黄震：互联网金融面临三大难题，需创新生态链

6月6日，由互联网金融千人会与深圳大学联合主办的第三届互联网金融全球峰会深圳论坛在深圳大学举办。本次论坛主题为“互联网金融的创新与规范发展”。互联网金融千人会创始会长、中央财经大学金融法研究所所长、中国互联网金融创新研究院长黄震教授出席并作主题演讲，他在会上指出：当下互联网金融领域有三方面问题亟待解决； 互联网金融的出路在于持续创新，应完善互联网金融创新生态链 ，推动互联网金融持续健康发展。

当下互联网金融领域存在的三方面问题：

第一，当下，百姓的金融需求空前地旺盛，迫切需要保值增值的理财产品，在如此巨大的需求驱动下，必然需要有 金融创新来提供金融服务 。如何针对百姓的金融需求来研发和开发新的金融产品是当务之急。

第二，普通消费者仍然缺乏金融常识，甚至一味地追求所谓的高额收益，结果一次又一次的陷入钓鱼困境，所以亟需 加强金融消费者的教育和金融消费者权益的保护 ，“没有这个作为基础，所有的金融创新就像建立在沙滩之上一样”。

第三，我国互联网金融技术创新严重不足，全部以从美国引进技术为荣。“很多技术可能需要我们自己独立研发，以解决中国人的问题和中国人的需求”。黄震直言， 中国还没有真正的大数据技术和物联网技术 ，还处在喊概念、喊口号的阶段。

针对频频爆发的金融风险事件，“怎么样认识当前的一些问题？”

黄震总结了三个公式：

第一个公式： 互联网+非法集资不等于互联网金融 ，非法集资还是非法集资，不管放到哪个环境中间，不管针对哪个人群，符合非法集资的这些法律规定的，触犯了这个底线就是非法集资。所以不管它披着互联网的外衣还是披着民间金融的外衣，那都是非法集资。

第二个公式： 互联网+金融诈骗不等于互联网金融 ，金融诈骗就是金融诈骗，不管它戴着哪一定帽子，不管是叫区块链金融也好，还是叫物联网金融，它的本质是想攫取别人的资金变成自己的资金去非法挥霍，这背后就是诈骗。真正是合法的基于法律之上来设计的新的交易模式，在新技术驱动下的创新产品、创新服务模式、创新经营平台等等就是金融创新。

第三个公式： 互联网+金融创新才是真正的互联网金融。 当前，业内在这些创新辨识的能力上是有不足的。比如说我三年之前就一再提醒说P2P这种技术是互联网的专有名词，基于互联网的技术才有P2P借贷，居然有人相信线下P2P，那就是缺乏基本的常识和基本的技术支持。

“我认为互联网金融走出困境的唯一出路是持续创新，完善创新生态链，才能够推动互联网金融的持续健康发展” ，黄震表示。

“反思起来，过去的这三年，我们一度把互联网金融过分神圣化，把一切美好的事物都跟互联网金融挂起钩来，甚至将其与“中国梦”挂钩。而另一方面，当前又有一部分人将互联网金融过分的妖魔化甚至污名化，认为互联网金融就等同于非法集资和胡作非为，这两种说法都过于轻率了。

黄震指出：创新是一个持续的过程，是一链连着一链地发展的，我们可以看到的互联网金融在技术创新驱动之下，进而到了产品创新，进入市场层面，有了营销的创新等等，已经走过了三、四个层面；现在供给侧改革需要制度供给跟进，没有制度的供给，我们用旧的制度来管新生事物一定会出问题的，当前主要的问题就在这里。

怎么样破解这个困境？黄震曾经提出十六个字的设想：“ 软法先行，硬法托底，刚柔相济，混合为治 ”，用互联网金融思维来破解互联网金融的问题，运用互联网金融的路径来解决互联网金融的瓶颈。所以我们当前制度创新需要用互联网金融思维来思考，这里面的规则如何形成，如何让我们的制度能跟上创新的脚步，让监管能跟上创新的脚步。

黄震指出，当前，我们国际上也遇到了面对金融科技创新带来的一系列风险和挑战，全球都在思考怎么样来进行规范化，西方提出了一个术语： 监管沙盒，sandbox ， 这就是用一个技术思路解决监管的问题 ，和我提出的软法治理、柔性监管是同一个逻辑。所以要继续沿着创新的思路，推动我们的互联网金融各个层面的创新生态链的进一步完善，才可能打击和遏制非法集资现象，更多地采用，监测、评估、预警等等这些柔性的手段，来对其中的风险予以揭示、予以披露，而不是等到事后再加以运动式的、大规模的整治。

所以， 互联网金融需要用互联网的思维和互联网的技术来进行监管 。

这个制度创新从哪里来？过去我们立法往往呼吁由全国人大来立法，由我们的意愿法院法官发现规则。但实际上今天技术创新带来的规则的挑战已经让立法权到底从哪里作为起点应该有一个重新的思考和重新的定义。往往是技术创新的人掌握规则的制定权，那就是他的流程、标准怎么制定。因为任何一种游戏和产品开发出来的同时，它必须要制定产品的规则、产品的流程、产品的标准等等。所以要把这些作为立法的基础，我把它称为软法，从企业的标准开始，上升到行业的标准，上升到地方标准等等，这些是技术标准、技术规范上升为未来的立法规范的重要的基础。

总之，今天我们在充满创新和活力的城市来思考创新的问题， 我认为互联网金融走出困境唯一的出路是持续创新，完善我们的创新的生态链，才能够推动互联网金融的持续健康发展。 正如有句古话：“周虽旧邦,其命维新”，我们古老的中华民族为什么能够一次又一次地迈过各种坎坷？就是因为不断地创新，同样，我们互联网金融作为一种新生事物，如何才能够持续健康发展呢？唯有创新！谢大家。

互联网金融全球峰会是以全球视野研究和探讨互联网金融的发展趋势、促进互联网金融交流与合作为宗旨的非官方论坛，是由互联网金融千人会俱乐部发起的年度盛会，目前已成功举办三届，吸引众多行业顶级嘉宾与会分享，场均人次近1000人。

“深圳论坛”的成功举办成为继4月19日至21日“第三届互联网金融全球峰北大论坛”以来，互联网金融健康规范发展历程中的又一次重要盛典。

4月19至21日由互联网金融千人会、北京大学金融创新与发展研究中心、金融时报社、中国互联网金融创新研究院、中国智慧城市投资联合体共同主办的第三届互联网金融全球峰会北大论坛在北京大学隆重举行。来自国家监管部门、传统金融机构、金融界专家学者、投资机构、互联网金融企业、主流媒体记者等4000余位嘉宾出席，共同探讨了“十三五”时期互联网金融发展趋势，共议普惠金融、绿色金融、共享金融发展新思路。

会议议现场国家互联网信息办公室信息服务管理局局长梁立华、中国互联网金融协会秘书长陆书春、中国人民银行金融研究所所长姚余栋、北京大学经济学院金融学系主任、北京大学金融创新与发展研究中心主任宋敏、金融时报社社长邢早忠、原中国银行副行长、乐视金融CEO王永利、中国经济体制改革研究会副会长石小敏、英凡研究院研究员侯本旗、平安银行公司网络金融事业部总裁金晓龙……110余位重量级演讲嘉宾出席并作精彩演讲。（排名不分先后、限于篇幅，出席嘉宾未一一列举，敬请谅解。）

据悉，第三届互联网金融全球峰会继北大论坛、深圳论坛之后，还将在硅谷、台湾、香港、伦敦等地陆续举办。

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此外， 亿欧也将举办2016金融+高峰论坛， 业界高手 6月25日聚集北京万达索菲特大酒店 ： http://www.iyiou.com/a/inno2016_finance