网贷行业：平台回暖，暖不了的是人心

今年以来，网贷行业遭遇史上最大危机。无论是P2P平台还是投资人处于水深火热，一时间整个行业信心急剧下滑。数据显示， 8月P2P网贷行业的成交量为1193.27亿元，环比7月下降17.57%，同比下降52.18%。

然而，随着监管政策及时出手，打击逃废债、退出机制、合规检查等配套政策的设立，P2P行业开始趋于稳定，甚至整个行业出现了“解冻”迹象。值得警惕的是，这个行业的“人心”真的回暖了吗？投资人甚至是借款人对行业的信心还如当初吗？

头部平台回暖

网贷行业经历了几月暴雷，数百家平台退出或消失。但从基本面上看，此次暴雷平台或多或少存在自融、资金池等问题。换言之，这是网贷行业的出清，剔除了不合规平台。一位业内资深人士分析称，近期，网贷“暴雷”是行业性问题。从资金端来说，股市下跌、债市违约、不良激增，以及金融业务本身问题和网贷平台本身不合规等。

从资产端来说，有网贷市场恐慌信心缺失，备案工作推进缓慢，监管政策不明朗等因素。 但归根究底的原因还是在于一些P2P平台自始自终没能坚持信息中介定位，或者依然操作着违规业务。

“这些问题逐步叠加到一起，风控形同虚设，外加对外宣传粉饰，说白了还是平台因为自身原因导致的风险。”

诚然，P2P服务了传统金融机构无法覆盖的“次级”群体，但浑水摸鱼平台不在少数，甚至误导的投资人对网贷行业的正确认知。基于此，监管层迅速出台相关政策，及时缓解P2P行业恶性雷潮带来的社会性风险。

据中国证券报报道，接近监管人士表示，要加大对恶意逃废债行为的打击力度，将恶意逃废债的企业和个人信息纳入征信系统，督促借款人依法履行约定好的还款义务，净化互联网金融的信用环境。更要通过这些措施，保护P2P平台投资人的合法利益。既要对恶意逃废债务的借款人纳入征信系统进行限制，又要对出险平台中失联跑路的高管人员做一些限制。该限制主要是针对授信机构。

值得注意的是， 8月以来，网贷行业似乎正在回暖。 从问题平台数量来看，据网贷之家不完全统计，8月停业及问题平台数量为63家，有13家为新发现停业及问题平台。而环比7月，前25天问题平台的数量就已经高达207家。

另据网贷之家报道，最近2周，资金净流出情况出现明显的好转迹象，8月19日该周相比上周净流出金额减少35亿元，8月26日该周相比上周再次减少10亿元。其中8月5日单周去债转成交量约为106.61亿元，随后3周去债转成交量出现回升走势，最近单周去债转成交量为139.83亿元。相比8月5日该周上升了31.16%。

除了去债转成交量走势可以看出走好的迹象外，去债转成交量的占比上升也反映平台更多的成交量促成了贷款金额，8月26日该周的比例值相比7月22日的比例值上升了13.55个百分点。

需要注意的是，这些数据回暖的背后，是网贷之家选取275家样本平台中7月31日贷款余额大于100亿元的平台为头部平台，与其余非头部平台进行对比分析而来。

新金融头条认为，伴随着网贷行业的相关政策逐渐完善落地，头部平台依靠合规发展，赢得了投资人的信任，数据回暖属于自身“红利”。此外， 头部平台数据回暖或可带动整个行业的“解冻”。

“人心”回暖了吗？

“拍拍贷、人人贷，可以投吗？哪些平台可以上？这家平台展期没问题吧？”近期，新金融头条小编经常遇到投资人咨询类似问题，这也从侧面反映出，网贷确实丰富了公众的投资方式，但这些人群的理财知识缺乏，风险意识薄弱。一旦遇到本金是无法取回等问题，这部分人群对网贷行业的信任会急剧下降，信心也随之指数下跌。

网贷之家发布《P2P网贷行业2018年8月月报》显示，8月P2P网贷行业的活跃投资人数、活跃借款人数分别为260.53万人、301.75万人， 其中活跃投资人数环比下降22.08%，活跃借款人数环比下降19.57%。

网贷之家认为，本月投资人数和借款人数继上月出现下降后进一步下降，人气大幅度下降仍然与近期停业及问题平台数量大增有关，投资人开始谨慎投资、观望情绪弥漫。而借款人这端，由于不少投资人选择债转退出，部分成交资金与债转进行撮合，导致平台借款端业务撮合的规模下降，导致借款人数也出现较大下降。

那么投资人的信心如何回暖？新金融头条认为， 首先需要从那些问题平台的投资人开始， 这部分投资人面临资金损失，又缺乏合理的保护自身权利的渠道，很容易爆发出负面情绪，从而制造出社会性风险。

当然，这部分投资人也需要注意，各地的经侦也在努力追回投资人的损失。例如深圳市南山经侦在处理投之家、利民网等案件时，采取向投资人通报案情进展的方式，使得投资人情绪稍许稳定。为此，投资人也需要给予更多的时间和配合，从而顺利维护自身的权利。

其次，监管政策的配套出台， 以打击逃废债为例。目前，虽然上报了名单，但是后续措施并未落实，这些尚待完善。如此，不仅维护了平台的权利，也利于投资人恢复信心。

再者，P2P平台积极合规发展、积极自查，及时整改问题， 这也是行业的根源问题所在。网贷平台需要坚持合规发展，坚持普惠金融，服务实体经济的初心。

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