快递业务发展“降速”，下半场竞争将在4个方面展开

【编者按】近两年，我国快递业务量的增速已逐渐放缓。快递行业集中度的增强无形中也提高了新进者的进入壁垒。在未来， 快递行业竞争 将在增量争夺、 服务保障 、效率提升、 成本管控 等四个方面展开，最终谁能坐上行业龙头位置还未可知。

本文转载自物流时代周刊，作者陈晓曦；经亿欧 智慧物流 编辑，供行业人士参考。

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自2017年开始，快递业务量从50%左右的高速发展逐渐换档至26%左右的中高速发展。 数据显示，2019年第一季度，受春节因素影响，我国快递业务量同比增长速度进一步回落到23%。

数据来源：兴业证券

快递业务少了过往的高速发展，今年又是经济下行压力仍旧明显的一年，快递行业市场格局将会是何种状况？今天，我们将尝试应用 兰彻斯特法则 的市场份额射程距离理论，再论中国快递市场的竞争格局；同时对于影响未来格局走势的因素作一个简单概括。

第一阵营基本上处于绝对安全的地位

如下图所示，中国快递企业CR6的市场份额，在经历2016年、2017年的回落后，2018年上升至72.4%，2019年第一季度更是攀升到76.5%的高位，已超过兰彻斯特市场份额射程距离理论中73.9%的绝对安全临界值； 所以说中国快递企业中的第一阵营目前已处于绝对安全的地位，二、三阵营的中小快递企业，或者是未来的新进入者，已经几乎没有挑战成功的机会，等待他们的基本上就是被洗牌的结局。

数据来源：国家邮政局

也正是因此， 有多家研究机构认为未来快递市场的“马太效应”将难以逆转 ，二、三阵营的快递企业的生存空间将越来越小，并陷入“生存危机”；比如国通、如风达、快捷等企业已经运营停摆。

行业老大仍未脱颖而出

如下表所示，第一阵营CR6中，中通2019年第一季度的市场份额也仅为18.7%，还未达到26.1%这一安全阀值，其领先地位并不稳定。韵达、圆通、百世等三家的市场份额，与中通的距离均小于√3≈1.73倍，这说明行业老大仍未脱颖而出，未来单量第一的王座上坐的谁仍是未知数，第一阵营中的排位赛结果仍未明朗。这时就看谁能投入更多资源、谁采用了更佳的发展策略、谁又能更快地提升 运营效率 。

另外数据也可以从另一个侧面，印证顺丰向综合物流解决方案服务商转型的合理性；在快递单量市场份额中，顺丰很难做到行业第一，加上电商件原本也不是顺丰的优势领域，所以顺丰选择发展国际快递、冷链、快运、同城配送、供应链等新业务版块，向综合物流服务商迈进。

排位赛的影响因素

通达系及百世均有可能夺得快递单量的龙头位置，未来第一阵营中的竞争仍然会很激烈，而 影响排位赛结果的主要因素，笔者认为主要有增量争夺、服务保障、效率提升、成本管控等四个方面。

首先是新增单量的争夺。 如今，电子商务已不再高速增长，2018年全国网上零售额同比增长仅为28%；相应地，快递行业增速也逐渐减缓，如下图所示，无论是业务量还是业务收入，在2016年之后已经迅速回落。这时，能否抓住订单量的重要增长点，就显得更为关键；比如拼多多的快递订单，数据显示2018年拼多多订单量约111亿个，同比2017年增长了约68亿个订单，假设每个订单对应一个快递单，则拼多多所新增的快递单量占到全年全网新增快递单量的60%以上。如果无法在这些重要增长点上分得一杯羹，则很难保持与行业平行的增速，在排位赛竞争中自然要处于下风。

资料来源：物流一图

其次是服务质量及稳定性的提高。 CR6中除了顺丰以外，其他5家主要以加盟制为主，这便于其早期快速打开市场，降低资金成本上的压力，但是也带来服务体验度较差的弊病。如今，消费者对于时效、货品安全等服务体验的要求越来越高，市场需求在要求快递企业提升对自身的要求。近一两年我们也看到上市快递企业在核心节点、网络布局、基础设施上陆续加大了投入，以期加强对网络的把控与管理，提升对市场的感知度，并提高服务质量和用户体验。比如韵达在全国设立55个自营枢纽转运中心，对枢纽转运中心实现100%自营；申通在2018年也大力推进核心转运中心直营化步伐，累计使用约15亿元收购了15个核心城市的转运中心。优质的服务与良好的口碑将提升客户粘性，快递企业正在努力提升服务质量及其稳定性，以构筑其实现长远发展的保障。

再次是运营管理效率的提升。 价格战对抗已多年，如今快递末端网点的利润已经非常微薄，难以再承受更多的价格下降，过去通过直接压缩加盟商费用来实现降本的做法，目前已很难再进行下去。 换句话说，过去降成本的条件和做法基本上已走到极致，未来需要通过运营管理效率的提升来实现降本增效，而运营管理效率的提升则有赖于模式创新和新技术应用。 圆通通过为加盟商提供IT系统、管理经验、资源整合能力、降低费用负担等办法，强化与加盟商的和谐共生关系，激发终端网点揽派能力，刺激业务增长。而韵达通过一套联合仓配系统，将满足条件的仓储加盟商纳入其联合仓体系中，使自己拥有仓配一体化能力，就近配送，缩短运输距离，实现降低运营成本的目的；同时也带来了新的利润点，如仓储收益、订单操作收益等。

最后是快递单件成本的下降。 电商件面对的客户，仍然是价格敏感度较高的群体，经济下行压力下，中小企业对于降低物流费用有更强烈的诉求； 同时，在人工、场地费用持续上涨的当下，单票成本的高低直接影响了快递企业的竞争优势与盈利能力。 因此，快递单件成本的管控是电商快递企业形成核心竞争力、在排位赛中获得靠前排名的关键因素之一。数据显示，目前申通单票成本最低，不过同比增长了3.8%，未实现持续优化；而百世加大成本控制力度，其分拣成本有大幅度下降，进而带动单票成本实现21.4%的最大降幅，提升了百世的竞争力。

资料来源：Wind，中信证券研究部

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