阅文集团拟独立赴港上市，背靠腾讯能否成功圆梦？

7月4日消息，日前，腾讯旗下的阅文集团已递交了IPO申请。

腾讯计划间接持有阅文不少于50%股份

此前，腾讯控股曾发布公告表示，拟分拆阅文集团于联交所主板独立上市，且腾讯控股已就建议分拆向联交所提交分拆建议，而联交所已确认腾讯控股可进行建议分拆。

阅文集团于2013年4月22日在开曼群岛注册成立，前身为腾讯文学。2015年，腾讯文学收购盛大文学后，成立了新公司阅文集”，统一管理和运营盛大文学和腾讯文学旗下的起点中文网、创世中文网、小说阅读网、潇湘书院等网文品牌。

公告中指出，腾讯控股的全资附属公司共直接持有阅文约65.38%的股权；此外，腾讯其中一间全资附属公司持有阅文一家法人股东约48.9%的股权，该法人股东直接持有阅文约6.16%股权；腾讯还有一间全资附属公司是一家有限合伙基金的有限合伙人之一，该基金直接持有阅文约6.28%股份。

公告显示，分拆将以阅文股份全球发售的方式进行 （包括香港公开发售及国际发售） ，分拆完成后除了主要由阅文集团经营的网络文学业务外，保留集团继续从事其提供增值服务和网络广告服务的现有主要业务。腾讯建议全球发售阅文股份，发售股份将占阅文经扩大的已发行股份总额的15%，腾讯控股仍将间接持有阅文不少于50%的股权。

腾讯提出，分拆阅文的原因有六：

其一，分拆计划实质上将网络文学业务与腾讯的其他业务分开，使投资者及融资者能独立评估保留集团及阅文各项业务的战略、风险及回报，并相应作出投资决定；

 

其二，分拆之后将提升阅文集团在读者、作家及其他业务伙伴（包括内容改编合作伙伴）中的形象，加强阅文集团招聘人才的能力；

 

其三，建议分拆能透过阅文集团的优势更好的反映其价值，提升运营和财务方面的透明度，使投资者能独立的评估阅文集团的表现及潜力；

 

其四，作为独立上市实体，阅文将有独立的管理构架致力于网络文学业务；

 

其五，分拆将为阅文提供独立集资平台，使其能筹集日后扩展所需的资金而不依赖腾讯；

 

其六，阅文建议分拆完成后仍是腾讯的附属公司，腾讯将透过综合阅文集团的账目及收取阅文的派息，继续受益于网络文学业务的任何潜在裨益。

 

2016年收入近26亿，版权业务增速最快

 

根据招股书，截止2016年12月，阅文的平台产品及合伙分发平台中的自营渠道的月活用户达到1.753亿人，其中移动端1.599亿人，PC端0.154亿人。

来源于阅文集团招股书

 

在营收方面，阅文集团2016年收入为25.57亿元，较2015年的16.07亿元增长59.1%，2014年收入为4.66亿元；2016年盈利3036万元，2015年亏损3.54亿元，2014年亏损2113万元。

 

在具体业务方面，招股书中提到，在线阅读收入由2015年的9.709亿元增长103.3%至2016年的20亿元。其中，来自自有平台及自营渠道的在线阅读收入由2015年的7.888亿元增长118.6%至2016年的17亿元，月付费用户数从2015年的480万人，增加2016年的960万人。

 

版权运营收入由2015年度的1.628亿元增长52%到2016年的2.474亿元。

 

纸质图书收入由2015年度的2.285亿元减少2%至2016年的2.24亿元。

 

其他收入，由2015年度的2.444亿元减少54.4%至2016年的1.114亿元，主要原因为网络游戏收入减少及网络广告减少。

 

今年3月，在腾讯2016年全年业绩发布会上，针对阅文集团IPO的问题，腾讯总裁刘炽平确认，阅文集团即将从腾讯内部分拆上市，目标的上市地点会是香港。2011年阅文集团的前身，盛大文学曾提交IPO招股书准备在纽约上市，后来并未成行。在2012年初，盛大文学又曾发起过相关的IPO计划。

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