选网贷投资切勿冲动：收益率确实高，管理成本也不少！

【编者按】 网贷 投资费用其实都能够被平台折算为投资成本，最终在计算实际收益时，这部分成本将会被扣除。那么投资者最终拿到的回报，其实是被稀释了一部分。这可能就会与网贷平台先前承诺投资者的年化 收益率 有所出入。网贷有 风险 ，风险来自监管真空， 法规 边界。投资需谨慎！

本文首发于北京商报，作者岳品瑜；经亿欧编辑，供行业人士参考。

对于网贷投资者而言，往往只关注到了收益率，而忽略了网贷投资所付出的成本。北京商报记者近日调查发现， P2P网贷投资费用名目繁多，包括充值费、提现费、管理费、身份认证费、债权转让费、提前赎回费等，部分平台管理费甚至高达10%。 值得一提的是，有部分平台公布的预期年化收益率并不包含网贷投资成本，投资人可能并不清楚实际到手的收益率。此外，平台并未在首页披露这些收取的费用标准。

充值、提现是投资人在网贷投资过程中的基础操作，频度相对较高。不过目前充值大多数由平台代为垫付，不向投资人收取额外费用。而提现费多数平台采取的是条件免费的方式。网贷之家研究中心根据100家样本平台分析发现，附条件免费提现的平台数量达到54家，直接免费提现平台数量26家，收取提现费平台数量20家。

相较免费提现和收费提现，附条件免费的情况更为复杂。比如以笔数/次数为例，每月在指定提现笔数/次数范围之内，提现操作不收取任何费用。在此条件区间的平台中，九成以上平台设置了每月3次以上的免费提现机会，例如你我贷、点融网设置了每月免费提现3次的条件，人人聚财、搜易贷每月免费提现次数可达5次。

即使平台收取提现手续费，投资人需要付出的成本也并不多，比如一笔收取2元的手续费，或者按照提现金额的千分之三收取。

与提现费不同的是，管理费成本明显更高。目前，管理费在各平台表述有所区分，如“资金管理费”、“利息管理费”、“居间服务费”等。 管理费的收费一般采用比例收费的方式，由平台在投资到期时扣除。

值得一提的是，有部分平台公布的预期年化收益率并不包含管理费用，投资人可能并不清楚实际到手的收益率。

根据网贷之家研究中心报告显示，目前收取管理费的平台原始标的多数预期年化收益率较高，如宜贷网的债权贷、礼德财富的质押担保、后河财富的押车宝等产品，预期年化收益率均超过10%，即便扣减管理费，其折算收益率仍在10%之上。样本产品的预期年化收益率，与扣除管理费的折算年化收益率之间，存在0.3%-1.5%不等的差额。比如，沪商财富的年化收益率12%，扣除管理费用，净收益率仅为10.8%。

部分平台在披露费用方面做得明显不足。 北京商报记者登录沪商财富网站并未看到任何管理费用的提示。根据2016年10月28日中国互联网金融协会发布的《互联网金融信息披露标准-个体网贷》文件资料显示，从业机构应在每笔借款项目发布信息时，披露以下借款项目信息，其中一条为 “项目费用——指投资人应当承担的费用”。

网贷之家研究员苏筱芮建议投资人，首先当前网贷行业发展的主旋律为合规，但仍有网贷风险事件爆发。 投资者在选择平台时，切勿忽略平台运营模式和资金端成本，将免费、高息作为筛选平台的惟一标准。 其次，目前各网贷平台信息披露水平不一，网贷产品实际年化收益率未必等于标注的预期年化收益率。投资前可在平台信息公开栏目查看规则，根据自身需求制定相应投资方案，避免资金“被套”，必要时联系平台人员确认。

最后，投资人应记录保存自身投资数据，定期查看所投平台的各项规则。不少平台在费用规则中使用“暂不收取”等字样，不排除后期调整情况。投资人在复投过程中，有必要查看平台最新规则，切莫因前期形成的惯性思维导致投资决策出现偏差。

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