资产质量重压下，城商行上市之路不平坦

“近年来感觉压力倍增。”某家拟A股 上市 的城市商业银行风险管理部负责人庄某近日在接受记者采访时表示。过去，她所在的风险管理部曾经被认为是较为清闲的部门，但是近几年来，由于宏观经济增速放缓，银行业资产质量下滑，风险管理部成为了全行最为忙碌的部门之一。

“2015年、2016年这两年，客户贷款风险较往年严重，银行清收处置压力陡增，今年才稍微有所缓解。”庄某说。

无独有偶，其他拟上市城市商业银行的从业人员也面临着同样的困境。归根结底，在宏观经济增速放缓的大背景下，作为顺周期性特征显着的行业，银行业的压力可想而知。

近日，证监会发审委公布的最新审核结果显示， 成都银行IPO申请已获得通过，6年的IPO长跑终于画上了句号。 而除此之外，证监会IPO审核清单中拟上市城商行还有9家。虽然登陆A股市场的热情高涨， 但受制于不良率等因素，城商行的IPO之路至今仍难言坦途。

不良承压：经济增速趋缓影响逐步释放

从2007年首批 城商行 上市至今，城商行上市之路已走过整整10年。业内专家认为，2007年，北京银行等3家城商行进入资本市场，正值中国经济高速增长；2016年以来，贵阳银行等4家城商行IPO获批之时，信贷风险尚未完全暴露。而如今，新一批城商行在资本市场大门前摩拳擦掌，恰逢宏观经济增速放缓对于全国银行业的影响逐步显露。

在经历了10多年高速增长以后，国内经济自2012年开始进入新常态。由于银行业对实体经济的映射作用相对滞后，2015年以来，经济增速放缓对银行业的影响逐步显现。

从银监会发布的不良贷款率统计数据来看，2013年至2016年末，全国城商行不良贷款率分别为1.00%、1.25%、1.67%和1.74%。其中，2015年和2016年末，城商行不良贷款率明显高于过往年份。近日，银监会发布的2017年三季度监管指标显示，城商行不良贷款率为1.74%，与上季度末和上年末持平，资产质量有好转迹象，但压力仍不容小觑。

具体到拟上市城商行而言，2014年至2016年，绝大多数城商行不良贷款率均有明显的上升，这与行业的整体趋势相符。

据业内人士透露，伴随着不良资产率的上升，拟上市城商行涉及诉讼的数量和金额也出现了较大幅度的上升。

“从拟上市城商行披露的诉讼数据来看，其面临的涉诉案件，绝大部分是作为原告的金融借款纠纷，属于正常的银行业贷款诉讼案件。这是在信贷风险暴露整体增多的宏观形势下，银行为保障资产安全而依法采取的正常追偿措施之一。”上述业内人士表示。

以压促进：拟上市城商行欲化压力为动力

资产质量与风险管理正像硬币的两面。风险管理是资产质量的重要保障，资产质量压力又反过来不断淬炼风险管理水平，而上市之路则对拟上市城商行的风险管理能力提出了更高的要求。

2015年5月，证监会发布《发行监管问答——中小商业银行发行上市审核》，明确证监会在审核中小商业银行发行上市时，重点关注产权清晰、公司治理、风险管控、资产质量等问题。2016年9月，银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》，旨在从监管层角度提升银行业金融机构全面风险管理水平。

虽然面临资产质量压力，但拟上市城商行作为城商行群体的佼佼者，正力图根据自身的发展条件和经营特色，以压促进，化资产质量的压力为加快发展的动力，提出各自的应对措施和解决之道。

威海银行在披露的招股说明书中明确，在小微金融方面，引进国外金融机构先进微贷技术，打造小微精品银行；在风险管理方面，提出了“文化引领行为，严格内控优先；行为依从制度，严格制度约束；制度覆盖过程，严格全程合规”的经营理念。

长沙银行在披露的招股说明书中明确，该行在分销网络方面，正大力拓展线上业务；在风险管理方面，组织推动全面风险管理；在控制不良贷款方面，加大贷后检查力度，严格分层管理与处置，强化过程管控与问责。

郑州银行则在2016年年报中提出，积极调整信贷政策，压缩“两高一剩”及风险客户贷款；加强不良贷款的处置和管控；加强日常监督检查、业务专项检查、专项审计，开展各类行为排查，加强薄弱环节，堵塞风险漏洞。

回归本源：打铁还需自身硬

专家认为，作为区域性 中小银行 ，城商行坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的经营理念，在地方经济发展中作出了重要的贡献。毋庸置疑，城商行上市将使其拥有更加雄厚的资本实力，面对不良以及经济下行压力时，抵御风险的能力会增强。

“上市之路，是城商行提升内部管理水平、补充资本、增强综合实力和服务实体经济能力的最佳契机和必经之路。” 专家建议，应从更为宏观的角度理解城商行当前面临的困境，对城商行的发展抱有信心，同时，鼓励更多优质的城商行通过上市之路实现跨越式发展。

而从拟上市城商行自身角度来看，自今年以来，随着金融业去杠杆深入推进，统筹监管体系进一步完善，其面临着更加复杂的经营形势。城商行自身还需要坚持服务实体经济、回归本源的定位，坚守城商行使命，明确战略路径，在关键领域实现能力的突破提升，切实走出一条有特色的发展道路。

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