盘点丨国内10家传统车企汽车金融公司生存现状

作者丨方世滔

编辑丨张宇喆

近几年，伴随着 消费升级 和互联网金融快速发展， 汽车金融 需求市场得到了快速释放。

相比向银行贷款，汽车金融为消费者提供了一种购车新选择。汽车金融公司可以提供更优惠的金融价格、更多种类的服务项目，满足消费者更个性化的服务需求。

银监会数据显示，2013-2018年，中国汽车金融业务贷款余额年复合增长率超过了26%。 截至2018年末，汽车金融业务贷款余额已达到7691亿元，同比增长15%，汽车金融整体渗透率达到40%。

随着中国的汽车金融产业链逐步完善。如今，汽车金融服务市场已聚集了了商业银行、汽车金融公司、保险公司、租赁公司等多种属性的金融机构。但就目前来看，用户依旧更加偏爱汽车金融公司的金融产品，其市场占比约为66.6%，居于主体地位。 其中，主机厂背景的汽车金融公司占比最高。

随着业务范围的不断扩大，汽车金融服务能力已成为国内各大汽车厂商的一种新的竞争力体现。但对主机厂而言，汽车金融战场的压力也已越来越大。

作为依托于汽车流通的增值业务，汽车金融行业受到了汽车销量的下滑带来了极大的压力。 2018年，中国汽车销量出现了28年来的首次负增长。到了2019年7月，就连国家大力扶持的新能源汽车市场也开始下滑。这迫使汽车金融公司不得不重新审视自身业务结构并寻求新的业绩增长点。一些汽车金融公司开始考虑为非集团下属企业生产的汽车产品和二手车提供贷款，以实现业务的多元化。

与此同时， 在跨界融合已经成为趋势的当下，以BATJ为代表的部分互联网巨头也开始在汽车金融领域进行布局， 试图在汽车金融的“红海”中占据一席之地。除此之外，这些汽车金融公司还面临着监管严格、融资成本高、金融创新难等众多行业问题。

随着新一代年轻消费群体超前消费观念成为主流，市场供给模式逐渐多元化，汽车金融市场渗透率仍有较大的提升空间。

相对于欧美国家超过70％的渗透率，我国汽车金融市场还存在很大的发展空间。按照当下的增长趋势， 预计至少还需要5-10年时间，中国的汽车 金融渗透率 才有望达到欧美国家的水平。

对于已占据主流市场的主机厂汽车金融公司来说，如果能够提升自身金融服务能力，抓住未来的增长机会，建立自身竞争壁垒，在未来仍将有极大的发展机会。

但在未来没有到来之前，这些有主机厂汽车金融公司如今的境况如何？亿欧汽车盘点了国内市场10家主流传统车企汽车金融公司的生存现状：

上汽 通用汽车金融有限责任公司

上汽通用汽车金融有限责任公司成立于2004年8月，总部设在中国上海，是中国银监会批准成立的全国第一家汽车金融公司。公司由上汽集团财务有限责任公司、General Motors Financial Company, Inc.和上汽通用汽车有限公司合资组建，目前注册资本人民币35亿元。

目前，该公司已与全国351座城市中的近7400家汽车经销商建立了零售信贷业务合作关系。上汽通用汽车金融有限责任公司结合国内市场特点，为购买上汽集团旗下的上汽通用、上汽通用五菱，以及其他整车企业生产和销售的乘用车的个人客户或者企业客户提供购车相关的金融服务。

上汽通用汽车金融有限责任公司已累计为超过500万零售客户提供了购车金融服务。公司同时还为分布在超过320个城市的近1500家上汽集团旗下的上汽通用和上汽通用五菱的授权经销商提供采购车辆贷款和营运设备贷款，包括展示厅建设贷款、零配件贷款等。

2017年，公司当年完成的零售贷款合同首次突破100万单，成为国内首个年产百万级合同量的汽车金融公司。2018年，上汽通用汽车金融业绩出众，实现营业收入90.88亿元，其中利息收入为77.94亿元，净利润为29.24亿元，同比增长12.29%，夺得当年汽车金融市场第一。

大众汽车金融（中国）有限公司

大众汽车金融（中国）有限公司是大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，也是中国第一家外商独资的专业汽车金融服务企业，公司总部位于北京，自2004年成立以来，该公司在华已拥有雇员超过600人。

大众汽车金融（中国）有限公司与大众进口、一汽-大众和上海大众等企业紧密协作，为包括大众、奥迪、斯柯达、保时捷、斯堪尼亚、西雅特、宾利、兰博基尼以及曼等在内的大众汽车集团各大品牌提供一系列创新金融服务。

目前，该公司的主要业务范围包括：新车与二手车零售信贷、经销商融资、售后服务、汽车原厂延保、融资租赁等。2018年，大众汽车金融实现净利润11.49亿元，同比上涨32.07%。

丰田 汽车金融（中国）有限公司

丰田金融服务株式会社是丰田汽车公司的全资子公司，2003年12月经中国银监会批准，2005年1月1日正式于北京开展业务。公司的经营目标是为丰田汽车用户和经销商提供方便快捷的汽车金融服务，主要致力于向零售客户提供购车贷款服务及向经销商客户提供库存融资贷款服务。

截至目前，丰田汽车金融（中国）有限公司已在北京、广州、深圳、天津、上海、佛山、东莞、中山、宁波、无锡、常州、成都及厦门等城市开展了零售贷款业务，并为全国200多家经销商提供了库存融资业务，发展较为平稳。

福特汽车金融（中国）有限公司

福特汽车金融（中国）有限公司是福特汽车信贷公司在中国的全资子公司，总部位于上海，该公司于2005年年中获得了在中国境内开展汽车金融业务的许可。福特汽车金融的目标是支持福特产品在中国的销售，经过十几年的发展，目前该公司在国内汽车金融产品和服务领域处于相对领先的地位。

近年来，公司建立了适合公司发展阶段的治理架构和内部控制体系，主营业务较快增长，信贷资产质量良好，盈利水平相对稳定，资本较为充足。2018年3月，福特汽车信贷有限责任公司向其增资了5亿元，使其资本能力得到了进一步提升。

但由于福特在中国的合资公司长安福特销量的疲软，使得近期福特汽车金融（中国）有限公司的业绩也受到了一定的影响。但2018年，福特汽车金融的净利润为7.7亿元，依旧实现了27%的增速。

梅赛德斯- 奔驰 汽车金融有限公司

梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司是梅赛德斯奔驰的全资子公司，该公司成立于2005年09月21日，经营范围包括：接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月（含）以上定期存款、接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金、从事同业拆借、向金融机构借款、提供购车贷款业务等。

该公司是中国第一家同时为轿车和商用车提供消费信贷和经销商融资的汽车金融公司，在开发中国市场的同时，为车主购买汽车提供了大量帮助。2018年梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司的净利润为13.4亿元，虽然利润排名较高，但同比下降了20％。

此外，由于受到今年西安奔驰车主维权事件的影响，该公司的品牌声誉受到了一定的打击，也正是由于此次维权事件，我国汽车金融行业一度被推到了风口浪尖。

东风标致雪铁龙汽车金融有限公司

东风标致雪铁龙汽车金融有限公司成立于2006年6月14日，由标致雪铁龙荷兰财务公司、东风汽车集团股份有限公司和神龙汽车有限公司联合投资，注册资本10亿元。公司采用全球汽车金融领域运作模式，致力于通过提供专业、可靠的金融产品及服务，使广大汽车消费者享受高品质专业化汽车金融服务所带来的便利。

东风标致雪铁龙汽车金融有限公司起步较早，是国内第一批汽车金融公司，早期在国内汽车金融市场排名十分靠前。但随着近年来标致雪铁龙品牌销量大幅下滑，汽车金融市场渗透率的上升远远无法弥补销量下滑带来的负面影响，该公司的业绩也随之遭受了重创。

沃尔沃汽车金融(中国)有限公司

沃尔沃汽车金融（中国）有限公司于2006年07月25日成立， 是中国首家专业向商用车及建筑设备提供金融服务的汽车金融公司。公司力求在整个商业运作的环节中，为沃尔沃集团客户提供客户融资解决方案。同时，该公司与产品公司合作，结合不同产品客户的需求为集团客户和经销商提供全方面的金融服务。

通过提供手续简捷的按揭贷款、融资租赁服务等金融产品，沃尔沃金融与中国31个省市的经销商和客户建立了合作关系。沃尔沃金融已成为沃尔沃集团中国客户的首选金融解决方案供应商。此外，为响应中国政府支持中小型企业的号召，沃尔沃金融服务为不同客户提供了广泛的金融解决方案。目前在中国市场，绝大部分的沃尔沃金融服务客户是个人或中小型 企业。

宝马 汽车金融（中国）有限公司

宝马汽车金融(中国)有限公司是宝马集团与华晨宝马汽车有限公司合资成立的汽车金融公司，总投资额达人民币5亿元。公司成立于2010年，总部设立在北京。不仅是在中国，其业务范围遍布全球。公司旨在为宝马集团经销商及集团客户提供高端金融产品及服务，推动宝马集团业务发展。

宝马汽车金融(中国)有限公司是豪华汽车品牌中第一家与中方合作伙伴合资成立的汽车金融公司。2018年，宝马汽车金融(中国)有限公司的净利润为15.8亿元，同比下降了24％，同年，Thomas Herbert Georg Witting 接替 Serge Francis Naudin 担任该公司董事长，加之今年宝马新CEO齐普策上台，预计后续该公司也会出现相应的调整。

一汽汽车金融有限公司

一汽汽车金融有限公司是于2011年12月31日经中国银监会批准成立的非银行金融机构，相比其他几家汽车金融公司起步较晚。该公司注册资本10亿元人民币，其中吉林银行出资3.4亿元,占股34%; 一汽财务有限公司出资6.6亿元,占股66%。

公司依托一汽集团各品牌汽车及其营销网络，为流通环节的汽车经销商提供采购融资支持，以及为终端机构客户和个人消费者提供购车贷款业务等专业化金融服务。目前，一汽金融客户服务体系和风险控制体系已经逐步成熟，该公司已成为一汽集团各品牌汽车金融服务的主要提供商。

北京 现代 汽车金融有限公司

北京现代汽车金融有限公司由北京汽车投资有限公司、现代金融株式会社、北京现代汽车有限公司和现代自动车株式会社四方共同出资，于2012 年正式成立 ，注册地位于北京。自成立以来，北京现代汽车金融已经经过了3次增资，注册资本达到了40 亿元。

据2018年年报显示，北京现代汽车金融营业收入为14.29亿元，同比下降19.76%，净利润为5.55亿元，同比减少23.1%。而其汽车金融渗透率也低于行业平均水平。

此外，北京现代汽车金融业务品种以零售贷款为主，库存融资业务和二手车贷款业务规模较小，产品与服务体系有待进一步丰富。同时对银行借款依赖度较高，且银行借款以短期为主，资产负债期限结构存在一定程度的错配风险。

总结：

不难看出，在汽车销量整体下行的大环境下，主机厂汽车金融公司“几家欢喜几家愁”， 而这一区别则是由不断上升的汽车金融渗透率带来的积极影响与主机厂产品销量下滑带来的负面影响两方面决定的。 此外，各家金融产品的优惠力度，也决定了其被市场接纳的程度。

众所周知，汽车产业的过渡期还将持续一段时间。在产业的转折时期中，主机厂的汽车金融能力与汽车销量是一个相辅相成的关系。 对于主机厂来说，汽车金融未必不能成为一个新的营收增长点。

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