都说不做金融了，蚂蚁和京东却还想方设法拿牌照

开门见山。从 互联网金融 ，到 金融科技 ，再到科技，中国的互联网公司终于领悟：

天下或许是天下人的天下，金融只能是持牌者的金融。无论新金融还是老金融，都不例外。

在新金融巨头及创业公司遭受监管整顿的同时，传统金融机构开始大举杀入，乃至以收割者的姿态高歌猛进。

正如新金融琅琊榜在《科技会颠覆银行，但颠覆者只能是银行自己》所指出的那样， 商业银行 对金融科技的重视程度，已经到了前所未有的地步。这种重视绝非流于口号和形式，而是实实在在地在探索、在行动。银行进军金融科技的“集结号”已经吹响了。

此一时，彼一时。金融作为一个特殊领地，原本就不可能是互联网公司的天下。

1. 不做金融了

据新浪财经报道，在近期举行的博鳌亚洲论坛间隙，京东金融CEO陈生强称，未来京东金融将不再做金融。京东金融将把全部的金融资产转让给银行等金融机构，而京东金融扮演的角色是为金融机构服务，即全部业务转为To B，做科技型产品服务。

事实上， 从今年初以来，京东金融对外不再提自身是一家金融科技公司，而是科技公司。

而早在2017年初，蚂蚁金服就宣布，将自身定位为TechFin，以后只做技术（Tech），帮助机构做好金融（Fin）。在去年6月的蚂蚁财富开放平台大会上， 蚂蚁金服CEO井贤栋将蚂蚁金服定位为一个科技公司，而进入金融领域则是“一不小心”。

根据腾讯最新财报，目前腾讯FiT的金融相关业务已经成为其重要营收来源，并且增长迅速，却极少显山露水，在财报中依然被纳入“其他业务”。

蚂蚁金服和京东金融的先后转向，以及腾讯金融的刻意低调，是金融强监管时代的必然结果。

除了相对微观层面的业务管控，诸如校园贷、 现金贷 和非标产品，更具深意的是，《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》和《金融控股公司监管办法》即将出台。

用不了多久，无论是背景复杂的民营金控巨头，还是近年来崛起的新金融巨头，都将正式被纳入监管。

如今，从政治正确性的角度而言，金融越来越敏感，于是金融科技都未必安全，只能退回到科技二字。

2. 牌照还是要拿

有意思的是，在接受新浪财经采访时，陈生强还提到，尽管宣布不再做金融，但是京东金融并没有放弃获取金融方面的各类牌照。

他给出的理由是，如果没有牌照，无论是基金、支付还是小贷，所有的事情全部做不了，这是为了合规的考虑，因为未来的 金融监管 将越来越趋严。

话音刚落，4月16日，据中国保险行业协会网站公告，安联财险中国获京东等公司增资8.05亿元；此次增资后，京东持股33.33%，成为安联财险中国第二大股东。

不仅是京东金融，蚂蚁金服和百度金融都是如此。 他们一方面努力淡化金控色彩，更多强调自身的技术能力，另一方面依然想方设法、通过各种途径获取金融牌照。

在这次博鳌论坛上，百度高级副总裁兼百度金融负责人朱光向媒体称：百度金融已进入分拆最后阶段；未来分拆后，百度金融并不会谋求全金融牌照和控股权，只会获得必要的未来“试验田”以验证金融科技能力。

朱光的这番表态，与蚂蚁金服如出一辙。

作为行业里金融牌照最齐全的巨头，蚂蚁金服曾对外称：“蚂蚁金服目前申领牌照所从事的金融业务，目的并不在金融本身。我们是想通过这些试验田，去沉淀底层的技术，这些技术也会开放地去帮助金融机构做好Fin。”

这并不难理解， 如果没有一线的金融业务经验，这些公司很难真正具备可以对外输出、服务金融机构的能力。但是强监管之下，巨头们又希望尽可能规避监管。

从另一个角度来说，BATJ的姿态或许可以理解为： 战可以不打，但是枪杆子还是要有。

毕竟，监管是有周期性的，万一未来还要和大银行、大保险公司们开战呢？

3. 正规军驾到

从历史上来看，在新技术的运用方面，金融行业一直走在前面。只不过以往技术的应用更多体现在基础设施，也就是中后台。

2013年以来，由互联网公司主导的互联网金融浪潮兴起，在中国金融市场引起轰动，传统金融机构自此开始重视面向C端用户的产品开发与技术创新，一些锐意进取的机构更是奋起直追，全面发力金融科技。

就在传统金融机构不断醒来的同时，监管逐渐收紧，大量无资质、无专业背景的草根军团被驱逐出局，极少数羽翼渐丰的新金融巨头们被上了“紧箍咒”，不得不将业务重心转向与金融机构合作，向后者提供服务 ，这才有了去年BATJ与大银行的联姻潮。

行业形成气候，战场打扫干净，属于正规军尤其是国家队的时代到了。

另外， 国内大中型商业银行的技术基础本来就不弱，只要转变观念、形成共识，在体制机制上稍稍松动，就大有可为。 更何况，绝大部分金融科技创业公司，并没有形成真正的核心竞争力，不过是监管套利的产物。

以现金贷为例，建设银行在2017年大力发展“快贷”产品，全年新增贷款余额1274.64亿元，这样的表现并不逊于微众银行和蚂蚁借呗，更是秒杀所有其他现金贷平台。

就在前阵子举行的2017年度业绩发布会上，建设银行董事长田国立称：“近些年来传统银行一直备受金融科技公司的折磨，现在我们可以说，老银行也要颠覆它们了”。

中国银行董事长陈四清在该行业绩发布会上亦放话： “金融科技不是‘独角兽’的专利，我们传统银行一定会在科技领域打一个大的翻身仗。”

眼下， 传统金融机构正在全面反扑，它们除了根基强大，在合规上还具有天然的优势。 如果说 新金融巨头面临的抉择是转型和蛰伏，那么众多创业公司的命运很可能是被碾压。

不仅仅是中国。根据CBsights早前发布的《银行金融科技发展趋势报告》，包括高盛、摩根大通等在内的美国顶级银行们，甚至欧洲的银行都在2017年放缓了对外投资的脚步，转而投入更多精力进行内部孵化。

相形之下，以东南亚为代表的欠发达海外市场或许更有机会，这可以解释金融科技的这波下南洋热潮。本周一，品钛与新加坡大华银行的联手，就是新兴中国金融科技公司寻找出路的新样本。

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