中东十大主权财富基金的投资秘籍：如何敲开财富的大门？

本·萨勒曼在过去两年里主导了沙特的一系列经济变革，意图改革沙特经济，使其更加多元化，并且加大私有化程度，这个计划被称为“2030愿景计划”。具体细节包括拓展非石油收入来源，推动经济私有化，促进政务网络化和推动经济可持续发展。

作为“2030年愿景计划” 一部分，本·萨勒曼计划创建一个规模达2万亿美元的主权财富基金，资金来源为出售沙特国家石油公司股份。

主权财富基金在世界各地越来越常见，在中东尤其如此。石油资源丰富的政府喜欢在油价高企的时候囤积资金，以备遇到经济不景气的时候。主权财富基金研究所(SWF Institute) 在其发布的排名中列出了79只基金，其中有20只在中东和北非。

如今，石油价格已经大幅下跌，这些财富储备开始发挥作用，帮助政府应对预算赤字以维系正常运作。那么，究竟哪个国家的钱最多呢?

以下是根据来自主权财富基金研究所和穆迪的估计数据，列出的十大排名：

10、伊朗国家发展基金National Development Fund of Iran（NDFI）：620亿美元

即使在国际制裁不断打击伊朗经济的情况下，伊朗政府也设法建立了自己的主权财富基金。NDFI成立于2011年，接管了被当局耗尽资金的Oil Stabilisation Fund 。

在最近的一份声明中，NDFI董事长Seyed Hosseini于2014年6月表示，该公司的资产管理规模超过620亿美元，现在这个数字可能会更大。该基金的资金来自伊朗本国的石油收入。根据国际货币基金组织（IMF）的数据，在截至2016年3月的财政年度中，德黑兰政府将其石油收入的20%交给了该基金。

如果在未来几年里，伊朗成功将石油产量提高到它的目标水平，如果油价开始像许多分析师预期的那样上升，那么该基金将会以非常稳健的速度增长。NDFI在国内外都进行了投资，但由于要提供伊朗在后制裁时期重建当地经济所需的巨额投资，这只主权基金也承载了巨大压力。

9、穆巴达拉发展公司Mubadala Development Company（阿布扎比）：670亿美元

作为阿布扎比规模较小的投资基金之一，穆巴达拉在政府推动经济多元化方面发挥了关键作用。它的投资和合资项目旨在将国际公司引入这个酋长国，引入技术和创造就业机会。

基金投资主要集中在四个领域：技术和工业，航空航天和工程，能源以及医疗、房地产和基础设施等新兴行业。该公司与大宗商品交易商Trafigura和科技巨头IBM等公司进行了合资和投资，并与中国国家开发银行运营了一家规模为100亿美元的全球投资基金。它还拥有当地的可再生能源专家Masdar。

截至2015年年底，Mubadala报告称其总资产达2460亿迪拉姆(合670亿美元)。

8、国际石油投资公司International Petroleum Investment Company，IPIC （阿布扎比）：680亿美元

正如这个名字所暗示的，这个基金建立在世界各地的石油和天然气公司的投资上。

该公司的投资组合包括奥地利石油化工公司Borealis的股份，日本炼油公司Cosmo oil，以及葡萄牙电力供应商Energias de Portugal。

在最近发布的截止到2015年6月的一份财务报告中，该基金的总资产为680亿美元。

7、阿布扎比投资委员会（Abu Dhabi Investment Council，ADIC）：900亿-1100亿美元

阿布扎比投资基金的第二梯队是由2007年设立的ADIC。它投资于政府所称的“高度多样化资产类别的广泛投资组合”。

建立该基金的部分原因是帮助实现经济多元化，并使当地企业获得国际影响力。

该公司的投资项目包括阿布扎比国家银行和阿布扎比商业银行的股份，以及阿布扎比航空公司和阿布扎比投资公司。阿布扎比航空公司是一家专门为当地石油行业提供服务的航空公司。

据估计，该基金拥有价值900亿至1100亿美元的资产。

6、公共投资基金Public Investment Fund，PIF （沙特阿拉伯）：1600亿美元

PIF是沙特政府计划用来持有当地石油巨头沙特阿拉伯国家石油公司股份的工具。如果这一过程完成，将使该基金的持有量增加到大约2万亿美元，使其成为世界上最大的投资基金。

沙特阿拉伯新王储，穆罕默德本萨勒曼王子在去年4月25日对阿拉伯电视台表示，“该基金将控制全球超过10%的投资能力。该基金将拥有全球资产的3%以上。”

目前，该基金规模还较小，外界认为其控制着价值1600亿美元的投资组合，其中大部分投资于国内经济。

5、迪拜投资公司Investment Corporation of Dubai，ICD：1830亿美元

与阿联酋其他酋长国不同，迪拜从未有过多少石油，这迫使它不得不将业务扩展到其他领域，以增强其经济实力，比如金融服务、房地产、旅游和贸易。

ICD是迪拜政府的主要投资机构，其投资涵盖了不少领域，包括阿联酋航空和迪拜航空公司、当地房地产开发商Emaar和阿联酋NBD银行等。

在最近的一系列财务业绩报告中，该基金表示，截至2014年12月，该公司资产为6720亿迪拉姆(合1830亿美元)。

4、卡塔尔投资局Qatar Investment Authority，QIA ：2560亿-3040亿美元

卡塔尔的大部分资金来自于天然气的销售。同样是大宗商品，天然气价格环境往往比动荡的石油市场更稳定。

这使得多哈政府比它的许多邻国更能安然度过当前的经济低迷期，但卡塔尔投资局在近年来可能也遭受了一些重大损失。

去年9月，英国金融时报曾暗示，该基金可能损失了120亿美元，原因是大众、嘉能可和中国农业银行和中国农业银行等部分股权投资的财富缩水。此前，该公司还投资了德国汽车制造商保时捷和英国银行巴克莱。

这将削弱其投资组合，但不会引发任何过度恐慌。总体而言，据估计，该公司拥有价值2560亿-3040亿美元的资产。

3、科威特投资局Kuwait Investment Authority，KIA：5480亿-5920亿美元

科威特投资局的历史比该地区的任何其他基金都要久远，它的建立可追溯至成立于1953年的Kuwait Investment Board，八年后该国才获得独立。科威特投资局成立于1982年。

该基金除了是世界上最大的基金之一外，它也是一个非常隐秘、很少提供具体投资细节的公司。据少量信息披露，该公司持有科威特石油公司的股份，同时也是德国汽车公司戴姆勒的长期股东。

科威特投资局通常倾向于在投资中退居次要位置，避免成为多数投资公司的控股方。它管理着两支基金：总储备基金（general reserve fund）和未来基金（future generations fund）。根据法律，每年至少有10%的地方财政收入被转移到未来基金上。

据估计，该基金的资产价值为5480亿美元至5920亿美元。

2、沙特阿拉伯货币管理局SAMA foreign holdings ：6120亿美元

SAMA foreign holdings，即沙特阿拉伯央行，构成了世界上最大的储蓄池之一。该银行是一个谨慎的投资者，其大部分投资组合被认为是持有低收益的美国债券。

然而，沙特政府近年来一直在削减其部分储蓄，以弥补巨额预算赤字。然而，这也削弱了SAMA foreign holdings的资产价值。

截至2015年底，沙特阿拉伯央行报告的外国资产为2.3万亿里亚尔(合6120亿美元)，低于2014年底的2.7万亿里亚尔。

1、阿布扎比投资局（Abu Dhabi Investment Authority）：5890亿-7730亿美元

ADIA是目前规模最大的中东主权财富基金，该投资基金的经理们将目光放在价值约5890亿至7730亿美元的投资组合上。该基金于1976年3月成立，投资于各类资产，包括股票、固定收益、房地产、私人股本和基础设施。

ADIA没有透露太多有关其基金规模或任何具体投资的信息，但在2015年6月发布的最新年报中，该公司表示，在过去30年里，该公司的年化收益率为8.4%。