美国小额信贷创企Fundbox获资1.76亿美元，破局小微企业“艰难”周期

亿欧金融今日获悉， 美国 小额信贷 服务商Fundbox获1.76亿美元C轮融资.

此轮融资的投资者有Arbor Ventures乔木创投、Allianz X、Cathay Innovation、Healthcare of Ontario Pension Plan和GMO Internet Group，原投资者Khosla Ventures科斯拉风投、General Catalyst和Spark Capital Growth追加投资。

此外，Fundbox还获得了1.5亿美元的信贷额度，Fundbox将使用新资金进一步加速其B2B业务的增长。

Fundbox创始人 Eyal Shinar 表示：“当前，许多小型公司的增长受到不确定的现金流和传统落后的支付系统阻碍，我们所提出的解决方案的用武之地正是体现在企业将能够基于快速的风险决策和灵活的选择来优化付款管理，使公司在流动性和投资方面更具计划安全性。”

领投方 Arbor Ventures乔木创投 成立于2012年7月，是一家投资于大数据，云计算，金融技术和协作消费的投资机构，此次投资是其近五年内金额最大的一笔。值得一提的是，Arbor Ventures还投资了陆金所、Akulaku、DemystData、Forter、Paidy、planck、Trumid、Silot等 金融科技 公司公司。

投资方 Allianz X 则是2016年安联保险集团成立的独立数字投资平台，Allianz X被称为“公司建设者”，致力于打造“保险技术领域识别、构建全球化的新兴业务模式”。本次对Fundbox的投资是安联X在金融科技领域的第五笔交易，此前Allianz X的投资对象还包括Wealthsimple，N26，C2FO和Gojek数字平台。

自2012年成立，Fundbox便开始较为频繁的融资活动。

2014年4月Fundbox获得1750万美元A轮投资，由Khosla Ventures领投，SV Angel、前花旗集团CEO Vlkram Pandit、前汤森路透CEO Tom Glocer，前JP摩根战略与电子商务部门总监Jay Manderbaum等跟投。

2015年3月Fundbox获得4000万美元B轮投资，由General Catalyst领投，NyCa Investment Partners、Khosla Ventures、Shlomo Kramer以及Blumberg Capital跟投。同时团队还宣布与硅谷银行以及其他机构达成征信方面的合作。

同年9月Fundbox再获5000万美元风险投资，Spark Capital 领投，Bezos Expeditions、Blumberg Capital、Entree Capital、General Catalyst Partners、Khosla Ventures、Shlomo Kramer、Sound Ventures等跟投。

回款日贷款，贫上加贫

与我国会计政策及相关规定类似，在美国，应收账款依然是企业的一项重要流动资产，也是一项风险较大的资产。

特别是对于初创企业，为尽快回款弥补前期投入成本，往往会采取较为激进的信用管理政策，进而产生高比例的应收账款科目，造成资金周转能力下降甚至业务停摆。

此种背景下Fundbox应运而生，它打破美国传统借贷业务中的硬性规定，降低借贷门槛，通过系统对企业用户提交的账款、相关票据、信息等进行风险审核，为初创企业提供具有不同账期设计的小额贷款以及附加的管理服务。

具体来说，Fundbox能够为小微企业提供30、60到90天的小额贷款；

在操作设计层面，Fundbox建立了自己的云端数据库，用以存储有借款需求的企业的日常账单，分别建立风险评估档案，企业通过快速注册账号，上传账单并经过审核后系统便会自动打款，整个流程由最初的65秒逐步缩短至50秒；

另外，类似于我国的“信用折扣”，为保证平台内部资金流动能力，Fundbox设立“奖励机制”，对于提前还款的企业进行扩大借款额度或降息等措施。

相较于行业其他竞争者，Fundbox最大的优势在于技术强驱动。Fundbox才成立之初便通过自行研发的中小企业风控引擎（SMB Risk Engine）提供服务，并与企业内部的会计制度、CRM软件等相关联，快速并准确地获取企业信用状况。

  借款企业并非“罪有应得”

从莎士比亚《威尼斯商人》中的夏洛克起，高利贷一词便普遍成为令人生厌的字眼。

到了当代，我们又该如何看待那些“严守”放贷规定、苛责“弱势”初创企业的金融机构们呢？

美国联邦中小企业局SBA数据显示，截至2019年8月，美国已有中小企业约3020万家，在总企业数中占比达到99.9%，其雇员人数在美国私营部门就业人数中占比近半。

截至2018年底，美国银行的小额企业贷款余额已超过6300亿美元，约一半的小微企业会向大银行（存款超过100亿美元）寻求贷款，但通过率只有约30%（尽管这一比例已经远高于我国）。

除了全国性的大银行之外，以社区银行为代表的小型银行、金融科技另类借贷机构也是重要的市场参与主体。

伴随着近50年的金融脱媒和对创新的鼓励、2007年的次贷危机后美国中小企业借贷需求复苏，以 OnDeck、Kabbage和Funding Circle 等金融科技公司为代表的企业迎来了春天。

例如成立于2006年的OnDeck已于2014年在纽交所上市，其致力于开发面向中小企业的信用评估技术，向其提供小额无抵押贷款。截至2018年底，OnDeck已累计放贷超过100亿美元、贷款余额超过11亿美元，成为美国首家放贷过百亿的非银行中小企业贷款机构。

2019年初，阿里巴巴宣布将为在其平台上采购商品的美国卖家推出延期付款的贷款解决方案。这项全新金融服务将由支付供应商Kabbage提供，由此，阿里巴巴平台上的美国企业的订单将可以获得高达15万美元的信贷资金，且有6个月的时间来偿还贷款，每月的利率为1.25%。

视线转回到我国，我们的互联网新经济在探索的同时，征信、数据都不尽成熟，存在产业节奏发展交错、产业界限混沌等问题。

《2019年政府工作报告》明确提出切实使中小微企业融资紧张状况有明显改善，降低综合融资成本。

结语

现如今，国内外小微企业借贷均具有“短、小、频、急”的特点，他们对于资金流动性的要求相对更高。

结合美国经验，大数据、 人工智能 和云计算等技术赋能，金融科技企业可实现从授信到贷后管理的全流程自动化，进而覆盖到更长尾的小微企业。

这类小额企业融资必将成为金融科技玩家们的优势角斗场。

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