制造业“去中国化”暗潮汹涌

全球疫情形依旧严峻，防疫物资进一步短缺的当下， 全球制造业“去中国化”的行动，再次轰轰烈烈地搬上日程 。但不同的是，这一次日本拿出了实打实的解决方案。 

据彭博社报道称，为应对新冠疫情对于经济带来的负面影响，近期日本经济产业省推出了总额高达108万亿日元（约合人民币7万亿元）的一项抗疫经济救助计划，其中2200亿日元，是专为日本企业将制造生产能力迁出中国而准备的。

翻译过来就是： 只要日本制造企业将工厂搬出中国，政府给你出搬家费 。至于搬去哪里， 制造业回迁日本 ，或者 搬去东南亚 看上去都是不错的选择。

“一些在中国生产出口商品的日本制造公司原本已经考虑要迁出中国，如今日本政府出台了补助预算后，肯定会增加其动力。”在与彭博社的一次采访中，日本经济学家关辰一表示。 

正是因为如此，日本该项政策甫一出台，引起了国内行业的轩然大波。有人充满忧虑：“毕竟外企迁出中国的历史由来已久，全球疫情的爆发不过是加速了这种趋势。”广东中山一位从事玩具贸易的经销商，对下半年的行情充满焦虑。 

但也有人不惧挑战，满怀信心。北京大学史学博士、外交学院教授施展认为：大多数外资企业与中国供应链的关联程度是非常高的，短时间内压根没有办法做完全的割裂。 

两种截然相反的观点背后，折射出同一个问题： 中国制造在全球产业分工中，到底扮演一个什么样的角色？

如果能理解这个问题，就不难理解为什么就算日本政府鼓励企业迁出中国，我们也并不担心的原因了。

疫情加速日本制造“去中国化” 

自2006年中国首次超过美国成为日本第一大贸易伙伴，中日两国之前便一直保持着紧密地商务往来。

根据国家商务部最新统计数据显示，2019年1月至9月，日本对中国出口的贸易总额都达到974.68亿美元，而日本从中国进口的贸易总额达到1258.47亿美元，中日两国之间的贸易差额达到283.79亿美元，日本为贸易逆差国。

从日本进口总额整体来看，2019年1月-9月，日本自中国的进口总额为1258.5亿美元，占进口总额的23.6%， 是日本毫无疑问的第一进口大国 。 

日本从中国进口的主要商品中， 机电产品 、 纺织品及原料和家电 、 玩具、杂项制品 是金额最高的三个细分类别，分别占比45.7%，12.3%和6.0%。

从比较优势贸易理论来看， 中国的劳动密集型产品依旧占有较大的是市场竞争力 ，如纺织品及原料、鞋靴伞和箱包等轻工产品，这些产品在日本进口市场的占有率均在60%左右。

或许有人会问，日本自中国进口的主要商品占比份额最大的，为何是机电产品？这类产品日本本国不应该更具备技术优势吗？事实上， 这是由全球产业分工的特性决定的 。

机电产品的类别十分广泛，不仅包括机械设备、电气设备、交通运输工具等大型机械设备，还包括电子产品、电器产品、仪器仪表以及各类电子元器件和零部件。

一直以来，日本都是机电产品的进出口大国，一方面对外出口技术含量高的精密机电产品，一方面从国外进口产品种类繁多，价格实惠的低端产品，用于使用及加工出口。

随着中国制造水平的不断升级，以及规模化生产带来的边际效应不断提高，我国机电产品的出口结构也不断优化，其中 通讯设备及零件 、 自动数据处理设备 及其部件零附件 和 电子元器件 的出口金额不断增加，均超过千亿美元。

上述产品的生产过程，本身就依靠大量的人工劳动及数量繁多的零部件供应， 这恰好是中国的优势所在 。

国泰君安的一份研究报告曾经回顾了日本、韩国及中国台湾地区在过去60年中的产业变迁史， 当国家与地区间存在比较优势，且产生的生产环节逐渐细分、生产周期不断变化的背景下 ，国际间的产业转移是必然会发生的事情。

          

资料来源：国泰君安证券研究。

备注：图中不同地区颜色，分别代表每一次全球产业转移浪潮中主要参与的国家和地区。

上图非常清晰的展示了历史上一共出现的四次全球产业转移浪潮，其实不难看中全球制造业的每一次转移，都是一个不断追逐低劳动力成本的过程，也与制造业承接地区正在经历的少儿人口上升期显著相关。

其中20世纪90年代后是第四次转移趋势，在这个阶段中国开始大放异彩，通过劳动力优势和较低的土地使用成本，承接了美、日、亚洲新兴工业经济体的大量劳动密集型产业， 这也是中国“世界工厂”最初称号的由来。

但是目前，中国劳动力人口的优势，已经不再明显了。

              

资料来源：华泰证券研究所。

世界银行数据显示，1980年至2006年期间，中国劳动力总人口的数量从5亿人增加到7.8亿人，期间每年净增1070万劳动人口。但从2007年开始，我国劳动力人口不再大幅度增加仅仅是保持稳定状态。 根据世界银行预测，从2019年中国劳动力总人口开始逐年减少，并会一直持续到2050年。

中国制造业劳动成本的增加也必须要考虑的问题 。Statista数据显示，2016年至2020年，中国、墨西哥、越南三国制造业劳动的平均时薪对比如上图所示：中国制造业劳动的平均时薪不仅一直在增长，整体水平也远高于另外两个国家。 

种种迹象似乎都在表明，中国制造的成本优势已经不再。再加上今年年初，国内疫情早于国际的全面爆发，严重依赖中国供应链的全球市场均受到上游供应不足的影响，以及国内防疫物资出口所面临的种种困境， 日本制造乃至全球制造“去中国化”的情形，愈演愈烈。

越南是绝佳Plan B？

“ 因低成本而来，因高成本而走。 ”这句话很直观地表达出资本逐利的本质，也能从一定程度程度上解释，为何近年来为何有众多外企出走中国的情况发生，尤其是2008年世界金融危机之后，大量日韩企业将纷纷将工厂迁至东南亚，而 越南成为他们的首选目标 。

在当前的国际形势下， 越南的 国际贸易环境 无疑具有非常明显的优势。 

早在2006年，美国与越南共同发布的 《联合声明》 中，便重申了美国给予越南永久贸易最惠国的立场；今年3月，欧洲理事会通过书面形式批准了 《欧盟与越南自由贸易协定（EVFTA）》 ，这意味着当协定生效后，欧盟将取消85.6%税目的进口税，相当于越南出口欧盟商品关税的70.3%，在越南设厂并将产品销往全球的做法，将节省掉企业一大笔税收，也让越南制造顺利地融入到了全球贸易市场中。 

同时， 绝佳的地理环境也为越南的商品运输提供了有利条件 。位于中南半岛东部，绵延3260公里的海岸线，使得越南拥有众多的沿海城市和丰富的港口资源。相关资料显示，不到33万平方公司的越南，其主要港口就多达17个，运输能力及其有保障。而紧邻中国的也是得越南在获取生产原材料时，节省了大批的运输成本。

               

资料来源：世界地图网 

而最重要的一点在于，越南的人口结构十分年轻，年龄中位数仅为30.5岁（2016年数据），相比之下，中国为37.4岁，日本为47.3岁，美国则是38.1岁，9000多万的越南人口中，劳动人口接近6500万（按照世界银行定义，潜在劳动人口的年龄为15-64周岁）。

上述种种条件，都说明以越南为代表的东南亚国家，将成为下一个承接劳动密集型产业的承接国家以及地区。而日本，也从2017年开始，加大了其制造业在越南的投资。

据JBIC（日本国际协力银行）与2019年底公布的一份报告显示，截至报告发布，日本在越南投资投资的累计项目数量达到4190个，注册资本达到579亿美元，同时JBIC称有63.6%的受访日本企业，都高度评价越南市场的未来增长潜力。

不管是从越南本身的营商环境，还是日本在越投资的数量及金额，都不难看出日本的确在思考“不将鸡蛋放在同一个篮子里”的办法。

但不管是10多年前日本在中国大量投资建厂，还是如今将目光转移至越南，日本的做法本质上是将附加值低、劳动密集型的产业外迁，以确保利润的最大化，而高技术密集型的行业，则由于工序的复杂性和零部件的多样性， 只能做到部分环节的转移 。

回顾历史，我们发现东南亚各国在承接产业转移的需求时，基本遵循了 劳动密集-资本密集-技术密集 行业的顺序。中国作为典型代表，在发展成为“世界工厂”的过程中，不仅积累了完整的供应链体系，还有一项别的东南亚国家都不具备的重要优势： 完整的重工业体系 。 

只有有了这套体系，中国才能将丰富的矿产资源，变成工业生产所需的能源和耗材，才能大力修建铁路、公路等基础设置以保障物流运输，才能进行天然气和石油的开采并发展化工行业，才能大力修建发电站以保障工业生产的低成本用电，这才造就了中国快速发展的40年。 

而到了今天，受限于投入产出比与国家体量，包括越南在内的东南亚国家，没有谁会有精力和能力重走一遍中国的重工业发展之路，没有完整的工业体系，想要完全取代中国制造只是纸上谈兵。 而从中国迁出的劳动密集型产业，也不过是我们终将淘汰的落后产能而已。

“制造回流”或许很天真

或许正是因为意识到了中国制造在一定程度上的不可替代性，日本、美国、德国等主流工业强国，都推行了许多政策重塑本国制造业的发展。其中最受关注的，便是2008年世界金融危机之后，前美国总统奥巴马积极号召的 “制造回流” 计划。

所谓制造业回流，指的是发达国家的制造业投资和生产从国外向国内转移的一种现象， 它既包括把海外的工厂迁移回国，也包括在国内建设工厂，取代在海外建厂或采购的计划。

世界金融危机之后，美国认为产业空心化是造成岗位流失、贸易失衡的重要原因，《重振美国制造业框架》、《先进制造业伙伴计划》、《先进制造业国家战略计划》、《 制造业创新 中心网络发展规划》等一系列政策与倡议的提出，让美国“制造回流”呼声愈演愈烈。

根据波士顿咨询的数据显示， 近年来至少有200家企业将生产线搬回了美国。

随着新冠肺炎在全球继续蔓延，美国作为目前疫情形势最为严峻的国家，面临的困境不仅是防疫物资的紧缺，还有大量的失业人群。当众多服务业受疫情影响被迫中止后，美国的失业人群骤增，“制造回流”的议题再次提升日程。

这一次，美国将通过“全面报销”的方式，吸引企业从中国迁回回国。该项举措与日本2200亿日元搬家补贴有异曲同工之处， 但起到的实际作用，却依旧有限的。

美国“制造回流”的本质，是期望通过这种方式提升本国制造业的就业人口。长期以来，美国在发展以核心科技为支撑的高端制造、信息服务业及现代农业时，虽然在技术上取得了全面领先，却放弃了自己的低端制造，同时也剥夺了大量普通工人的就业机会。

一组对比数据显示，1995年美国制造业的利润为2930亿美元，当时制造业就业人数为1720万，到了2011年，美国制造业的利润为6000亿美元，而就业人数反而降至1170万。

             

资料来源：中泰证券研究所。 

对于美国而言，科技带来的好处是大幅度提升了制造业的利润水平，但消失的岗位却是美国社会没有能力完全消化的。

因此，曹德旺和他的福耀玻璃，虽然面临种种挑战，也得以在美国扎根向下。但这个世界上，又有多少个曹德旺呢？

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【参考资料】

1、《【专题研究】日韩台得到产业外迁六十年》，国外君安证券研究，2019.11

2、《“逆全球化”的沙盘推演：雷声大 雨点小》，徐驰/张文宇，2020.04

3、得到APP《中国制造报告20讲》，施展，2019.12

4、《取代中国？越南制造没有机会》，贾萌，2020.03

5、《“中国制造”回流美国？》，刘西曼，2012.03

6、《衰落的美国制造》，小白读财经，2019.12

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