资金与获客成本走高，P2P车贷业务利润减少

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）规定了个人在网贷平台的借款余额上限为20万元，这使得车贷这一细分业务在网贷行业迅速发展。

据融360网贷评级课题组近日发布的《2016年 P2P 车贷 报告》显示，保守估计全国经营车贷的P2P网贷平台数量为250家（不完全统计）。融360对40家主要从事车贷业务的网贷平台（以下简称“车贷平台”）交易数据分析发现， 车贷平台1月份平均收益率为12.27%，前三名成交量占比近七成，布局最热区域在广东省。

报告同时指出，一线城市和重点二线城市的车贷市场已趋于饱和，随着资金成本与获客成本一路走高，车贷平台平均利润率已低于5%，在激烈的市场竞争中，各平台纷纷将三四线城市视为新的业务蓝海。

报告显示， 2016年车贷平台的前三名分别为 微贷网 、投哪网和 人人聚财 ，成交额分别为463.66亿元、152.77亿元和约60亿元 。在纳入统计的40家平台中，前三家平台成交总量占比超过67%，且均通过直营门店获取资产，门店数量也都超过100家，远超其他平台。

与此同时，融金所、 玖融网 、爱钱帮、生菜金融、拓道金服、恒信易贷等13家平台，除了融金所的成交额接近50亿元外，其余年交易额体量均在10亿元至30亿元之间。

“这些平台进军车贷行业较早，门店覆盖虽然与前三名相比还有较大差距，但是已经开始深入三四线城市，或者在特定区域建立起自己的竞争优势。”融360网贷分析员李烨表示，其余25家平台的成交量在10亿元以下， 代表了目前中小车贷平台的发展现状，这些平台一般成立时间较短，聚焦于某些区域发展，占据较少的市场份额。

数据显示， 上 榜的40家平台1月份平均年化收益率为12.27%，综合利率在15%及以上的平台有9家，占比22.5%， 综合利率在10%以下的平台有8家，占比20%，其中有23家平台的综合利率在10%到15%之间，占比达57.5%。平均借款期限在6个月以下的平台有32家，40家平台的平均借款期限为3.9个月 。相对于整个网贷行业而言，车贷平台的平均利率较高、借款期限较短。

据中国汽车工业协会预测，我国二手车交易量有望在2020年达到2000万辆，预计车贷行业的市场体量将在万亿元以上。在不少业内人士看来，车贷资产已成为金融机构和网贷平台争抢的“香饽饽”，各路资本在2016年齐聚车贷领域，使得车贷行业大有从蓝海变红海的趋势。

报告指出，目前一线城市和重点二线城市的车贷市场趋于饱和，较高的资金成本和运营成本驱使车贷平台将视线扩展到三四线城市包括县级市，40家调研对象里有86.67%的平台已经开始进军三四线城市。

记者了解到，车贷业务由于其件均价格较低、抵押物易变现等优点，一直是民间借贷中较常见的个人借款业务种类， 车贷资产由于借款额度低、周期灵活、标准化程度高、价格透明易变现等优点，是比较合规的资产类型，很快成为众多网贷平台转型的首选方向。

“2017年车贷平台将面临具有资金优势、获客优势以及政策优势等多种市场参与者的有力竞争，包括银行、汽车金融公司以及互联网汽车电商和交易平台等等。” 李烨表示，这些巨头在资金成本和获客渠道方面有较强的优势，以车贷业务为主业的P2P平台如果不能突破资金与获客成本的掣肘，将会面临较大的竞争压力。 他认为，车贷平台要抓住市场机会，平台风控能力将成为制胜关键。