北京网贷整改大幕拉开，风险准备金“废除令”将冲击行业

36氪发现，目前P2P行业前列的多数平台都设立了风险准备金。人人贷告诉36氪，目前平台保证金超过4.3亿元，风险准备金制度有三类，信用认证标逾期由人人贷金服保证金一次性垫付剩余本金；机构担保标逾期由与人人贷合作的公司一次性垫付剩余本金和逾期当月利息；实地认证标逾期由友信先一次性垫付剩余本金和逾期当月利息，在友信风险备用金不足的情况下再由保证金进行垫付。保证金来源于对借款人收取的服务费。

翼龙贷也向36氪表示，平台设立的风险准备金足以覆盖投资者的风险，这一准备金主要来源于加盟商加盟平台时所缴纳的服务金。

风险准备金（又称风险保证金计划）是指P2P 网贷 平台公司建立一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，网贷平台将会动用资金账户里的资金来归还出借人从而达到保护投资人的目的。网贷平台为了让投资者增强对平台安全性与收益确定性的认可，往往会以风险准备金来吸引投资者，风险准备金也成为部分平台自我宣传的一大亮点。

以微贷网为例，其官网对平台的风险备付金计划做了详细说明：平台所有理财用户经过平台身份认证后，在平台的投资行为均适用“风险备付金计划”。用户每投资一个标的，平台会自动提取千分之比例的金额计入风险备付金。当理财用户的标的出现逾期时，微贷网将利用风险备付金向该用户垫付其本金或收益损失。

此前北京市金融局相关人士向媒体透露此次整改计划：网贷平台所有排查工作将在3月底完成，对网贷平台完成排查之后，平台开始进行整改，金融局还会对平台的整改再进行验收。整改事项少的平台，整改时间可能需要1个月；整改事项多的平台，则没有明确时间。北京市的网贷平台备案登记管理细则也将于近期出台，备案将为日后开展的网贷平台评级打下基础。

据华夏时报，北京首批下达的整改意见书共有七家平台，包括网信、宜人贷、人人贷、积木盒子、有利网等大型平台，有利网等平台已确认收到整改意见书。知情人士称，“各家的意见书会有所不同，但对平台进行了一对一的窗口指导意见，比较普遍的问题是大标、风险备用金等问题，还有些其他小毛病，对于首批平台的整改，问题不会太大。”

北京大成律所一位金融律师告诉36氪，废除准备金制度，对当前网贷服务会造成相当大的冲击，监管部门可能将风险备付金视为网贷平台的一种增信行为，2016年8月下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》指出“网络借贷信息中介机构不得提供增信服务”。

当前各大平台所宣传的风险备付金制度，实际上也在试图让投资者相信平台会保障收益与本金，违反了暂行办法关于“平台不得直接或变相向出借人提供担保或承诺保本保息”的规定。

此外，“禁止平台设立风险备付金”的规定也是为了防止平台随意挪用备付金可能造成的风险。此前宜人贷声称已经使用部分质保服务专款购买广发银行的保本理财产品。

其官方声明披露出一组数据：截至2017年1月31日，由广发银行存管的质量保障服务专项资金总余额为人民币119052.09万元。其中，活期专户余额为人民币44052.09万元，理财账户未到期理财余额为人民币75000.00万元。这意味着宜人贷挪用了63%的备付金用于理财。中国政法大学资本金融研究院网络经济研究中心主任武长海认为，P2P平台并没有获得资金使用权的权利，宜人贷将质保服务专款用于购买理财产品，违背了“专款专用”原则。

但也有相关专家认为，风险备付金制度有存在的价值，当前的监管应该是防止风险备付金为平台所用或者归平台所有，引入银行存管是解决之道。目前至少有17家银行涉足P2P存管业务，约有30余家P2P平台与银行签约存管。但“网贷之家”调研发现这些所谓的存管业务真正能做到将资金与平台隔离的并不多。

此次北京地区的网贷整改行动的示范效应显著。中国社科院发布的《中国网络借贷发展现状与趋势（2016）》显示，截至2016年上半年，北京网贷平台共299家，上半年成交额2324.76亿元，均位居全国第二。