我不是P2P，我是新金融，我是金融科技，我是……我其实是监管套利者

【编者按】金融行业，做起来没那么容易，看看银行，保险，证券机构的年报就清楚了。所谓打着创新旗号的互金项目 多如牛毛 ，大多昙花一现，有几个能够真正站在浪潮之巅？想利用政策监管的空白钻空子，不是长久之计，回归商业的本质才是明智之举。

本文转载自零壹财经 ，作者肖飒，原文题目《我不是 P2P ：浪潮来临，何人监管？》， 亿欧编辑整理，供行业内人士参考。

引言

重要的事情说三遍：我不是P2P；我不是P2P；我不是P2P，今早来咨询的朋友非常认真地跟我说，“俺们不是P2P，谁来监管我们？怎么破？！”这样的问题，已经成了热搜，很多互金老友都在问。今天，我们一起来聊聊。

认领P2P，还是切割？

凡事要一分为二，P2P的名声犹如过街老鼠，互金战线的朋友们大都避之不及。去年底，飒姐参加的闭门、开门会， 几乎每家网贷平台都说自己是互联网理财公司，主攻 金融科技 ，跟P2P啥关系都木有 。可是，历史是不容忽视的，没有网贷行业的繁荣和沉寂，就没有现在互联网金融对传统金融的强烈撞击，大家也就不可能看到更加丰富的互金业态。

去年8.24《网贷暂行办法》的出台，其实意味着在我国法域内，有条件地承认了债权众筹的合法地位，在小额、分散和刑法第176条画出的范围内，企业、自然人都有机会向社会不特定人群募集资金。 这在10年前，哪怕是5年前的中国简直是不可想象的 。暂行办法出台后，北京148条细则颁布，网贷企业应该如何合法、合规已经清清楚楚，进入这一行业的央企、上市公司日趋增多，这就是一个明显的信号： 市场仍在，网贷不死 。

不是P2P，你是啥？

有一个略尴尬的问题摆在面前， 不是P2P，咱是啥？各路PR朋友给自家公司起了很多高大上的“定性”，比如： 新金融 模式、互联网理财、一站式金融OTO等等 。抛却这些概念，咱们来看实质：未经国家有关主管部门批准，在互联网开设市场售卖标准化的债权、合约；给企业的大额融资需求，提供在互联网上实现的撮合机会；为大学生办理类信用卡业务；为海外持牌机构在国内寻找客户；研发智能投顾，为老百姓提供投资顾问服务。如上，存在于“法律灰色地带”的业务， 随时有被取缔的风险，商业模式到底能持续多久呢 。记得一位不良资产处置大咖给我说，飒姐不怕，只要我们资金链不断，就不会有“进局子”的风险。话音未落，惠州某案东窗事发，众人唏嘘......

以现有法律环境，我们只能说， 经营金融业务，必须持牌或合法备案 。虽然自下而上，我们在做努力，但是“金融准入”依然是主流的监管方法，目前“行为监管”是建立在牌照管理的基础上的。没有市场准入的敲门砖，巧妇难为无米之炊。与自家业务最类似的金融牌照，请务必拿下，然后按牌照记载公布自己的身份。

大潮落下，魂归何处？

北大一位朋友愁眉不展，我们如何拿到银行存管？如何展业跑出流量？如何在京进行P2P备案？俺听罢，淡淡地说，您有没有想过，暂时放下网贷，进入“导流”市场。 就现在的时间敞口，拼死拼活都很难赶到今年8月23日大限前完成合规全套工作 。单纯一个银行存管就要小半年，加上，到地方金融工作局完成备案等待结果的时间，从现在才开始启动，难度太大。不如考虑自身优势，牛掰风投、超级公知创始，卓越获客能力， 如果我们从市场的竞争者变成市场的服务商，是不是老对手都能变成朋友，你为他们提供客户和画像，他们为你提供钱和时间，何乐不为。

细分、细分、再细分。互联网金融行业的细分不只是“垂直、垂直、再垂直”，而是在不同的节点给客户持续解决痛点 ，不论我们面对普通金融消费者，还是B端客户，甚至小B个体户，只要我们能帮助他们赚钱，我们一定有可能赚到钱。某一线网贷公司CEO在内部会议上说，在座的诸位， 如果3年内拼不到1000亿，未来就进不了二线网贷圈 。当时有人撇嘴，有人点头， 巨头们进场，大鳄们收购，P2P的市场已经结束春秋战国，最终，会有人end战斗。

结语

总之，P2P的边界清晰，归之，可保无虞；弃之，风雨飘摇。不过，风雨飘摇也有生机，关键还是要看自己有什么看家本领，制度红利吃尽，如今是凭本事吃饭的时代了。远航安好......