连接票据的支付与理财属性，银承库打造企业版的支付宝+余额宝

（1）支付属性。根据《票据法》，票据是指以支付金钱为目的的有价证劵。其中银票信用强，流通性好，既能贴现，又能背书转让，相比贷款融资明显降低了财务费用，于是成为企业远期付款的重要工具。在生产制造业，上下游企业间60%以上的支付是由承兑汇票完成的，在家电、化工、钢材等行业，票据支付可占70-80%以上。

然而，纸质小额票据贴现市场分散，银行处理成本高，让持有小票的企业难以找到流通渠道，被迫转向收费奇高的票据中介。另外，央行要求2017年1月1日起，单张出票金额在300万元以上的商业汇票应全部通过电票办理，但因为电票自动背书，不适合支付押金、定金类中间账户，很多地方性企业操作系统陈旧、对电票不信任等原因，造成市场上存在大量250万元-299万元的纸票。

（2）理财属性。带息票据越临近到期日，价格越高。在美国，票据作为很流行的短期理财资产，在NASDAQ、NYSE两个交易所每年的交易额在12万亿美元左右。在我国，票据的风险级别和银行存款一致（根据《票据法》第七十三条规定：银行承兑汇票由出票银行到期无条件承兑），却对应5倍以上的收益率；流通受限和资产价格偏差给市场创造了很大的对冲空间。

因此， 很多平台基于企业的贴现需求和票据的理财属性，以票据中介的身份探索商业模式。银承库CEO王唯东却在这背后挖掘出企业更深层次的需求：“我们什么时候会把理财产品提现？一定是在用钱的时候，那我们什么时候用钱？一定是在支付的时候。所以贴现的根本需求是支付，我们为何不把票据的支付和理财合龙呢？”基于这个需求，王唯东创建了银行票据的B2B支付理财一体化平台——银承库，并向36氪介绍了银承库从提供票据服务到企业综合服务的路径。

（1）做企业版的支付宝 余额宝。银承库致力解决传统业务中小票流通不畅的痛点，通过建立线上平台，满足中小企业的票据贴现需求。报价透明公开，帮助企业7*24小时顺畅完成票据和现金间转换（类似个人资金在余额宝和支付宝间的转换）；并提供专业人员上门收验票，系统登记保障卡等免费服务，为企业节省约1个点的支付费。据王唯东透露，银承库与微软人工智能合作升级的票据信息录入系统，将应用在下一个版本的APP，纸票被拍照上传后，移动端迅速返显价格。

（2）以银票做理财资产，通过合作平台向C端发售。P2P正在面临资产荒，大型电商系理财平台也在为流量变现寻找优质标的，银票风险低，性价比高，算得上优质资产首选。和其他票据理财平台资金端直接to C不同，银承库并不想在品牌和收益率上与互金平台正面竞争，而选择了与大平台合作。从2014年10月与京东金融合作完成6800万元第一单以来，银承库在过去两年与包括阿里招财宝、国美、苏宁、陆金所、玖富、宜信在内的大型互金机构合作完成400亿元左右的交易额。银承库现已覆盖70%以上一线理财平台，提供80%以上的票据产品，成为国内最大的银行承兑汇票资产供应商。

（3）通过支付结算，整合票据上承载的企业信息，为企业提供现金管理类理财产品和综合金融服务。中国有7000多万家企业，传统供应链金融只能围绕少数信用好的大企业，而银承库希望利用互联网化的票据支付，从B2B走向供应链金融，扶持中小企业，支撑实体经济。当然，在通往终极目标的路上，银承库还需要深入更多细分行业和更多小企业的市场力。

在风控方面。银承库避开大案频发、操作风险和道德风险都很高的大额融资性票据，专注企业间流通的、几乎没有流动性风险的小额支付性票据。小额支付性票据防伪技术高，可挂失。 银承库在全国设立40多家网点，安排直属专员上门收票核验，交与合作银行后人工验证并向出票行发起询证，多重验证通过后才入库。

除了风控严格外，银承库是首家有互联网出口的票据B2B服务商，入场早，品牌强，合作机构众多，交易量大，已经筑起了壁垒。

银承库于2015年6月获得IDG Capital Partners、中泽嘉盟股权基金、华创资本的B轮融资（金额不详）。在盈利模式上对标支付宝，通过提供使用场景，低成本获客，产生现金沉淀，在票据与现金的转换业务中、票据贴现和理财资金收益中赚取息差收益。王唯东预计今年将实现盈利，并表示银承库会是个持续的事业，并不追求快速上市。

创始人介绍：王唯东，北京第二外国语学院经济学士，美国新泽西理工学院科技管理硕士。曾就职于中国国际期货经纪有限公司、美国贝尔斯登投资银行资产管理部、美国联搏基金伦敦交易部、中国IDGVC投资有限公司。

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