25家创新企业+11家大公司有产品落地，但“智能投顾”仍在半智能阶段

智能投顾 已成 投顾 服务领域的不可逆趋势。 海外诸多企业如：Betterment、Wealthfront、Future Advisor以及嘉信SIP、先锋PAS等为代表。中美两国智能投顾均是以中低净值客户（理财老司机和小白用户之间）为客群，而根据招商证券的报告数据，美国智能投顾潜在服务对象有3.02亿，在中国这一数字为13亿人。可见，中国市场的潜力是无穷的。

但与此同时，国内各路玩家面临的共同问题也很明显。首先， 基础产品架构单一、产品较少，即使再怎么智能配置，也无法完全满足用户需求。 国内智能投顾最主要的投资标的为ETF，国内市场的ETF数量只有美国市场的十分之一。

其次，过热的智能投顾遭遇的却是用户的“冷屁股”。 相比美国，国内用户一直因缺乏多元的投资市场，而“重储蓄、轻投资、轻配置”。用户还有待进一步教育。

通过梳理在众多标榜自己正在从事“智能投顾”的企业中，亿欧整理出了以下名单， 25家创新企业以及11家传统 金融 机构和大型互联网企业 已经有实质性面向用户 的“智能投顾”产品。

智能投顾也引来了互联网巨头的青睐， BAT、京东、网易、苏宁等公司已经开始布局智能投顾。苏宁金融近日刚刚在APP中上线了“理财智投”的入口，背后技术支持也是智能投顾。

在金融机构中， 招商银行（摩羯智投）的高调出拳，让智能投顾再一次聚焦在镁光灯下。银行、证券、基金机构纷纷加入战局。2016年以来相继退出智能投顾业务，更多机构也已在开发当中。如下表所示，已经有项目或者功能落地的大公司智能投顾进展盘点。

在到达智能投顾的路上，还需经过“半智能化阶段”

美国现有智能投顾市场中，嘉信SIP占有70%的市场，不过嘉信SIP并不是全智能投顾公司。但这并不影响它进一步向全智能化迈进。

如果说全智能投顾是各路玩家的终极目标，那么在 人工智能 技术并未完善、各家算法不一易出现结果相悖的当下，人工适时介入，采用传统人工投顾+ 机器人 投顾的方式，更具有竞争力。 同时，对金融机构而言，这种循序渐进式的创新依托已有平台资源和客户渠道，在短时间突出重围是有可能的。

无论现在有多少有关智能投顾的争议存在，我们都无法忽视它作为 金融科技 的未来。 对金融机构来说，它将是以后稳固地位的利剑。对创新企业而言，没有历史包袱更有可能突破藩篱。半智能化阶段是必经过程，并不需要去抨击现有某些企业打着智能投顾的幌子吆喝，因为大浪淘沙之后，他们只是智能投顾发展史上的垫背。唯愿更多的中国智能投顾企业出现，为迷惘的新中产阶级提供更优质的财富管理服务。（如有信息不全，请与作者联系哦）

本文作者张安媛，亿欧专栏作者；微信：zayzay_0110（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）；转载请注明作者姓名和“来源：亿欧”；文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。