元宝铺CEO陈瑞贵：商业形态最终决定金融形态，供应链金融已近风口

供应链金融已临近风口

一提到供应链金融，你是否就会想到海尔、格力、顺丰等这样的大型企业。的确，依托于产业链核心企业，为上下游中小企业提供资金融通服务，即为大多数情况下我们认同的供应链金融。

把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，是供应链金融的核心意义。 正是有了核心企业的信用背书，跳出单个企业的局限，站在产业供应链的全局和高度，绑定中小企业和核心企业，才加速了供应链整体的资金使用效率，从而使产业更加高效。

有数据预测，到2020年，我国供应链金融市场规模将达到14.98万亿美元，这其中包含了商业银行、核心企业、物流企业、电商平台等各方参与者。而面对整体市场规模，这些参与者远远无法满足市场需求。

而业内普遍认为， 2016年下半年是供应链金融爆发前夜，2017年将会出现市场急速增长， 原因主要在于传统金融机构面临转型、互联网的急速渗透，以及融资租赁、保理、P2P等金融工具的快速发展，同时在风控模式上也有更大的突破。

元宝铺：另辟蹊径，从核心平台切入

在供应链金融中，核心企业的重要性不言而喻，商业银行在做供应链金融时，往往也是基于核心企业，为上游供应商提供贷款、下游分销商提供预付款或者存货融资。而元宝铺的供应链金融思路却是另一种，基于其一直以来服务中小微企业的宗旨。

元宝铺创始人兼CEO陈瑞贵 认为，数据信贷模式的供应链金融基于三点： ①商业形态直接决定金融形态，随着线上商业从零售向产业的逐步延伸，原来电商金融服务也将从面向零售终端的电商贷，逐步延伸到提供供应链金融服务。②互联网对C端客户的改造将向B端延伸，产业的数据化、自动化更加明显。数据化程度越高，越有利于元宝铺这种供应链金融模式的发展。③元宝铺早期所推出的电商贷，慢慢往上游发展，数据也会更多，供应链金融会逐步出来。

与围绕核心企业开展的供应链金融模式不同的是，元宝铺采取B2R（商对零售）模式，面向零售企业和上游经销商，这个群体具有小额分散的特点。

具体而言， 元宝铺采取的是基于核心平台而非核心企业的供应链金融模式。 互联网供应链金融一般有基于B2B电商平台、B2C电商平台、支付平台、ERP系统、一站式供应链管理平台、SaaS平台、大型商贸交易园区或物流园区、大型物流企业等八种商业模式。

以B2C电商平台为例，国内B2C电商平台Top3（天猫、京东、唯品会）采取的是自建供应链金融系统，自己为平台上的商家贷款融资，而Top4-Top10的B2C电商平台，自建金融生态的成本高过可能获得的收益，对他们而言，更关心的是平台企业数量和销售规模。

以贝贝网为例，11月底元宝铺与贝贝网合作上线了贝贝贷款通-订单贷，为贝贝网平台上的商家提供保理融资服务。一方面，贝贝网无需花很大的成本自建供应链金融系统，通过和专注于此的元宝铺合作，为平台商家提供更好的金融环境；另一方面，元宝铺基于贝贝网这样的核心平台，在更快时间内，获得商家的信用水平，而且在资金端，元宝铺已经和多家银行、小贷机构合作。

供应链金融将是元宝铺在2017年的重点发展业务，有了和贝贝网的良好开端之后，陈瑞贵还表示将与更多的B2C平台、B2B平台、SaaS服务商合作。在平台对接过程中，做了模块化、可组合、轻量级的处理，降低对接成本。

在风险控制上，元宝铺和平台事先会制定白名单，对商家做一定授信，若产生坏账，平台不会承担责任，由元宝铺做贷后工作。

在数据安全上，一是与平台签署保密协议，从法律上约束行为；二是技术手段上，严格按照央行规定实施金融机构级别的措施；三是内部人员会采取一定的保密机制。

从收益上，除了与平台有一定分成，对于平台而言，更重要的意义在于，优化了平台金融生态，促使整个生态的效益加强。

以电商贷为起点，元宝铺已发展数据贷、FIDE、供应链金融三大业务

元宝铺开始将触角延伸至供应链并不是异想天开， 从大环境看，互联网在各行各业的渗透培养了数据信贷的土壤。 如今，消费信贷已经习以为常，行业竞争也在不断加剧。早期，元宝铺推出电商贷，便是基于电商行业数据化，随着线下商业逐步互联网化，便利店、餐饮、物流、酒店，以及药店、网吧等数据化程度越来越高，数据的价值逐渐凸显，因此，电商贷逐步向线下的这些商业去延伸。发展成为以电商贷为主的多款数据贷产品。

2016年， 元宝铺新推出了FIDE数据化信贷解决方案 ，为金融机构提供基于数据的全周期信贷解决方案。为亟待互联网转型的传统银行提供了一整套从贷前营销风控、贷中管理、贷后预警催收的金融解决方案。电商贷和FIDE的积淀，为供应链金融打下了良好基础。正如陈瑞贵所说，商业形态最终将决定金融形态，商业形态的互联网化进程也意味着金融形态的互联网化。