亿欧智库·企业分析丨信用的纽带：Credit Karma个人征信服务创新

备受关注的2017年的高考作文出炉，北京卷题目“说纽带”这样表述：“纽带是能够起联系作用的人或事。人心需要纽带凝聚,力量需要纽带汇集。当今时代，经济全球化的发展、文化的发展、历史的传承、社会的安宁、校园的和谐都需要纽带。”在金融 征信 领域， 信用报告 与个人信用贷款等经济活动息息相关，但却因为复杂的步骤和昂贵的价格令个人用户望而却步。在此背景下，免费信用报告提供平台 Credit Karma 出马，充当了征信机构与个人用户之间信用的纽带。

Credit Karma：个人征信服务者与信用报告提供者之间的纽带

Credit Karma，2008年成立于美国旧金山。2014年获得了由Google Capital领投的价值8500万美元的C轮融资，交易后估值超过10亿美元。“Your Credit Scores Should Be Free. And Now They Are（获取信用分数应该是免费的，现在它们是了）”，这是Credit Karma官网首页上的标语，也是其公司的价值理念与口号。在其创始人看来，个人信用报告数据来自美国传统征信三大机构，其面对的客户主要是借贷者和统计人员。而个人要想查询自身的信用报告，不仅步骤繁杂，而且价格不菲。个人征信数据本质上是消费者的个人信息，基于这些数据进行经济决策，用户有其知情权来免费了解自身的信用状况。于是Credit Karma，一家在线信用积分免费查询公司，应运而生。

对于Credit Karma来说，其主要的开支包括个人信用数据购买成本、自身开发产品应用成本、互联网运营成本三方面。然而其盈利来源却并不从为个人提供信用信息服务而来，而是消费性金融机构的广告和信贷产品推荐。

各取所需，搭建个人消费者、金融机构、自身三者的共赢平台

作为纽带，Credit Karma主要连接信用信息、个人用户、金融机构三个环节。 首先，从传统征信机构处购买个人信用数据资料。 Credit Karma个人信用的数据来源主要是美国三大传统征信机构之一环联。以一种协议式的批发价购买个人基础征信数据，价格远低于环联销售价格本身。 其二，向用户提供免费信息查询。 Credit Karma推出移动终端应用程序，个人用户只用注册成为会员，就可以 免费查询 自己的信用报告和评分。 第三，个性化信用产品推荐。 Credit Karma运用自身开发出来的数据挖掘和算法分析，为用户推荐符合其信用特征的信用卡品牌和贷款产品，一方面满足了用户的个人需求，另一方面也帮助金融机构精准营销。具体可细化为五种服务：

1.简版信用报告。 基于复杂的信用报告，为用户梳理出重要的信息，以易于理解的方式重新呈现出来。帮助个人用户了解自己的信用历史以及如何影响到自己的信用状况。

2.信用评分 。标准化数字化的信用衡量方式，每周可免费查询一次。

3.模拟信用分析。 模拟客户每次选择信用工具对于积分的影响，比如开通或注销信用卡，申请新的贷款，改变支付习惯等。

4.信用检测 。跟踪信用报告信息，当信用报告出现变化的时候及时通知消费者，避免身份盗取或录入不正确的信息。

5.信贷产品推荐。 根据每个人的信用特征为他们推荐相符合的信用卡或贷款产品。

输出端的数据服务与输入端的数据采集，都蕴含着巨大的商业机遇。

Credit Karma脱引而出，离不开其自身特殊的条件与优势。笔者将其总结为一下三点：

1.创新的服务对象： 传统征信机构主要服务于信贷机构，Credit Karma却服务于个人信用者本身，并利用为个人用户赋权理念，成功赢得了大量用户。

2.充分的价格优势： 当市场普遍是有偿消费时，Credit Karma却反其道而行，提供无偿服务，并另辟途径开辟新的盈利模式，利用压倒性的价格优势成功崛起。

3.重在服务的商业模式： 当业界普遍去追求数据源的时候，Credit Karma却着重于提供数据服务，充分挖掘数据的价值，通过数据将个人信用需求和金融机构营销需求联系在一起，各取所需，互利共赢。

除此之外，安全稳定的数据隐私保护、实时的信用信息监控、精准的营销配对模型都是这个成功企业的必不可少的底牌。从以上Credit Karma的运营模式看，与“我们不生产数据，我们只是数据的搬运工”颇为符合。其运营理念也与其投资公司谷歌有异曲同工之妙： 都向用户提供免费的数据，而靠商业和产品广告营收 ，不同的是谷歌提供的是一般数据，Credit Karma提供的是征信报告这一垂直领域的数据。在 大数据 和 人工智能 时代，一方面，数据的数量与质量是企业在市场运营的核心竞争力，但是在另一方面，我们同样应该从Credit Karma的成功经验中获得启示，怎样的数据创新服务模式，可以使征信数据乃至于其他领域数据的价值被更加充分的发挥。

同时，Credit Karma应运而生，自然有其客观的宏观环境背景因素。美国充分市场化的征信空间为征信数据的买卖与商业营销提供了可能性；深度学习和人工智能的发展也为实时监控和精准营销提供了技术基础；完善的法律和政策也将对数据买卖和利用所造成的风险降到最低。反观中国的征信业，目前市场化尚在起步阶段，利用数据进行买卖与营销仍然收到严格的控制。但这并不妨碍我们借鉴Credit Karma的运营理念。同时，我国仍在积极探索征信市场化之路，借助日益成熟的深度学习和人工智能技术，在未来，我们或许可以借鉴Credit Karma征信服务的具体模式。

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本文作者陈茁，亿欧专栏作者；微信：prajnaer（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）；转载请注明作者姓名和“来源：亿欧”；文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。