场景“硬通货”下，客群风险高、未来消费金融市场怎么“攻”？

当下， 消费金融 市场依然火热，无论是持牌消费金融公司，还是互联网头部公司，消费金融的布局都必不可少。与此同时，消费金融行业的需求也日渐多样，零售、 汽车金融 、电商、长租公寓等多个场景中也离不开消费金融的存在。

数据显示，2017年，中国互联网消费金融的放贷规模为4.4万亿元，同比增幅达904.0%。这也代表着大众消费水平在逐渐提高，金融服务需求也日益迫切。

从细分领域看，以信用卡为代表的 借贷 已渗入中国市场10年之久， 入局早、模式稳定成熟是传统 商业银行 的优势。 互联网公司与零售电商巨头也依托市场需求与各自的优势，自建场景，形成了针对互联网生态的借贷产品。

1场景“硬通货”

大众的生活、消费、出行、理财投资、公共服务等领域均被列为重点，教育、医美、旅游、婚庆、数码3C、家装与车贷等场景也在不断拓展和创新。

在这个过程中，商业银行、持牌消费金融机构与互联网公司攻城略地，在未来的竞争中占据更多的市场份额。在激烈的市场竞争下， 消费金融平台有着不同的优势，银行系、持牌消费金融系平台在资金和风控方面具有较强能力，电商与互联网巨头系平台在场景和流量方面拥有较强实力，产业系平台则在线下渠道以及客户粘性方面具有优势。

当前，无论是持牌的消费金融公司或者是互联网消费金融平台都开始在注重业务规范的基础上，回归流量、场景与渠道，发挥自身优势，定位不同群体，做好差异化服务。

这意味着，拥有场景的消费金融行业也将迎来爆发与繁荣。不过， 场景也分自建与合作的场景，电商平台多数是合作， 比如聚美优品、滴滴等平台，以合作为主，通过与银行业金融机构以及持牌消费金融公司、小贷公司等联手，产生借贷链。

以海尔消费金融为例，海尔消费金融旗下现有的两大平台，分别是嗨付、够花。其中，嗨付主要为围绕家庭消费场景布局的一站式信用生活服务平台，够花为针对年轻白领的信用借款平台。今年5月，海尔消费金融获批增资至10亿元，将进一步加大在 金融科技 方面的投入，构建PlusLink平台，聚焦金融科技以及 风控 能力输出，三大平台共同组成海尔消费金融场景业务服务的的生态布局。

海尔消费金融相关负责人表示，“场景业务考验的就是用户体验和风控能力，通过自主研发的‘云镜’风控体系，持续关注极致用户体验。”同样的，一些消费金融机构与互联网头部平台，借助自有平台开展金融业务，如海尔消费金融、百度、京东等等。不过，自建场景也并非不开放合作，包括蚂蚁金服、京东、腾讯等在内的互联网巨头也在开放合作。

2线上线下结合

当前，用户所需要的消费金融不仅仅在线下有需求，线上的需求也日益旺盛。 以汽车金融为主的金融需求，通过人海战术多年积累，同时因资金需求的使用场景聚焦在产品本身，多在线下完成。

而以数码3C等为代表的电商平台所搭建的场景服务，京东白条、蚂蚁花呗分别依托京东与阿里的电商渠道，凭借自有的消费场景和巨大的流量优势，在线上占据一席之地。

也有不少机构是线上线下结合 ，以海尔消费金融、马上消费金融与捷信消费金融为主的持牌消费金融公司，在线上线下的消费场景上均有涉足，一方面依托零售渠道，提供强有力的体验服务；另一方面，携手流量巨头，包括社交软件、电商平台、生活实用工具等渠道降低金融服务的可获得性。

同时，借助已经布局的业务与场景实现生态闭环。有分析人士指出， 未来，无论是线上还是线下，场景都会越来越集中，也会变得越来越稀缺。一边场景供给变少，一边需求不断增加，场景的争夺将更加激烈，对于平台的能力要求也会越来越高。

3科技锦上添花

不过，消费金融的发展也面临着挑战。 传统的贷款类产品面临同质化难题，线上流量头部效应与线下流量长尾挑战加剧。 此外，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等相关办法的出台，叫停了无场景的现金贷，鼓励有场景的借贷业务。

业内人士指出，就渠道而言，线上线下两种模式发展到一定程度都会遇到瓶颈， 破解瓶颈的过程就是线上线下的相互交流，以及科技能力所支撑的强用户体验。 而随着科技的不断发展，可能一些标准化的场景会消失，比如以小米为代表的从工厂到个人用户反向定制模式的出现，会使线上3C的一些场景消失。

当前，金融科技以及互联网技术的快速发展提高了电商消费金融的需求量，但由于银行开展 消费分期 的冲击、个人征信孤岛难以打破以及 过度授信 引起的信用风险，电商消费金融陷入发展困境。

实际上， 消费金融的客群准入门槛相比传统银行较低，这意味着该群体的风险更难把控。 在消费金融公司难以接入央行征信系统的情况下，必然会导致重复授信的发生，而重复授信的后果便是超额授信导致的信用风险。

消费金融对用户的“宠溺”，催发了个体的过度借款消费。 由于多数借款人缺乏固定的收入，因而一旦难以偿还借贷，就会向利率更高的 现金借贷 求助，直至无法偿还本息，给消费金融平台带来信用风险。

数据显示，目前仅35%的人群有征信报告 ，大部分消费类贷款客户都是无信用卡无征信的“白户”，集中在中低收入家庭及个体工商户， 因此消费金融公司在风险管控上面临更大的挑战。