赚利差”就催生一个畸状——支付机构开拓新支付场景的动力不强，更有甚者为了提高备付金的收益，违规挪用备付金，购买银行理财产品、参与过桥贷款，甚至投资高风险证券类项目等，而这也是央行加强支付机构客户备付金监管的原因。

而值得一提的是，央行正在从源头收紧非银支付机构入场资格。央行近日公布的第五批非银行支付机构续展结果显示，有4家支付机构未获续展。 至此，经过五批支付牌照续展后，央行总共已注销28张支付牌照，支付牌照为243张。