人人公司其实已不再是社交网站了，金融收入已占了半壁江山

近日人人公司发布的第三季度未经审计的财报（截至2016年9月30日）透露了这一秘密。

财报显示， 该公司第三季度净营业收入为1790万美元，互联网金融业务净营业收入为830万美元，占其同期全部净营业收入的46.3%。

金融业务占比呈快速上升势头，在去年同期，该业务净营业收入还仅为150万美元，彼时只占 人人网 总营收的12%。

从在贷余额看，人人公司的互联网金融债权余额从2015年9月30日的1.097亿美元增长到2016年9月30日的2.683亿美元，这个数字相当于中部省份一个县的邮储银行支行个人贷款余额的两三倍，在当前火热的互联网贷款领域中已是一个难以忽视的体量。

人人公司的互联网金融业务主要分为三大部分，包括分期购物平台人人分期、理财平台人人理财和汽车金融。

人人分期主打学生人群，类似于分期乐，以在商城中嵌入分期服务的形式存在，选品也大多是年轻人热衷的数码产品，操作流程也是由用户填写个人资料，工作人员进行上门面签。

不过，人人公司互联网金融业务中更主要的组成是客单价很高的汽车金融。人人公司旗下“人人租赁”的主体经营项目便是二手车金融业务。其作为原始权益人，在今年9月发行的2016年第二期资产支持专项计划在上海证券交易所挂牌，其累计发行ABS规模超过8亿。

为何要转型互联网金融公司？陈一舟曾透露，最根本的原因是，在6年前，人人网上有很多广告主，都是中国大银行，在互联网上捞取信用卡用户。“ 银行能从每个信用卡用户身上赚几万块钱，我们只能分到100块钱，我就说这个太少了，但国有银行没有一家说要给我们分成。 ”

于是陈一舟撸起袖子决定自己把金融业务做起来。

2015年12月，陈一舟在接受《南方周末》专访时透露，“人人已是一家互联网金融公司，大部分员工都在做互联网金融业务，做社交的团队只剩下200人左右。预计到2016年，人人主要的营收将来自互联网金融。”他还表示，未来人人互联网金融业务会独立分拆并上市。

陈一舟之所以坚信互联网金融的未来，有两个原因：一来金融是个巨大的行业，美国和中国，金融都是占GDP头两三名的行业，大公司很多，市值很高。

二来金融是数据业务，数据的流转和处理，是金融的本质。同时，互联网是一个新的获客渠道，金融产品上做对了就能大幅度、低价格获取金融客户。市场体量大，可颠覆的维度多，互联网金融是一个很好的创业方向。

几年下来，陈一舟也形成了自己的投资逻辑，他认为，有六大互联网金融垂直门类值得布局：学生贷款、房地产抵押贷款、个人信用贷款、商业地产、投资管理和特种金融等。“这些赛道上我们都提前布局，投的都是行业的领先公司。”

截至2015年年底，陈一舟在互联网金融领域投资了二十多家公司，占到对外总投资数量的一半，投资额更是占到对外总投资额的七成。投资案例大部分都在美国，其中最知名的一桩是SOFI（SocialFinance），这家专注于学生信贷的公司估值约为40亿美金，陈一舟占股约25%。

因为网络效应而败给微信的陈一舟坦言，在国内的自营金融业务可能永远超不过蚂蚁金服和腾讯金融，“只要他们提供一些普适性的金融产品，比如余额宝，获客成本几乎为零，很容易形成规模。因为用户规模不如他们，所以我们没法做普适性的金融产品，那就做特种金融服务公司。根据美国的经验，做到领导地位，也是不小的生意，虽然做起来苦点。”

对于人人这家过气的流量平台——月打开用户量仅为四千万左右，其中活跃用户更少，再加上，社交数据又是弱风控数据，难以用于评价用户信用状况，既无流量优势，又无数据优势，陈一舟口中的特种金融服务，还需很强的线下能力，属于“脏活累活”，没有线下基因的这家“人人金融公司”前路仍然曲折。