靠可转债补充资金，长亮科技2019Q3净利持续下滑

亿欧金融10月17日讯，长亮科技发布2019年第三季度报告。2019年前三季度，长亮科技实现营收7.34亿元，同比增加18.49%；归属上市股东的净利润2387.52万元，同比下降21.16%。

从经营数据上看，自2017年以来，长亮科技的盈利能力正在持续下降。

长亮科技方面向亿欧金融回应，此次净利润下降，主要原因来自投资损益、股权激励摊销以及子公司所得税政策变更影响。

泛金融化、国际化策略持续推进

近年来，长亮科技在泛金融领域以及海外布局上步履不停。

2015年，长亮科技推行泛金融化、国际化的策略，布局海外业务。具体来说，长亮科技以香港为支点，通过投资设立、海外收购兼并等方式，加速向海外拓展，并在东南亚市场取得一定成效。

据了解，东南亚地区商业银行业务相对单一，系统较为简单，大多使用欧美等国家的银行信息系统。随着银行+互联网成为趋势，东南亚金融业逐渐互联网化，银行信息化系统需求量增加。长亮科技提供的传统金融业务及互联网金融业务整体解决方案，可帮助东南亚金融机构互联网转型。

2015年，长亮科技在香港设立其业务支点，设立长亮香港。

2016年，长亮科技在香港收购专注香港及东南亚地区银行外汇交易系统业务的乾坤烛，在马来西亚收购专注中小银行信息化建设的Cedar Plus。

2017年，长亮科技持续发力东南亚市场，与印尼系统集成商MasterSystem合资建立子公司PT. Sunline Master International。

2018年，长亮科技东南亚市场稳步推进，设立长亮泰国孙公司，表示“海外市场将是其未来的主要业务增长点之一”。

2019年上半年，长亮科技增资持股新加坡Comet Wave、印度尼西亚长亮领臻。

从产品层面上看，近年来，长亮科技业务系统不断升级。

2015年，长亮科技研发新一代商业银行核心业务系统，为商业银行及其他泛金融机构提供信息化服务。

2016年，长亮科技将其核心业务系统进行优化，并将其核心业务系统、互联网金融以及相关解决方案推向海外。

2017年，长亮科技继续研发升级其业务系统，并持续开展“泛金融化”战略。期间，长亮科技向市场推出保险核心业务系统、增值税管理系统、海外核心系统、海外数字银行等互联网产品及解决方案。

2018年，长亮科技研发投入进一步增加，推出VTM全面价值管理系统、资产核心综合管理平台，并升级其海外核心系统及保险核心综合管理平台等。

持续的扩张战略及巨大的研发投入必然带来较大的资金压力。与此同时，长亮科技为留住核心人才，推行大规模股权激励政策。

随着我国经济转型与结构调整，银行业面临着市场利率化、互联网金融、金融脱媒、监管趋严等市场环境冲击，IT服务商间竞争日益激烈。 2017年至今，长亮科技虽然营收规模保持增长，但盈利能力持续下降。

2017年，长亮科技营收8.80亿元，同比增长35.16%；归属上市股东的净利润8768.65万元，同比下降13.40%。

2018年，长亮科技营收10.87亿元，同比增长23.63%；归属上市股东的净利润5645.41万元，同比下降35.62%。

在近期披露的2019年第三季度报告中，2019年前三季度，长亮科技实现营收7.34亿元，同比增长18.49%；归属上市股东的净利润2387.52万元，同比下降21.16%。

资金压力不断增加，靠可转债补充营运资金

值得注意的是，在发布第三季度报告的同时，长亮科技还公布了其可转债的发行计划，这是继银行融资后的新一轮融资选择。

在公告中，长亮科技表示，一方面，软件开发具有长周期性，目前其资金储备不能满足未来业务发展的资金需求，对银行融资造成一定影响；另一方面，长亮科技的业务扩张离不开营运资金的支持，通过发行可转债，可缓解营运资金压力，支撑业务发展。

据公告，长亮科技此次募集资金的投放情况如下：

此前，长亮科技也曾多次进行大规模的资金募集，资金消耗速度迅速。

2015年12月，长亮科技采取非公开方式发行普通股，扣除承销费后，共募集资金1.12亿元。截至2019年6月30日，尚未使用的金额为1188.61万元。

2016年4月，长亮科技再次非公开发行普通股，扣除承销费后，募集资金1.73亿元。截至2019年6月30日，尚未使用的金额仅剩5235元。

此外，2019年以来，长亮科技频频向银行申请总额达13.8亿元的授信额度 。具体来看，2019年1月至今，分别向招行深圳分行等5家银行、北京银行深圳分行等3家银行、杭州银行深圳分行、浦发银行深圳分行等2家银行申请综合授信，授信额度分别达5亿元、3.8亿元、2亿元、3亿元。

从资金实际投放项目上看，2019年中报中披露了长亮科技此前募集资金的投放情况。 其中，合度云天业绩不达标；资金及投融资管理系统项目变更为企业经营价值核算与管理建设项目；金融信息化整体解决方案实施主体及实施地点发生均发生变更（实施主体由长亮科技变为长亮科技、长亮核心、长亮网金、长亮数据）。

亿欧金融就其资金运用情况，采访了长亮科技。长亮科技方面表示，由于中美贸易战还未结束，经济处于不确定周期，未来存在一定不确定性。在此时，长亮科技为维护自身资金安全，通过适当增加银行借款融资，增加现金储备，是基于公司有备无患、提升抗风险能力的考虑。

此次发行可转债，长亮科技可以较低的利率获取资金。投资者也可根据长亮科技投资业绩，决定是否将持有可转债进行行权。

总的来说，亿欧金融认为，此次发行可转债，可帮助长亮科技获取低成本资金，助力其业务拓展。在未来，软件开发落地之日，长亮科技能否逆转其经营数据尚不得知，但国产软件整体利多的大环境下，行业未来依然可期。

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编辑：刘欢

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