百度副总裁张旭阳：Fintech时代下财富管理面临的3个变化

4月15日下午，由金融城发起，以“Fintech时代财富管理升级”为主题的新金融联盟第一次理事会在北京希尔顿逸林酒店召开。

“以前在传统金融机构参与一些活动，最大的感受是在金融机构，每个人只要找到自己的定位，找到自己的甜点，都会把事情做到极致，都有自己的市场份额，而互联网赢者通吃。但是互联网有资本边界，有自己的适合范围，我希望新金融生态联盟是所有人参与新金融业态的交流平台，能够把自己的优势和劣势跟大家分享，共同促进生态的发展。” 百度副总裁张旭阳 称。

在点评环节，就“Fintech时代下财富管理业务上的变与不变”，百度副总裁张旭阳也发表了他的观点。

张旭阳认为在Fintech时代下财富管理业务上的变化遵循三个原则：

第一是要为投资者带来价值 ，不管是代销基金还是金融产品，要让产品回报表现稳定。第二是金融产品的原则不变，不管是金融过程中的组合分散还是其他，集中度要降低。第三是适度性分析，了解客户，做适合的配比。

而关于变化，张旭阳说：“第一模式发生变化。不论是触达还是场景，展望未来财富管理，要随时随地随人随需。”以前到银行柜台买金融产品，由银行柜台或者大堂经理提供服务，现在只要有二维码、云识别，任何一个设备都有可能都是金融的入口，这是第一个变化，即场景发生变化。

第二个变化是了解客户发生变化 。Fintech时代对客户的了解更加稳定，具有一致性和传统性。传统金融机构所谓的对客户金融属性的了解，多是通过简单的调查问卷，这远远不够。大数据时代有多元角度画像，不仅要了解客户承担风险的能力，还要了解客户承担风险的意愿。客户承担风险的能力和意愿并不同时具备，所以对客户的风险能力评估会发生较大变化。

第三个变化是风险管理方式发生变化 。此前高频的集体事件说明传统金融机构的风控不到位。Fintech时代，P2P企业的风险管理模式会发生变化，模型算法不断迭代，资产生成和管理会有新的方式。

第四个变化是资产产生方式、来源的变化 。通过Fintech，以前不是资产的资产都可能成为投资产品。资产证券化模式用于机构投资者的投资产品，可以成为财富管理业务的一个组成部件，可以了解每一笔资产的生成。这些是在Fintech背景下资产来源发生的变化，而通过区块链价值的互联网模式，信息流和资金流未来将产生更多的数字资产并促进资产数字化。

最后，张旭阳表示：“在Fintech背景下，不仅是财富管理，资产管理，投资银行也会发生很多变化。如果把整个金融体系看作两类：一是银行为主导的间接融资体系，二是市场为主导的直接融资体系。从资产生成到资产分发和分配， 平台和参与者都会得益于Fintech下的业务升级，新金融时代技术是驱动金融进步的唯一的驱动力 。”