2017 年，发展中国家的金融科技行业会如何发展？

由于新兴市场中不少人都没有银行账户，服务于这些市场的 金融科技 公司迎来了独特的机遇和挑战：完全跳过银行和信用卡等金融服务，重新构建脱离现金的支付生态系统。

以非洲为例，非洲大陆多达 80％ 的人口没有银行账户，90％ 的零售支付都是通过现金完成，这就意味着金融科技创业公司接受市场的机会是巨大的。

新兴市场的金融科技行业在 2017 年的几个可能趋势：

紧跟中国的步伐，印度的金融技术将实现繁荣

在过去五年中，中国成为了金融科技快速增长的新兴市场，中国的金融科技在许多细分市场甚至高于北美和欧洲的应用水平。例如，在毕马威公布的《 2015 全球金融科技 100 强》前五名中，中国企业就占了两个席位，一家是由阿里巴巴和腾讯投资的创新型在线保险公司众安保险，另一家是在线分期付款计划提供商趣分期。

为了了解中国金融技术玩家是如何兴起的，我们需要看看几个关键的推动因素。麦肯锡文章最近的一篇提到了几个因素，其中包括高度发达的电子商务行业和市场对普惠金融的潜在需求。

印度市场目前似乎与中国几年前的情况相似。电子商务市场是世界上增长最快的市场，年增长率达到 51％，主要原因在于亚马逊和本地企业之间的竞争。此外，市场对金融服务有巨大的潜在需求，中央政府也在大力推动金融的包容性。从 2011 年到 2014 年，银行账户渗透率（bank account penetration）从 35％ 提高到了 53％，因为政府的禁止流通措施，这个数字明年可能还会上升。然而，其中 60％ 的帐户几乎没有交易，很显然，金融科技公司可以在此基础之上构建消费者和商业应用程序。

如果印度也遵循中国的创新模式，成功的企业可能会出现在以下类别：

• 移动支付（例如类似于支付宝这样被广泛接受的解决方案）
• 财富管理（例如全球股票市场低成本的准入 ）
• 为在线消费者和中小企业贷款（例如使用创新的风险评分机制获得信贷）

除了印度以外，金融科技公司下一个巨大机遇应该在非洲，而且主要集中在南非、尼日利亚和埃及等大型市场，这些市场的规模占到非洲经济的一半。然而，因为上述的推动因素还没有到位，我们不太可能在 2017 年看到非洲市场的金融科技达到类似的中国和印度的快速增长和大规模采用。不过，局面正在逐渐发生变化，政府已经把金融普惠作为一个关键的发展方向，大银行开始与金融科技公司展开合作。

从长远来看，非洲的金融技术解决方案和服务将与西方国家完全不同，并将在非洲未来的经济增长中发挥关键作用。

金融科技的发展将推动监管科技（Regtech）的创新

在新兴市场开展业务主要的挑战之一是金融科技公司不具备发达市场已经存在的支付和银行基础设施。例如，新兴市场的金融技术公司不能依靠信用评分、统一的银行基础设施，甚至没有验证身份的ID（KYC）或可靠的地址数据库等。云计算和机器学习以及大数据服务的广泛可用性使公司能够以更具成本效益的方式应对这些挑战。许多人现在将这种服务称为“Regtech”。

金融技术公司对 Regtech 服务的依赖是显而易见的，金融技术公司需要不断地改进监管和其他合规流程，并使这些流程更自动化，与此同时，简化客户建立和监控过程。第一波 Regtech 浪潮毋庸置疑地帮助美国和欧洲的公司提高了效率，降低了成本。但我认为，印度、尼日利亚或埃及的金融科技公司对这些工具的需求更为迫切。当国民身份证使用率很低时，如何识别尼日利亚客户？在没有官方信用评分机制的情况下，如何评估向埃及客户贷款的风险？

同时，如果缺乏丰富的数据集，Regtech 公司就无法建立建立工具或模型，这些数据只有金融科技公司和其他金融机构可以提供。这就促成了金融科技公司与 Regtech 公司以及政府之间广泛的合作伙伴关系。Regtech 在新兴市场的真正机会绝不仅仅在于简单的成本节约。Regtech 可以推出新的解决方案和产品，专门为老牌金融机构忽视的客户群提供服务。在为金融科技公司设计可以转向的共享服务时， Regtech 也将发挥重要作用。

全球的金融科技行业正在增长，而且没有出现放缓迹象。事实上，埃森哲的一项研究发现，全球金融科技投资在 2015 年增长了 75％，达到 220 亿美元。对新兴市场的持续关注以及与 Regtech 公司的紧密合作将使金融科技行业在 2017 年继续取得增长。