“一路飙红”的医药零售市场，本土企业发展势头喜人

▲图1、2008—2017年药品零售市场总规模及增速

（数据来源：中康CMH，下同）

聚焦到零售 药店 的药品（不含药材类）销售，可以看到，在城市化、老年化、生育率提高等因素的强烈刺激下， 2016年药品销售市场份额占比72.5%，达2447亿元，同比增长8%，预计2017年将以8.8%的速度增长，规模可达2662亿元。

从药品大类来看，在中药材价格的“护航”下，药材类销售近两年增速抢眼，2016年增长率达17.9%，2017年预计仍将保持16%的增长。

不过，化学药对零售终端的市场贡献依然最大，其中2016年贡献了高达49.3%的销售额和47%的增量。而从增长率来看，化学药近三年均保持高于整体销售的增长势头，预测2017年增速为9.7%。

对零售药店2016年化学药销售TOP100品种进行分析可以发现，前百品种占化学药市场73.3%的份额，占比最多的品类是消化系统及代谢药，共有26个品种，紧随其后的则是心血管系统药物。

位居TOP100榜首的品种是复方碳酸钙（ 碳酸钙+D3 ），已连续多年位居第一，2017年仍将蝉联冠军宝座——市场大致呈钙尔奇、朗迪、迪巧三分天下之势。 值得一提的是，在外资环绕的钙制剂领域，本土品牌北京康远制药早已成功进入市场份额前三，该公司主要产品是矿物质补充剂碳酸钙D3的片剂以及颗粒剂，“朗迪”品牌自2012年起连续六年登上“健康中国·品牌榜”，系列产品深受市场青睐，近年持续保持高增长。

相较之下，保健品增长则有些“乏力”，近三年均呈弱增长态势，预计2017年仅有1.5%的增长，这也将对药店利润带来不小的冲击。

OTC与RX的市场份额差距不断拉近

过去，零售药店的非处方药销售一直高于处方药，但受益于近几年招投标、医药分开等政策的强力推动，处方药向零售渠道转移明显。

中康CMH监测数据显示，处方药在零售市场的增速已经反超非处方药，表现出良好的增长势头。2016年，处方药对零售市场药品的增量贡献达到61.2%，远超非处方药，2017年依然保持良性增长。

在此背景下，药店非处方药与处方药销售份额的差距也不断变小。2016年，零售市场非处方药销售1251亿元，市场份额为51.1%；处方药销售1196亿元，市场份额为48.9%。预计2017年，非处方药将同比增长7.2%达1341亿元，处方药将同比增长10.4%达1321亿元（见表1）。

▲ 表1、药品零售市场OTC/RX市场规模（亿元）与增长情况

本土企业驱动OTC销售增长

近几年本土企业在药品零售市场的发展势头喜人，2016年市场份额为75.4%，市场增量贡献高达85.4%，远远高于外资企业，2017年依然保持良好增长。这在非处方药领域表现更为突出。可以说，药店非处方药销售的增长主要是由本土企业所驱动。

值得关注的是，从增长率来看，近三年非处方药市场以外资中成药波动最大，2016年外资中成药负增长15.8%后，2017年以9.8%增长率实现反弹。

碳酸钙+D3蝉联OTC化学药冠军宝座

按药品大类分析，2017年非处方药化学药市场规模将达442亿元。该市场自2015年达到11.1%的高增长后，增长态势近几年有所回落，2017年预计只有4.3%的增长。

在细分品类上，钙制剂、维生素和眼科增长较好，钙补充剂碳酸钙+D3仍保持领头羊地位，预计2017年销售规模将增长8.4%（见表2）。不过，排名二、三位的复方氨酚烷胺、左炔诺孕酮增长则不断放缓，2017年或都将呈现负增长态势。

▲ 表2、药品零售市场OTC化学药/中成药TOP5品种

阿胶稳居OTC中成药销售之首

非处方药中成药板块，近几年增长率基本维持在7%-10%之间，增速相对稳定，预计2017年市场规模约达900亿元，但市场集中度依然较低。

在细分品类上，滋补药和口服风湿骨科药增长突出，阿胶连续数年稳居龙头老大地位，预计2017年销售规模将增长8%（见表2），该市场规模的持续增长主要源于原材料短缺带动的药品价格上涨。

补益养生、止咳化痰、泌尿补肾、钙制剂势头迅猛

总体来看，当下零售药店销售份额最大的还是感冒药，占比17.9%。不过，在 消费升级 和中医药养生趋势的推动下，补益养生和风湿骨科品类风头正盛。胃肠道用药、补益养生类、止咳、化痰药以及皮肤病用药等占比均超过8%。

而结合市场数据分析，中康CMH预计，补益养生类、止咳化痰药、泌尿补肾药、钙制剂这四大品类2017年的同比增长都将在10%以上（见图2）。其中，补益养生类用药将以15.1%的增速领跑药品零售OTC市场。

▲ 图2、药品零售市场OTC大品类2015-2017年增长率

（注：感冒药中部分含伪麻黄碱转处方药）

这反映出零售市场的 两个重要特点：一方面，人口结构和疾病谱的变化，正在改变我国的用药结构；另一方面，消费者健康需求的日渐多样化、个性化，让单纯的“医”和“药”已经难以满足消费需求。 未来，药品销售必须与健康服务相结合，以顾客需求为核心，以服务带动产品销售。