2018你的钱包怎么鼓起来？错过区块链，智能投顾还有大机会

统计数据显示， 2017年，中国 智能投顾 管理的资产超过288亿美元；预计到2022年，智能投顾管理的资产总额将超过6600亿美元。

专家表示，智能投顾可以通过 大数据 识别用户风险偏好，通过算法和模型定制风险资产组合，为投资者提供相应的建议，加快释放投资理财的“长尾”市场。

对于新兴的智能投顾业务而言，合规是其发展的底线，也是其制胜后监管时代、防范金融风险的关键。

2018年，智能投顾方兴未艾。回顾2017年我国的投资理财市场，由于 人工智能 、大数据、 区块链 等技术的蓬勃发展，智能投顾作为 金融科技 在财富管理的新应用，在我国落地后迅速形成一股热潮，带动金融机构、互联网企业纷纷加码布局，已成为互联网财富管理领域新的发力点，呈现出强劲的发展态势。

热度不减：智能投顾市场扩容

权威在线统计数据门户Statista统计的数据显示，2017年中国智能投顾管理的资产超过288亿美元，其中年增长率高达87.3%，预计到2022年，智能投顾管理的资产总额将超过6600亿美元。

庞大的市场已吸引了我国传统金融机构、新金融机构、科技企业进入这一“蓝海”。2015年以来，其中，既有银行、券商、保险等传统金融机构的涉足，也有新兴的互联网智能投顾平台相继上线，如蛋卷基金、理财魔方等，更有百度、阿里巴巴、腾讯、京东等互联网巨头竞相入局，不同机构纷纷入场，共同催热我国智能投顾业务的蓬勃发展。

中关村互联网金融研究院此前发布的《中国金融科技与小微金融竞争力报告（2018）》指出，目前国内的智能投顾市场起步较晚，多数智能投顾平台诞生于2016年，大多数企业处于种子期和初创期。 随着2016年、2017年传统金融机构与高净值人群的强势入场，2018年资产配置市场将全面开花。

有业内人士预测， 2018年，智能投顾的市场容量将会呈几何倍数增加。 这一年，也将成为智能投顾在金融业的普及年，智能投顾或将成为金融机构互联网服务的标配。入场智能投顾的机构更多会在精细化运营、策略研究等方面体现智能投顾的差异化价值。

技术助力：满足投资理财“长尾”需求

直观来看， 智能投顾就是“人工智能+投资顾问”，以智能化的模式改变了传统金融的服务模式。尤以大数据、 云计算 等技术的迅速崛起，为人工智能在深度融合实体经济、提升金融服务水平和质量方面提供了强有力的技术支撑。

随着国内人均可支配收入的逐年增加，大众理财意识也日益增强，据统计，每年理财市场规模以超过33%的速度复合增长，我国理财市场还有巨大的潜力可以深挖。

事实上， 智能投顾具有门槛低、费用低、简单易操作等特点，同时投资比较分散，能够避免人性的情绪化感染。随着投资理财需求的多元化，智能投顾在入市之后，可以缓解人工投资顾问不足的问题，同时能够迎合中产阶层、大众富裕阶层理财的需要，让其获得高效化、专业化的金融投资顾问服务。

捷越联合创始人王晓婷表示，智能投顾之所以在金融科技领域受到青睐， 得益于其佣金费低、信息透明度高、门槛限制少等特点。 此外，智能投顾可以通过大数据识别用户风险偏好，通过算法和模型定制风险资产组合，为投资者提供相应的建议，加快释放投资理财的“长尾”市场。

清华大学金融科技中心智能投顾负责人林常乐认为， 人工智能和金融科技可以为金融机构赋能，实现投资管理的智能化，助力财富管理行业快速发展。 从技术角度而言，做好智能投顾服务，需要利用大数据对投资者的风险偏好做好了解和细分，对大数据采集、处理和分析到位，才能对用户的个性化风险偏好和场景化的理财需求有更深刻的认识，智能投顾才能更加有效地落地。

但同时， 真融宝 董事长吴雅楠坦言， 我国更多的中产阶级和大众用户还是偏向于短期理财，智能投顾在我国的发展环境当中，仍需要克服证券投资工具不足和投资环境有待成熟等短板。

拥抱监管：助推行业合规发展

当前，尽管智能投顾市场广阔，但也需要清醒地认识到，相较于欧美国家，我国智能投顾市场整体上仍起步较晚，目前尚处于发展初级阶段。 无论是系统性风险、市场风险，还是流动性风险，都是做智能投顾业务的公司所共同面对的问题。

实际上， 智能投顾的核心竞争力仍在于 资产管理 能力。当前，我国仍处于一个资金相对活跃、资产相对荒芜的时期，仍然缺乏风险可控的良好资产。因此，从资产配置的角度来看，对于新兴的智能投顾业务而言，合规是其发展的底线，也是其制胜后监管时代、防范金融风险的关键。

此外，还有业内人士坦言，行业在快速扩张过程中，有一些机构打着智能投顾的旗号违规销售基金，智能投顾市场鱼龙混杂、良莠不齐等问题亟待规范。

在2017年11月，央行等五部门下发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（以下简称“资管新规”）专门对智能投顾进行了初步定义，并对其提出了初步的规范管理和监管要求，这为智能投顾这一创新的金融业务和产品创造了合规发展的新契机。

资管新规中明确指出， 金融机构运用智能投顾开展资产管理业务，应当严格遵守资管新规有关投资者适当性、投资范围、信息披露、风险隔离等一般性规定。 有业内人士对此表示，将智能投顾纳入资产管理业务，按照资管新规进行统一监管，不仅有利于具备智能投顾从业资质的金融机构完善产品，而且有利于合格投资者更好、更快地获得资产管理服务。

王晓婷也表示，随着监管政策的逐步完善，金融服务、金融产品的进一步深化，投资理念的逐步升级，智能投顾将迎来更加广阔的发展空间。