周大福布局互金：入股晋商消费金融，曾与微众合作珠宝分期

近日，四川锦程 消费金融 有限责任公司正式引入三位新股东，周大福控股成为三家新股东中最为知名的一家公司，引发了外界的关注。目前，周大福总计持有锦程25%股份。

很少有人会把周大福这样一个有强烈家族印记的珠宝大企业，和日新月异的新金融行业联系在一起。但事实上，周大福从2015年初开始，通过多种方式低调进入了新金融领域，隐藏在多个知名平台背后，成为新金融风口的受益者之一。

有趣的是，周大福集团在互金领域的打法与珠宝领域完全不同，比起在珠宝界的声名赫赫，周大福对金融的布局思路，更像是在捉迷藏。

藏身4家平台背后，与微众开发珠宝分期

2015年，是珠宝行业连续不景气的第二年，也是互联网金融高速起飞的第一年，周大福以投资的方式进入了互联网金融。

2015年初，周大福先是参投了拍拍贷的C轮4000万美元融资，紧接着，同年10月，周大福企业斥资6000万美金投了小赢理财的A轮。

2017年底，周大福以25%的持股占比成为锦程消费金融的第二大股东，从P2P跨越到消费金融。今年6月，周大福企业又“入飞”认购港股上市互金平台维信金科新股。

也就是说，到目前为止，至少有3家上市系互金平台、一家持牌消金机构的身后有着周大福的身影。

除了通过集团体系内部公司利用投资、入股等方式参与互联网金融，周大福也利用其主营珠宝业务优势跟业内多个金融机构开展过消费分期合作。

2016年，周大福曾联手微众银行开发一款线上珠宝分期产品“微福贷”，授信额度不能提现，仅供用户在周大福线下门店购买珠宝时使用。

由于早期珠宝分期市场的不成熟，运营体系不完善，导致业务推动困难，或因为周大福和微众银行两家同样低调的企业对微福贷推广力度不足，到了2017年下半年，这款产品几乎完全消失了踪迹，至今鲜为人知。

目前，周大福有部分线下门店与一家名为“宝分期”的珠宝分期平台合作，在线下门店引入其分期业务。此外，周大福还在线下与花呗、线上与分期乐等消费分期产品有相关合作。

早有野心：拯救主业，暗布牌照

明面上看似没有从事任何互联网金融相关业务的周大福，用了不到三年时间，却轻巧地将棋下到了互金的阵营，结合周大福近几年的主业发展情况来看，这样的战略并不令人意外。

周大福集团旗下最重要的上市公司——周大福珠宝集团有限公司（下称“周大福珠宝”）2018财年报告（截至2018年3月）显示，其营业额及毛利从2014年开始一路下跌，直到2018财年，随着市场回暖，才略有回升，止住了连续几年的业绩下滑。

 来源：周大福珠宝集团有限公司2018财年报告

2013年是黄金珠宝行业的转折点，整体情况不佳的市场环境给众多珠宝企业带来了不小的打击，身为龙头老大的周大福同样未能幸免于这场风波。

为了拯救主业的颓势，周大福集团在2013年到2018年间，开启了明显的跨行业多元化战略，不惜在网络商业情报产业、博彩、新型医疗、能源、地产、互金等多个领域斥巨资布局。

而互联网金融当属其中最具盈利能力的行业之一，近两年来，互金业务在很多传统企业上演了“起死回生”的奇迹，周大福自然没有理由将它拒之门外。

2017年7月，周大福通过旗下子公司深圳市绍福电子商务有限公司完成了对北京华瑞富达科技有限公司的收购，曲线拿下支付牌照。同年5月，周大福旗下还设立了周大福金融控股(中国)有限公司，并在今年2月通过这家金控公司全资设立了中鑫国信融资租赁(珠海)有限公司。

至此，周大福旗下已经囊括了消费金融、第三方支付、融资租赁等多个金融牌照。说它对金融业务野心勃勃，也毫不过分。

2800个零售点+200万会员的强势竞争力

周大福布局互金的步伐虽然低调略显缓慢，但绝不是一个可以忽视的对手。

从资源上来说，这家企业有充足的资金、齐备的牌照、百年的品牌、充分的消费场景和广布的人手，都是锋利的武器。

根据周大福珠宝2018财年和2019财年二季度报告， 截至2018年3月底，其员工总数接近3万人，会员数约为212万人。截至2018年9月底，该集团共拥有2822个零售点。

在珠宝行业多年来的积累，让周大福在黄金珠宝领域具备了突出的供应链能力，可以想像，从集原料采购、生产设计到零售服务，再升级到金融服务，每个环节的盈利空间都可由其一手把控。

同时，近三年来在消费金融、互联网金融等方面通过投资、合作累积的经验，也能对周大福未来开展互金业务起到良好的助力作用。

其实，在珠宝消费场景中加入消费分期、信用贷款等产品，也是对周大福传统营销方式的一种革新和刺激，完全有可能反哺其珠宝销售主业，在珠宝市场回暖的关键时期，突破珠宝行业历来惯用的“烧钱营销”、“满减折扣”等传统竞争方式，获取新的年轻客群。

当然，珠宝分期市场已经有不少玩家开始尝试，但迄今为止尚无头部玩家出现，还属于分期场景中未被过度开发的领域，风险机遇都未可知，缓步进军，未尝不是好事。

毕竟，对周大福这样的行业巨头来说，布局互联网金融，永远为时不晚。

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