汽车互联网金融的市场空间潜力巨大 ，BAT已入局

“十面围城”如何突破

问题一：万亿市场，如何寻找恰当切入点

众所周知汽车是个大产业。数据显示，2016年，汽车行业拥有规模以上企业14110余家，工业增加值同比增长15.5%，对经济增长的贡献率高达4.5%，实现主营业务收入80185.8亿元，实现利润总额6677.4亿元，完成固定资产投资12037亿元。依托于庞大的汽车产业链， 汽车金融 具有广阔的想象空间。

广义上看，与汽车相关的金融活动都是汽车金融，既包括消费过程中的汽车消费金融，租赁过程中的租赁金融，也包括汽车抵质押业务中的车抵贷业务等，同时，考虑到汽车产业庞大的产业链，包括经销商的订单融资、主机厂的融资业务以及 汽车后市场 相关消费场景，也都是汽车金融的范畴。

由于基本不可能切入整车生产领域，对于汽车金融公司、 融资租赁 公司、小贷公司及各类互联网创业公司而言，其切入点也主要聚焦于汽车的零售环节及车后市场。与新车交易不同，二手车交易存在车况评估、渠道碎片化且贷后管理困难等问题，银行和汽车金融公司等传统汽车金融机构介入不多，也为各类新兴的机构带来了市场空间。

问题二：早已固话的格局，如何寻求突破

互联网汽车金融属于典型的场景金融。基于购买场景的消费金融，贷款产品只是整个消费环节中的支付工具，唯有沉浸于整个场景之内，才有生命力与竞争力。因此，无论是新车交易还是二手车交易，都要从场景着手。

通常来讲，基于对场景的绝对把控力，由场景方自己做消费金融是最流畅的，在新车交易场景中，主机厂旗下的汽车金融公司便承担着这一角色。而在二手车交易场景中，市场集中度低，高度碎片化，多数车商的库存车辆在10辆以下，自行做金融形不成规模效应，不具有可行性，只好开放给第三方金融机构。

而对于第三方金融机构而言，碎片化的场景成本太高，仍然需要寻找规模化打法。从现阶段的探索来看，主要有以下四种模式：

1、 汽车电商 模式

2、SaaS模式

3、融资租赁模式

4、车抵贷模式

趋势：谁在开辟新战场

一、汽车互联网金融的市场空间潜力巨大

从新车市场、二手车市场到整个后市场，汽车市场每年的业务规模为数万亿元之巨，并保持持续增长态势。中国38%的汽车金融渗透率，远低于欧美发达国家平均超过50%的汽车金融渗透率，再考虑到汽车制造商和经销商的金融需求，中国汽车金融蕴藏广阔的市场空间。

目前，从购车前、购车中到购车后，其间每一个环节，都在迅速互联网化和金融化。再加之消费者尤其是年轻消费群体对互联网化消费和金融方式的接受度越来越高，加入汽车互联网金融市场角逐的巨头越来越多，创新业态不断产生并壮大，中国汽车互联网金融的市场空间将爆发出巨大潜力。

二、更多互联网巨头进入，行业将进入深水区

近两年互联网巨头布局汽车金融的热情空前高涨，随着各路巨头纷纷涌入，行业竞争加剧，并购整合也愈演愈烈。同时，一些问题也开始暴露，苹果、乐视汽车折戟，相应的汽车金融业务也举步维艰。2017年，互联网巨头布局汽车金融将进入深水区。

三、互联网+汽车后市场金融有望起飞

交通部门预计，未来中国汽车后市场年均增速将超过30%，2018年后市场规模有望破万亿元。行业蛋糕如此之大，再加之整体行业利润可达到40%至50%，汽车后市场已成为整个汽车产业链中最为耀眼的金矿，也是各路创业者和资本积极关注的重要领域。

长期以来，提到汽车金融，第一反应就是贷款买车和抵押贷款，如今随着供应链金融的发展，以及后市场的兴起，赋予了汽车金融更丰富的内涵。随着互联网与汽车后市场联系日益紧密，互联网+汽车后市场金融有望迎来发展机遇。

目前，消费者对车辆购置税、车辆保险费、维修保养费用、车辆延长保险、车辆增配和车辆牌照等方面极其关注，这些产品与服务还难以得到很好的满足。通过互联网+汽车金融，有望提供更加专业化、多元化、全面的、一站式的金融组合产品，以解除购车及用车过程中的后顾之忧。

四、汽车电商提供金融服务成为新方向

汽车电商围绕汽车产业链的各个环节提供金融服务，成为汽车互联网金融的新方向。目前，无论是B2B还是C2C汽车电商平台都纷纷跟进这一领域。优信二手车、瓜子二手车、汽车之家、易车等，通过建立独立的汽车金融业务板块，或者建立自己的汽车金融部门，来实现线上流量的变现。

五、汽车互联网金融第三方服务兴起

汽车出行、汽车电商、汽车后市场服务公司、汽车金融服务互联网公司围绕汽车产业链的生产、流通、消费等各个环节提供诸如汽车消费信贷、融资租赁、汽车抵押贷款、车险等金融服务，媒体和咨询类互联网机构（主要指 车贷 搜索平台）为汽车金融产品引流、进行品牌塑造等，越来越多的汽车互联网金融第三方服务正在兴起，在整个产业链上扮演越来越重要的角色。这其中也不乏许多行业巨头的身影，如阿里、优信、易鑫等均在汽车互联网金融第三方服务上有所布局。

目前为止，我国汽车金融市场参与者主要由商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、汽车经营性租赁公司、互联网金融公司等机构构成。

以互联网公司为例，阿里、百度、腾讯、58等公司均在汽车金融方面进行了不小的投注，但巨头们也并非一帆风顺，反观乐视的现状则是最好的证明，在其公司整体疲软的情况下，对于汽车金融方面也没有办法做出更好的表现。

互联网大佬们布局汽车金融

据了解，近年来，互联网大佬们纷纷布局汽车金融，尤以 BAT 为突出。

百度

百度借助自己的流量入口，推出二手车搜索、估价卖车、贷款买车、车险等信息聚合服务，开通汽车频道，同时投资了优步、优信二手车的相关公司。

阿里

阿里系的蚂蚁金服、支付宝和淘宝等，纷纷利用自己的优势，推出互联网汽车基金、汽车电商O2O一站式服务、“车秒贷”、“车险分”等相关服务。

同时，2015年3月，阿里与上汽集团全资子公司上海汽车集团投资管理有限公司各出资约5亿元人民币，设立总额约10亿元人民币的互联网汽车基金。

腾讯

腾讯更是联合多家资本，投资汽车金融平台，布局全领域，形成了B2B、 C2B 、C2C等，在新车、二手车方面的完整布局。例如：优信拍、易车网、人人车、天天拍车。

BAT等巨头的进入，让汽车金融在各方面都有了持续创新的力量，给行业带了新的活力，也为行业汇出了一片蓝海。

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