八问八答丨巨头倾轧之下，金融科技公司如何开启创业之路

你这件事蚂蚁金服要做怎么办？想必很多 金融科技 领域的 创业 者都会被问到类似的问题，一边认为这个投资人不懂行业的同时，一边也确实心里打鼓：他们真做的话，我们怎么应对？

这次的Alpha Founders Club【AFC】的金融科技行业讨论上， 宜人贷 CEO方以涵和数位准上市公司高管，细分领域上的资深创业者齐聚阿尔法公社，关起门来聊聊到底哪些是巨头们不会做的，哪些是他们正在头疼急需外部合作的，哪些是互联网能抓住的机会。

就在昨天，一位身份敏感而没有参加AFC讨论的宜信前高管创业者，只身杀回公社，与公社两位合伙人热烈讨论一个中午，言及Payday Loan在国内的机会和时间窗口，碰撞出了完全开辟先河的合作模式，双方大呼过瘾。

去除了一些涉及各家公司商业机密的信息，公社精选了八问八答，供各位创业者参考：

1、蚂蚁金服要做我的业务怎么办？

任何一个创业者都会被问到如果BAT也做这件事，你怎么办？对于金融行业的创业者，蚂蚁金服等巨头已经横亘在前，无论资金、客户、数据都已经建立壁垒，看似任何新兴的细分都能降维打击，其实不然。

宜人贷提供几万人民币，几年还款这样的信贷产品，趣店主打几千人民币，几个月还款的产品，前者主打工薪阶层，而后者更像美国的Payday loan，这样对应的资金来源、风控模型也会完全不一样。现在各家考虑的都是如何在自己擅长的领域吞下更大的蛋糕，更无在其他业务分散精力。就像说为什么小微企业有创业公司的机会，因为太难做了，大公司不愿意碰。

2、移动互联网金融是怎么回事儿？

2012年，互联网金融刚起步的时候，移动互联网能提供的最多是个工具，比如信贷计算器。之后才考虑能不能做贷款业务，但最开始也只是通过手机获客，拿到电话号码再电销。当时没有人考虑申请、审批、放款、还款全流程都在手机上完成。发展到现在，手机，具体说是手机号码，才在整个风控中扮演了重要的地位。所以商业要有前瞻性，也一定要匹配技术、数据、认知水平。

3、这么多家上市公司，金融行业还有创业机会吗？

毫无疑问，金融行业一直都是GDP的最大贡献者，而即便在美国，金融活动80%仍然是线下达成，任何一个细分的效率提升抑或是风险降低，都足以诞生一家上市公司。像Xoom这家专门给美国移民提供网上境外汇款的公司，2013年在纳斯达克上市，15年被Pay Pal以8.9亿美元价格收购。

另外一个现象，所谓的千禧一代（Millennials）更加乐于接受互联网金融，同时对于银行或是某个品牌，根本无从谈起忠诚度，他们成为金融行业的主要消费群体之后，市场的玩法一定会发生翻天覆地的变化。

4、互联网金融的门槛在哪里?

首先是获客，由于对于额度较低的信贷产品，是绝对无法支撑单个付费用户几百元的成本的，所以会出现互联网金融公司到较大规模纷纷站队的现象，同时对于优质用户的刺激复购也是分摊获客成本的办法。

其次是资金成本，一旦发现优质的获客渠道，短时间内资金压力会非常大，口袋不够深的直接结果就是客户流失。

5、信贷的本职就是套利？

一种新的信贷产品的出现，其实可以理解成套利空间，最勇敢的人最先冲进来，抓住机会，利率降下来，一定门槛，但并不高，最开始的人玩过一遍之后，大家都知道怎么玩了，资金成本低的人开始进入。监管问题也是风险，监管是人为的给资质上有优势的资金制造降维打击的机会，大家玩透了，能够调动监管力量的看明白了进来，然后加一道墙限制其他人。

6、 大公司真的会用第三方 金融数据 服务吗？

答案是会，即便巨头们掌握了大量的客户数据，但仍有很多方向应接不暇。对于额度较小的信贷业务，公司没有太多成本可以花在单个用户的判别上，对于批量数据分析的业务他们是乐于买单的。反欺诈一直都是所有互联网金融公司，甚至所有牵涉交易的互联网公司最为头疼的事情，直接反映在坏账率上，这也是创业公司的机会。

7、社交数据用来做征信？

这里纠正了一个概念，业内来说，所谓的社交数据指的是运营商数据，这部分能够提供地理信息、话费信息等等，是非常有价值的。但微博之类的广义的社交数据，至少对于信贷帮助非常有限。

8、现在的 智能投顾 这么火，到底能干点啥？

首先明确的是，智能投顾的“智能”更多是对于资金端来说的，理解客户需求，尤其是除了回报率之外无法准确量化的需求，比如家中老人小孩的情况等等。在资产端，所有的智能或者说技术都在早就基金里了，就像炒股能赚钱的人不会卖自己的交易策略，而会募一只基金一样。

智能投顾面临的两个挑战，其一，单纯追逐回报率的话，数据是可排序的，提供给客户排名就行，没有顾问的价值；其二，如果试图去理解客户回报率之外的需求，就牵扯到了情感、信任，这些是人工智能很难达成的，最终还是要靠人工，而持证的投资顾问有限，就遇到了和互联网医疗同样的问题。

---

2016年最后一场行业盛会，第二届创新奖评选再度来袭，12月23日，北京亮马桥四季酒店，见证新资本、新产业、新技术、新理念带来全新变革。科技赋能产业， 见证下一个商业风口！