麦子金服COO杨恒：从互联网金融到金融科技的进化

6月25日上午，由亿欧主办，车来车往、微链、天窗协办的2016中国 互联网+ 创业 创新 大会暨金融+创业创新论坛在北京索菲特大酒店成功召开，在金融论坛上出席的嘉宾有：中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震，易宝支付创始人唐彬，玖富创始人兼COO刘磊， 麦子金服 COO 杨恒 ，随手财富总裁吴晓慧，海尔产业金融副总裁兼COO张磊，陶石资本创始合伙人叶蕙芳，91金融联合创始人吴文雄，金斧子创始人兼COO何昆鹏，好贷网创始人兼总裁李明顺，天眼查创始人兼CEO柳超。以下是麦子金服COO杨恒的演讲整理，其主要观点如下：

1、2009年中国互联网金融呈现萌芽趋势，那时是单一的支付，借贷关系的互联网化，可以称它为1.0。

2、2009-2014年是互联网金融的快速发展期，整个行业飞速发展，它的一个变化、演变的过程是向垂直、细分、纵深分化。

3、互联网金融这个行业的市场容量更大，所以说未来可能会是这么一个结局：出现综合性的产业生态平台和 金融科技 平台，有竞争壁垒的一些公司可能会胜出，最后因为互联网金融行业的特殊性，这个行业比单一的团购电商覆盖得要更广一点，剩下的玩家会更多。

4、金融科技总体有两个派别，一个派别是为金融公司提供技术服务的公司，包括硬件、软件及风控体系等科技能力或解决方案，另一类是采用互联网技术等手段开展金融服务的公司（传统意义上的互金企业）。

5、如何做到金融科技，向行业及其他机构提供我们的运营能力？核心有三点，第一是高效的运营系统，第二是金融科技解决方案，第三是风控系统。

杨恒：非常高兴今天在这里跟这么多的同行、教授以及观众做一个分享。我今天演讲的主题是：麦子金服如何从传统的互联网金融进化到金融科技？

很多人会问的第一个问题，麦子金服是什么？我们相对比较低调，但到今天为止我们已经有7年的历史，此前我们一直专注在自己的业务上，对外宣传会比较少。我一直认为麦子金服应该算是互联网金融的活化石。在此先分享一个小故事。

麦子金服的创始人黄大容女士大概在2007年开始创业，那时候缺少创业资金，她想到高利贷 融资 。2007年融资时月息是2-3分钱，对方让她先把利息打过去，对方拿到一部分钱后“跑路了”。我们创始人遇到这次波折后被触动了，第一个触动是中小企业非常缺乏资金，但中国那时的融资环境非常难，传统的金融机构都是嫌贫爱富的，一般更愿意贷给有背景的企事业单位。第二个触动是老百姓有钱但没有投资渠道，他们只能做银行理财，而银行理财利息很低。

麦子金服开始时对标Lending Club，花了一年半的时间。2009年6月15号诺诺镑客上线，诺诺镑客是中国最早做互联网金融的三家企业之一。大家可能有点奇怪，诺诺镑客这个非常拗口的名字到底是什么意思？我们的初衷是NONOBANK。有两层含义，一层含义是我们不是银行，现在来看这个概念是非常超常的，那时候我们已经在做信息的中介平台。第二层含义是我们不要银行，只做小额贷款。传统银行做大额TOB，小微贷款市场有非常广阔的前景。

2009年中国互联网金融呈现萌芽趋势，我个人认为那时是单一的支付，借贷关系的互联网化，也许可以称它为1.0，我更愿意称它是互联网金融的萌芽。

在萌芽基础上，2009-2014年是互联网金融的快速发展期，整个行业飞速发展，它的一个变化、演变的过程是向垂直、细分、纵深分化。 我们的整个产业链非常复杂，但它的生态结构已经开始逐步完善起来，从上面的监管机构到中间的P2P平台，到下面的传统小贷公司，以及有场景的电商平台的渗透，还包括资金管存。在5年的时间，中国互联网金融行业产业开始逐步完善，各个玩家在夯实自己的基础，在打造产业链的布局。

这时麦子金服开始向移动化和垂直化转型。在5年的时间内，把所有的资源进行了移动化，产品进行移动化、场景进行移动化，业务也垂直化布局。

在这个过程当中我们会发现，随着行业的发展，整个中国互联网行业进入到从萌芽到发育的过程，它的核心的关键词是什么呢？垂直，细分，向整个行业的纵深进行延展，以及开始初步的形成的原始丛林。 像一个丛林社会一样，里面的动物、植物的结构非常多，生物多样性在这个阶段发展得非常明显。 互联网金融开始进入野蛮生长的2.0阶段。

行业会向什么方向发展呢？目前我们看到一个新的方向。我们可以看之前那些案例，大家都比较清楚的是团购，大家都经历过2010年开始的团购大战，号称千团大战，最后剩下美团和点评,现在这两家合并了，现在市场上剩下的就两三家，团购行业经过萌芽，经过原始的竞争状态，最后走向一个整合。

然后是电商。电商的市场比团购大一点，玩家包括阿里、京东，还有小的垂直平台。电商的行业容量比团购大一点，它剩下的玩家更多一点。我觉得目前整个互联网金融行业的状态，公司众多，密密麻麻非常像早期的团购。但是因为互联网金融这个行业的市场容量更大，所以说未来可能会是这么一个结局：出现综合性的产业生态平台和金融科技平台，有竞争壁垒的一些公司可能会胜出，最后因为互联网金融行业的特殊性，这个行业比单一的团购电商覆盖得要更广一点，剩下的玩家会更多。

在互联网金融行业，资金端的整合，状态、产业程度要比资产端整合程度要大好多。对于资产端来讲，每一个资产端面对的是细分的市场、细分的产业，而对资金端我们面对同一个人群，面对整个中国广大有投资理财需求的用户，市场同质化程度更高。 互联网金融未来几年会是这么一个演变的趋势：向垂直化、长久化的生态平台过渡，最后达到繁荣的阶段，姑且我们叫它3.0阶段。

在这个趋势下，麦子金服3.0我们怎么走？向金融科技服务集团进化。金融科技首先是最新的方向，总体有两个派别，一个派别是为金融公司提供技术服务的公司，包括硬件、软件及风控体系等科技能力或解决方案，另一类是采用互联网技术等手段开展金融服务的公司（传统意义上的互金企业）。 麦子 金服 3.0 是做金融科技，希望致力于打造开放移动金融的科技系统，用各种技术能力，为整个行业提供前沿并可实施的金融科技 能力 ， 最后 希望我们做技术能力的输出，包括平台技术、风控技术及高效运营管理能力 等 。

麦子金服今年贷款金额应该能做到接近100亿，我们目前员工500人，我们人均运营效率在行业还是非常不错的。如何做到金融科技，向行业及其他机构提供我们的运营能力，核心有三点，第一是高效的运营系统，第二是金融科技解决方案，第三是风控系统。

最核心的是我们的技术平台，前不久刚刚把陆金所前CTO挖到我们这做我们的CTO，我们的技术搭建在原陆金所CTO带领下风控量级会更大。这个系统比较复杂，产业链布局会比较完整一点。这是我们整个互联网理财和资产管理的一个方向，这边是所有资产端的获取，中间是金融的一个技术平台，下面是所有理财外接的业务，这是整个金融技术框架。

战略方向朝着这个方向走，核心是技术架构的搭建。规划层面核心有四点。第一，未来要做金融资产综合交易平台。目前市场上金融资产类型是非常多样的，麦子金服想通过统一的平台接入技术的服务框架搭建交易平台，这个平台上会包含到目前整个中国市场当中所有类型的金融资产类型；第二，当把这些更多类型的资产对接进来之后，我们能打通用户和多账户体系是，其中包括基金账户、理财账户，或者类似保理P2P的资产账户要全部整合在一起。第三在基础平台上麦子金服会形成多业务线、多产品线、多事业部；最后希望以业务线和合作方做金融技术服务形式输出，把平台能力输出去。

在技术上面我们有个计划的路线图是这样的，会从1.0集中式渡过这个阶段。我们目前做的是分布式的系统，目前UA陆金所已经做过这种事情，他们在这方面整个技术架构相对比较成熟，我们未来做综合竞争性的服务，做制度化、服务化、做云服务的升级。上午黄教授说到云平台开放方向是非常一致的。这是我们之前技术方面的一些沉淀。我们目前已经有四个技术体系，一个是在一级市场的界面交易体系，这个是目前运用最多的，第二是二级债权市场的流转体系，还有金融机构技术服务体系，还有第四方资金交易清洁体系。

为了实现金融科技开放平台，我们的第二个能力就是风控，我们内部有个“水滴”风控系统，内部借款人提供借款信息，系统会自动关联进行信息匹配，以及做信息偏差的分析，进入自动化的授信系统中，系统信用等级及信用额度，下一步进入到人脸识别反欺诈的系统。整个过程最快只需要一分钟，整个风控全部系统的对接和流转就可以实现，我们放款一分钟之内能实现放款，这是整个风控系统打造的一个模型。以及这是后面多维度自动化授信的系统。然后这是反欺诈的一个系统，基本是自动触发式的，到一定环节会自动触发反欺诈自动审核的系统，从而进行快速地放款。

基于一个新的观察，未来金融科技是非常落地而且有效，并且市场非常广阔的一个方向。我们在战略方向和布局上，会重点形成三大核心的竞争力，一个是运营效果，一个是平台科技输出能力，另外是风控的能力，向其他金融机构去输出。对我们来讲，我们认为未来非常有意思的方向就是从移动的金融信息中介变成金融科技的信息输出，这个会让我们公司下沉到行业的底部，从而我们触角会更多，能接触到更多的同行，接触到更多的用户以及我们的技术和风控系统的对接上。

我们今年的一个方向是希望能够完成50家科技服务系统全面的对接，为所有类金融机构和传统机构提供我们的风控的服务。

这是我今天的分享，谢谢大家！